Проблемы нормативно-правового регулирования микрофинансовой деятельности. Часть 4.

Страницы:   1   2   3   4

---

2.3. Возможность применения опыта зарубежных стран для совершенствования законодательства в сфере микрофинансовой деятельности

 

Микрокредитование это такой же полноценный сегмент кредитования, как и ипотечное или автомобильное кредитование, или кредитование бизнеса. Сегмент со своими правилами, законами и принципами функционирования. Микрокредиты занимают свою нишу в банковском секторе во всех странах, в том числе в США и странах Западной Европы. В странах с развитой рыночной экономикой саморегулируемые организации функционируют не одно десятилетие. В связи с тем, что прообразом саморегулируемой организации в ее современном понимании является Нью-Йоркская фондовая биржа, на основе анализа зарубежной и отечественной научной литературы, рассмотрим зарубежный опыт развития саморегулируемых организаций в сфере финансовых рынков на примере США, Великобритании, Австралии, Германии и Японии (рисунок 2).[1]

Бразилия была первой страной в Латинской Америке, которая начала развитие микрофинансирования в 1970-х. Первые программы микрокредитования в Бразилии были запущены бостонской организацией ACCION19, активно продвигавшей идею микрофинансов. Другими крупными игроками на рынке микрофинансирования в Латинской Америке стали некоммерческая микрофинансовая организация – Фонд Помощи Международному Сообществу и Межамериканский банк развития.

 

Большинство практик в области микрофинансирования осуществлялось неправительственными организациями и оставалось вне формальной финансовой системы. Одним из исключений стал Banco Solidario (BancoSol), созданный в 1992 году. За шесть лет он вырос с четырех отделений до сорока в 1998 году, показав 3,5 млн. долларов чистой прибыли, ROA 4,2% и ROE 28,9%.[1]

В результате борьбы финансовых организаций за клиентов у малых предпринимателей появилась возможность брать несколько кредитов сразу. В Боливии это привело к чрезмерной задолженности предпринимателей и растущим просрочкам по возвратам. Несколько позже подобная ситуация повторилась и в соседних странах с более низкими темпами развития отрасли[2].

Общие черты микрофинансов ой деятельности за рубежом

– организационно-правовая форма учреждения (общества, объединения), предоставляющего микрофинансирование в зарубежных странах, варьируется в зависимости от страны, в которой оно находится: кредитный союз: коммерческий банк; неправительственная организация; лизинговая компания; государственный банк; ассоциация; сам о организуемая группа; поставщик, трейдер и т.д.:

– регулирование деятельности субъектов микрофинансирования отличается в зависимости от страновой принадлежности:

1) саморегулирование – устанавливаются правила внутреннего контроля, правила корпоративного управления и раскрытия информации, государство не вмешивается в управление;

2) регулирование государственными органами субъектов микрофинансирования представляющих определенную потенциальную угрозу стабильности рынка:

3) тотальное государственное регулирование всех организаций, занимающихся микрофинансированием. [3]

С 2006 года микрофинансирование в Боливии опять набрало быстрый рост. Однако теперь данный процесс был поставлен на более жесткий контроль. Например, были введены ограничения на размеры процентных ставок и прочие меры для сдерживания роста отрасли.

Помимо Боливии, пионерами развития сектора в Латинской Америке считаются Колумбия, Перу и Мексика, в которых микрофинансирование стало распространяться чуть позже.

В 2012 году в Перу общий объем микрокредитов составил около 6 млрд. долларов США. Помимо этого, активно шло наращение размещаемых депозитов, примерно на 75% обеспечивающих систему МФО. В Колумбии также было установлено ограничение процентных ставок МФО. Однако благодаря активному лоббированию это ограничение быстро выросло с 33% до 53%. В Мексике сложился почти нерегулируемый и сильно конкурентный рынок МФО. Он приносил сверхвысокие прибыли за счет высоких ставок. При этом эксперты указывают на закредитованность мексиканских потребителей.[4]

В целом в 2014 году более 1000 организаций в Латинской Америке выдавали микрокредиты. Клиентами организаций, занимающихся микрофинансированием, стали 22 миллиона потребителей. Средний размер займа составил 1800 долларов США.

