2. Оценка финансовой устойчивости на примере компании ООО «Люкс-Трейд»
2.1. Организацио – экономическая и правовая характеристика деятлеьности компании ООО «Люкс – Трейд»
ООО «Люкс-Трейд» является юридическим лицом, которое занимается розничной торговлей обувью и изделиями из кожи.
Основным видом деятельности ООО «Люкс — Трейд» является розничная торговля обувью и одеждой [26]. К дополнительным видам деятельности относятся розничная торговля вне магазинов, аренда и управление собственными и арендованными объектами недвижимости, оптовая торговля непродовольственными товарами.
На рисунке 2 представлена организационная структура ООО «Люкс-Трейд».
Рисунок 2. Организационная структура управления ООО «Люкс-Трейд»
На основании рисунка 2 можно сделать вывод, что ООО «Люкс — Трейд» имеет линейную структуру. Данная структура является наиболее оптимальной для торговой организации. В организационных структурах линейного вида наблюдается четкая иерархическая связь между руководством и подчинёнными. Отдел бухгалтерии в ООО «Люкс-Трейд» выделен отдельным структурным подразделением. Структура бухгалтерии представлена на рисунке 3.
Рисунок 3. Структура бухгалтерии ООО «Люкс-Трейд»
Основные экономические показатели работы ООО «Люкс — Трейд» за 2015 – 2016 гг., их динамика представлены в таблице 11. В данной таблице представлены основные показатели финансового результата исследуемой организации, а так же их динамика.
Таблица 11. Основные экономические показатели ООО «Люкс — Трейд» за 2015 – 2017 гг., тыс. руб.
| Показатели | Годы | Отклонение | |||
| 2015 | 2016 | 2017 | 2016 к 2015 | 2017 к 2016 | |
| Выручка от продажи товаров | 1671031 | 259125 | 93235 | -1411906 | -165890 |
| Коммерческие расходы | 1630875 | 25608 | 101355 | -1605267 | 75747 |
| Прибыль от продаж | 40156 | 1517 | -8120 | -38639 | -9637 |
| Уровень рентабельности продаж, % | 2,4 | 0,58 | -8,7 | -1,82 | -9,28 |
На основании представленной таблицы 11 можно сделать вывод о том, что все показатели финансового результата ООО «Люкс — Трейд» имеют отрицательную динамику, то есть снижаются, что является причиной снижения финансовой устойчивости ООО «Люкс — Трейд». Так выручка ООО «Люкс — Трейд» в 2016 году снизилась на 1411906 тыс. руб. а в 2017 году снижение наблюдалось на 165890 тыс. руб. Прибыль от продаж в 2016 году снизилась на 38639 тыс. руб., а в 2017 году на 9637 тыс. руб. и достигла не прибыли от продаж, а убытка от продаж, то есть отрицательного значения.
Анализ эффективности деятельности ООО «Люкс — Трейд» начнем с изучения обобщающих показателей экономической эффективности производства. Изначально проведем анализ финансовых результатов предприятия.
Основные финансовые результаты деятельности ООО «Люкс — Трейд» за 2015-2017 гг. представлены в таблице 12. В данной таблице приведены значения отклонения показателей по годам, а так же их темп роста. Так же в данной таблице приведен рассчитанный показатель среднегодового значения всех финансовых показателей.
Таблица 12. Основные финансовые результаты деятельности ООО «Люкс — Трейд» за 2015-2017 гг., тыс. руб.
По данным таблицы 11 видно, что в 2016 году сумма выручки снизилась на 84,49% или на 1411906 тыс. руб., при этом расходы по обычным видам деятельности снизились на 1373267 тыс. руб. или 84,2%. Что обусловлено образовавшимся финансовым кризисом в стране. В результате чего чистая прибыль предприятия сократилась на 32426 тыс. руб., и предприятие получило убыток в сумме 3616 тыс. руб.
Рисунок 4. Динамика соотношения выручки и чистой прибыли организации., тыс. руб.
В 2016 году в организации сократились как доходы на 185731 тыс. руб., так и расходы на 180558 тыс. руб. Чистая прибыль так же сократилась на 5173 тыс. руб.
Сумма доходов снизилась главным образом за счет снижения выручки от продаж на 165890 тыс. руб., а так же снижения процентов к получению на 311 тыс. руб. и снижения прочих доходов -21580 тыс. руб. Положительным оказалось появление отложенного налогового актива в размере 2050 тыс. руб.