К странам с глубоким проникновением микрофинансирования можно отнести Боливию, Колумбию, Эквадор, Перу, Мексику и Чили. Аргентина, Уругвай и Венесуэла являются странами с ограниченным проникновением микрофинансирования. Средняя процентная ставка существенно варьируется. Так, в Боливии и Эквадоре она ниже 20%, в Мексике и Аргентине – выше 50%. При этом наблюдается тренд снижения средней процентной ставки. Это связано с тем, что в таких странах, как Перу, Эквадор и Боливия, достигнуто оптимальное сочетание низких ставок и стабильного роста количества заемщиков.

В Индии как форма микрофинансирования развилось движение взаимопомощи Национальным банков сельскохозяйственного и сельского развития выдаются кредиты многим банкам, которые финансируют группы взаимопомощи. В указанные группы входит максимум двадцать человек, как правило, женщин. Ежемесячно каждый член группы обязан вносить в фонд взаимопомощи несколько рупий, а потом занять из кассы денежные средства на собственные нужды. Когда такая группа научится распоряжаться своими денежными средствами, она может обратиться в банк за получением кредита на развитие сельскохозяйственной деятельности или небольшого бизнеса. Эта модель микрофинансирования считается наиболее большой программой в мире в области микрофинансирования. [5]

В Западной Европе имеется большое количество организаций, которые обслуживают микропредпринимателей. С целью продвижения микрофинансирования в 2003 году в Европе была организована Европейская микрофинансовая сеть, которая работает в 20 странах. Ее членами являются микрофинансовые организации, банки, исследовательские институты и пр. В настоящее время увеличивается интерес к предоставлению микрозаймов тем людям, которые имеют низкие доходы и кредитов коммерческим банкам. [6]

В Англии микрофинансовые организации представлены жилищно-строительными кооперативами, члены которых являются вкладчиками этих кооперативов и при необходимости могут получить кредит на строительство. В числе услуг, предлагаемых указанными организациями выделяют: страхование и кредитные карты, ипотека, вклады. Основной вид деятельности – кредиты, а пассивы таких организаций в основном формируются за счет вкладов граждан и организаций.

Во Франции существует четыре формы микрофинансовых институтов: народные банки, учреждения сельскохозяйственного кредита, общества взаимного кредита и кооперативные банки. Указанные организации осуществляют кредитование сельского хозяйства под умеренный процент, кредитование малого предпринимательства и потребительской кооперации. На их долю в банковской системе страны приходится порядка 10 процентов всех кредитных учреждений и 20 процентов активов в банковской сфере.[7]

В Германии существуют разнообразные микрофинансовые организации: строительно-сберегательные ассоциации, сберегательные банки, региональные общества кредитной кооперации, кредитные кооперативы. Все эти организации – основа устойчивой работы и развития банковской системы страны. Сберегательные банки осуществляют прием вкладов от населения и выдачу кредитов на строительство. Они имеют право производить все банковские операции кроме покупки за собственный счет акций, осуществления операций с иностранной валютой и драгоценными металлами.

Строительно-сберегательные ассоциации – это частные и общественные учреждения, которые на льготных условиях хранят жилищные сертификаты. Они осуществляют предоставление кредитов на более выгодных условиях, чем ипотечный банк. За хранение жилищных сертификатов начисляются премии. Самыми распространенными в Германии являются общества кредитной кооперации и кредитные кооперативы. Их число составляет примерно 60% от количества всех кредитных учреждений страны. [8]

В США основными микрофинансовыми институтами являются кредитные союзы, ко есть кооперативные кредитные учреждения, которые организованы на принципах взаимного доверия, персональной ответственности по общим обязательствам. Деятельность этих организаций не облагается налогами и может быть лицензирована как органами штатов, так и федеральным правительством. Сейчас в США имеется более 8000 таких союзов.[9]

В Азиатско-Тихоокеанском регионе понятие «микрофинансирование» появилось после проводившихся в 1970-е годы экспериментов по предоставлению ссуд малоимущим и их деловому консультированию. В Азиатско-Тихоокеанском регионе распространены следующие модели микрофинансирования: партнерство с различными некоммерческими организациями с целью расширения возможных каналов доставки финансовых услуг; групповое финансирование как наиболее типичная форма в данном регионе; прямое предоставление банками микрозаймов для наиболее бедных слоев населения; государственные программы микрофинансирования, направленные на борьбу с бедностью.