Сумма расходов сократилась вследствие снижения себестоимости на 171873 тыс.руб. и снижения прочих расходов на 25423 тыс. руб.
В структуре доходов наибольшую долю занимает выручка -96,74% на конец периода, что больше чем на начало периода на 4,89 пункта.
В структуре расходов наибольшая доля приходится на материальные расходы, их доля на конец 2015 года- 96,11%, что выше, чем по состоянию на 2014 год на 66,2 пункта.
Состав, структура и динамика расходов по обычным видам деятельности представлены в таблице 13.
Таблица 13. Состав, структура и динамика расходов по обычным видам деятельности., тыс. руб.
Из таблицы видно, что в 2016 году расходы уменьшились на 1373267 тыс. руб., или на 84,2%, что полностью обусловлено изменением материальных затрат, которые снизились на 1391107 тыс.руб., или 85,96%
В 2017 году сумма расходов также уменьшилась под влиянием материальных затрат и прочих расходов, которые сократились на 58,98% и 90,93% соответственно.
На протяжении всего исследуемого периода наблюдается увеличение в амортизационных отчислениях, и затратах на оплату труда.
Как по состоянию на начало, так и на конец года наибольшую долю в структуре занимают материальные затраты – 91,95%.
Рисунок 5. Структура расходов организации ООО «Люкс — Трейд» за 2017 год., тыс. руб.
Показатели финансовых результатов представлены в таблице 14.
Таблица 14. Показатели финансовых результатов, тыс. руб.
Из таблицы видно, что в отчетном году произошло снижение финансовых результатов: прибыль до налогообложения снизилась на 7105 тыс. руб. а чистая прибыль сократилась на 5173 тыс. руб.
Также наблюдаются изменения в структуре: доля валовой прибыли в общей сумме доходов увеличилась на 65,62 пункта и составила 96,45%, доля прибыли от продаж так же изменилась как и валовая, так же снизилась и доля чистой прибыли на 7,84 пункта составив -9,12%
Далее проведем анализ рентабельности коммерческой деятельности ООО «Люкс — Трейд» 2015-2017 гг. в таблице 15. В данной таблице представлены рассчитанные показатели рентабельности по выше приведенным значениям показателей финансового результата. Для расчета показателей рентабельностей были взяты формулы из первой главы данной работы.
Таблица 15. Показатели рентабельности коммерческой деятельности ООО «Люкс — Трейд» 2015-2017 гг., %
По данным таблицы 15 видно, что за последний год организация получила убыток как от продаж, и обусловило отрицательные значения за данный период.
Обобщающие показатели эффективности деятельности ООО «Люкс — Трейд» представлены в таблице 16.
По результатам анализа и полученным расчетам в таблице 9 видно, что эффективность коммерческой деятельности ООО «Люкс — Трейд» в 2016 г. сократилась на 0,02 %, а в 2017 г. на 0,1%.
Таблица 16. Обобщающие показатели эффективности деятельности ООО «Люкс- Трейд», %
Комплексный показатель эффективности хозяйственной деятельности ООО «Люкс — Трейд» так же имеет тенденцию к снижению. Комплексный показатель эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Люкс — Трейд» в 2017 г. сократился на 0,046%.
Таким образом, в ООО «Люкс — Трейд» выявлено снижение выручка и чистой прибыли, вследствие снижения продаж и увеличения расходов.
Замедление оборачиваемости оборотных средств; Снижение эффективности использования материальных и трудовых ресурсов.
2.2. Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности компании ООО «Люкс – Трейд»
В данном параграфе проведем анализ ликвидности и платежеспобность исследуемой организации ООО «Люкс — Трейд». Анализы будут проведены методами, которые мы исследовали в теоретической главе данной работы.
Основная цель анализа и оценки ликвидности и платежеспособности исследуемой организации ООО «Люкс — Трейд» заключается в том, чтобы наилучшим образом понимать текущее состояние исследуемой организации, своевременно выявлять возникающие финансовые риски, которые приводят к снижению финансовой устойчивости исследуемой организации.
Источниками информации для проведения анализа и оценки ликвидности и платежеспособности представлены в виде финансовой отчетности организации, то есть бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.
Основными пользователями полученной информации, в результате проведенного анализа и оценки ликвидности и платежеспособности являются финансовые службы организации и ее руководство.
Таблица 17. Сравнительный аналитический баланс предприятия за 2015-2017 года., тыс. руб.