В настоящее время в 17 странах Азиатско-Тихоокеанского региона активно функционирует 24 организации, предоставляющие услуги микрофинансирования. Из них 7 организаций работают в форме почтовых сберегательных учреждений, 5 организаций представляют собой социально ориентированные розничные банки, 8 являются государственными институтами, оставшиеся четыре организации работают в форме сберегательных банков.[10]

Можно выделить ключевые особенности микрофинансирования в этом регионе. К ним относятся: ориентированность микрофинансовых программ на сельское население; поддержка сельского хозяйства с помощью создания неформальных общественных групп; существенный вклад микрофинансовых организаций в сокращение масштабов бедности и в развитие малого бизнеса; обучение финансовой грамотности и поощрение бережливости.

Японская банковская система построена таким образом, что на каждом ее уровне все звенья экономики обеспечиваются кредитными ресурсами. При этом финансовые и депозитные институты в Японии являются узкоспециализированными организациями, а их деятельность жестко регулируется законом. [11]

В Японии существует большое количество учреждений кредитной кооперации, которые обслуживают рыбное и сельское хозяйство. Такие организации работают только со своими членами и работают за счет вкладов своих членов и финансов вышестоящих организаций. Они объединяются в рыболовецкие или сельскохозяйственные федерации, подчиненные Центральному кооперативному банку сельского хозяйства. В стране также работают кредитные банки и кредитные товарищества, которые осуществляют работу с собственными членами. [12]

Проведя анализ опыта зарубежных стран в области микрофинансирования, можно выделить некоторые общие черты деятельности МФО в зарубежных странах. Организационно-правовая форма учреждения, предоставляющего микрофинансирование в зарубежных странах, варьируется в зависимости от страны, в которой оно находится. Перечислим наиболее распространенные варианты: кредитный союз; коммерческий банк; неправительственная организация; лизинговая компания; государственный банк; ассоциация; самоорганизуемая группа; поставщик, трейдер и т.д.

Регулирование деятельности субъектов микрофинансирования также отличается в зависимости от страновой принадлежности. В некоторых странах существует саморегулирование. Это не означает, что организация существует сама по себе. Обычно она устанавливает правила внутреннего контроля, правила корпоративного управления и раскрытия информации. Существуют страны, где имеет место тотальное государственное регулирование всех организаций, занимающихся микрофинансированием.

 

Заключение

 

Микрофинансирование является видом деятельности, который связан с оказанием гражданам финансовых услуг и предполагающим более простой доступ граждан и предпринимателей к источнику финансирования. Его цель заключается в создании эффективной и динамичной системы кредитования с целью стимулировать производство, оказать помощь начинающим предприятиям.

Микрофинансирование является видом деятельности, который связан с оказанием гражданам финансовых услуг и предполагающим более простой доступ граждан и предпринимателей к источнику финансирования. Его цель заключается в создании эффективной и динамичной системы кредитования с целью стимулировать производство, оказать помощь начинающим предприятиям. К числу наиболее значимых социальных и экономических функций МФО следует отнести сокращение бедности, поддержка предпринимательской инициативы, обеспечение уровня доступности финансовых услуг, расширение сектора малого предпринимательства, «продвижение» инноваций, укрепление и развитие финансовой системы.

Микрофинансовая организация – юридическое лицо, зарегистрированное в форме фонда, автономной некоммерческой организации, учреждения (за исключением казенного учреждения), некоммерческого партнерства, хозяйственного общества или товарищества, осуществляющее микрофинансовую деятельность и внесенное в государственный реестр микрофинансовых организаций. Микрофинансовая организация представляет собой небанковскую финансовую организацию, которая на основании выработанных законодательством норм и правил обеспечивает потребности в финансировании домашних хозяйств, субъектов малого и среднего бизнеса.

Все микрофинансовые организации делятся на две группы: микрокредитные компании и микрофинансовые компании. Соответствующие словосочетания должны быть обязательно включены в наименование микрофинансовой организации.

Деятельность микрофинансовых организаций урегулирована большим количеством нормативных актов различного уровня. Общие положения о деятельности МФО содержатся в федеральных нормативных актах, в том числе кодифицированных. Основным федеральным законом в данной области является закон о микрофинансовой деятельности, в котором установлены основные положения о деятельности МФО в России, требования к ним и др. Подзаконные нормативные акты и акты ЦБ РФ регулируют конкретные аспекты деятельности МФО в рамках компетенции вынесшего их государственного ил иного органа. В основном на подзаконном уровне регулируются требования к МФО, экономические аспекты их деятельности, вопросы контроля и надзора. Деятельность МФО регулируется и локальными нормативными актами, принимаемые саморегулируемыми организациями. При этом такие акты могут издаваться только в предусмотренных законом случаях.