По данной таблице можно сделать вывод:
- Внеоборотные активы предприятия имеет положительную динамику роста. Таким образом, можно сделать вывод, что собственные средства организации растут. Основной статьей бухгалтерского баланса в приросте внеоборотных активов является финансовые вложения организации.
- Пассивы предприятия имеет положительную динамику роста. На рисунке 3 наглядно представлена информация по увеличению пассивов организации ООО «Люкс — Трейд». В анализ пассивов вошла статья баланса: пассив – всего.
- Дебиторская задолженность предприятия имеет тенденцию к увеличению. За 2016 год дебиторская задолженность увеличилась на 2602,4 тыс. руб. или на 23,3% по отношению к 2015 году.
- Кредиторская задолженность предприятия за 2016 год составила 4956 тыс. руб., что в сравнении с 2015 годов больше на 1962 тыс. руб. или на 39,5%.
По данным бухгалтерского баланса ООО «Люкс — Трейд» сформируем группы активов (А) по степени ликвидности и группы пассивов (П) по степени срочности их оплаты.
Таблица 18. Оценка ликвидности баланса, тыс. руб.
Сопоставим фактические и рекомендуемые групп ликвидности актива и пассива баланса.
А1 ≥ П1;
А2 ≤ П2;
А3 ≥ П3;
А4 ≤ П4.
На основании проведенного анализа ликвидности баланса можно сделать вывод, что ООО «Люкс — Трейд» является платежеспособной, т.е. у данной организации достаточно собственных средств для покрытия обязательств.
Таблица 19. Анализ абсолютной текущей (АТЛ) и перспективной ликвидности (АПЛ)., тыс. руб.
Текущую платежеспособность оценивают с помощью коэффициентов ликвидности. (Таблица 20)
Таблица 20. Оценка платежеспособности организации по системе коэффициентов, %
Ктл = оборотные активы / краткосрочные обязательства (8)
Ктл (кон пер) = 65705/42178 =1,5
Ктл (нач пер) = 38152/25921 =1,4
Кал = (Денежные средства + краткосрочные (9)
финансовые вложения) / Текущие обязательства
Кал (кон пер) = (10931 + 0)/35495 =0,3
Кал (нач пер) = (4082 + 0)/19330 =0,2
Ккл = (краткосрочные финансовые вложения+
Денежные средства + дебиторская задолженность) (10)
/ краткосрочные обязательства
Ккл (кон пер) = (10931 + 0 +25446 )/42178 =0,8
Ккл (нач пер) = (4082 + 0+ 14552)/25921 = 0,7
На основании проведенного анализа ликвидности ООО «Люкс — Трейд» можно сделать вывод, что все расчетные показатели находятся в пределах нормативных значений, и следовательно данная организация является ликвидной.
2.3. Оценка финансовой устойчивости предприятия компании ООО «Люкс – Трейд»
В данном параграфе проведем анализ финансовой устойчивости ООО «Люкс — Трейд» посредством расчета коэффициентов, относящихся к анализу финансовой устойчивости.
Таблица 21. Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости., тыс. руб.
По проведённому анализу мы выяснили, что
СОК < З; ПК < З ; ОИ ≥ З
Неустойчивое финансовое состояние − сопряжено с нарушением платежеспособности, однако сохраняется возможность восстановить равновесие за счет пополнения собственного капитала и дополнительного привлечения кредитов и займов. Этот тип финансовой устойчивости задается условиями:
- недостатком (-) СОК;
- недостатком (-) ПК;
- излишком (+) ОИ или их равенством с величиной запасов, т.е.
Таблица 22. Оценка финансовой устойчивости предприятия по системе коэффициентов, %
Кавт = Собственный капитал/Активы (11)
Кавт (кон пер) = 83815/108812 = 0,7
Кавт (нач пер) = 51907/86748 =0,6
Кфу = (Собственный капитал + Долгосрочные кредиты и займы) (12)
/Валюта баланса
Кфу (кон пер) = (83815+47524)/174517 = 0,74
Кфу (нач пер) = (51907+46072)/124900 =0,78
Кфа = общая стоимость финансовых ресурсов компании (13)
/ источники собственных средств (СК)
Кфа (кон пер) = 174517/83815 = 2,08
Кфа (нач пер) =124900/51907 =2,4
К озси = оборотные собственные средства / активы (14)
К озси (кон пер) = 108812-83815/66705= 0,4
К озси (нач пер) =86748-51907/38152=0,9
Все расчетные коэффициенты финансовой устойчивости органиазции находятся в пределах допустимых норм, что показывает устойчивое финансовое состояние организации.