В результате исследования нормативно-правовой базы, регулирующей деятельность микрофинансовых организаций были выявлены следующие проблемы:

1. Зачаточное развитие нормативно-правовой базы регулирования отрасли микрофинансирования.
2. Низкий уровень финансовой и экономической грамотности у ключевых потребителей микрофинансовых организаций.
3. Сложности в организации процесса взыскания просроченных займов, а так же низкая эффективность в работе коллекторских агентств в сегменте микрофинансового рынка.
4. Порядок признания банкротом гражданина.
5. Экономическая нерентабельность судебных издержек и расходов по отношению к количеству реально исполненным долговых обязательств и принятых к исполнению.
6. Проблема в судебной практике в занижении стоимости услуг представителя в суде, пропорциональность которых зависит от суммы заявленного искового требования, а не от фактически исполненных работ представителя.
7. Отсутствие единой судебной базы в мировых судах и неточность прецедентной практики, определяющей к производству дела в приказном или исполнительном порядке.
8. Несовершенство законодательства об исполнительном производстве, утрата оригиналов исполнительных листов и судебных приказов.
9. Ограничение на законодательном уровне суммы взыскания по договору займа (не более в 4 раза от суммы основного долга) без учета срока пользования кредитными средствами.
10. Несовершенство закона о средствах массовой информации, который на практике не защищает репутацию микрофинансовых организаций в результате противозаконной деятельности нелегальных коллекторских компаний.

Все эти проблемы препятствуют развитию рынка микрофинансирования и требуют совершенствования законодательства.

Проведя анализ опыта зарубежных стран в области микрофинансирования, можно выделить некоторые общие черты деятельности МФО в зарубежных странах. Организационно-правовая форма учреждения, предоставляющего микрофинансирование в зарубежных странах, варьируется в зависимости от страны, в которой оно находится. Перечислим наиболее распространенные варианты: кредитный союз; коммерческий банк; неправительственная организация; лизинговая компания; государственный банк; ассоциация; самоорганизуемая группа; поставщик, трейдер и т.д.

Регулирование деятельности субъектов микрофинансирования также отличается в зависимости от страновой принадлежности. В некоторых странах существует саморегулирование. Это не означает, что организация существует сама по себе. Обычно она устанавливает правила внутреннего контроля, правила корпоративного управления и раскрытия информации. Существуют страны, где имеет место тотальное государственное регулирование всех организаций, занимающихся микрофинансированием.

 

Список использованной литературы

 

1. «Конституция Российской Федерации» (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ, от 05.02.2014 № 2-ФКЗ, от 21.07.2014 № 11-ФКЗ) // Собрание законодательства РФ, 04.08.2014, № 31, ст. 4398.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 29.12.2017) // Собрание законодательства РФ», 05.12.1994, № 32, ст. 3301.
3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 05.12.2017) // Собрание законодательства РФ», 29.01.1996, № 5, ст. 410.
4. Федеральный закон от 02.07.2010 № 151-ФЗ (ред. от 29.07.2017) «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» // Собрание законодательства РФ», 05.07.2010, № 27, ст. 3435.
5. Федеральный закон от 29.12.2014 № 476-ФЗ (ред. от 29.06.2015) «О внесении изменений в Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» и отдельные законодательные акты Российской Федерации в части регулирования реабилитационных процедур, применяемых в отношении гражданина-должника» // Собрание законодательства РФ», 05.01.2015, № 1 (часть I), ст. 29.
6. Федеральный закон от 02.03.2016 № 45-ФЗ «О внесении изменений в Гражданский процессуальный кодекс Российской Федерации и Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации» // Собрание законодательства РФ», 07.03.2016, № 10, ст. 1319.
7. Федеральный закон от 02.10.2007 № 229-ФЗ (ред. от 07.03.2018) «Об исполнительном производстве» // Собрание законодательства РФ», 08.10.2007, № 41, ст. 4849.
8. Федеральный закон от 21.12.2013 № 353-ФЗ (ред. от 03.07.2016) «О потребительском кредите (займе)» // Собрание законодательства РФ», 23.12.2013, № 51, ст. 6673.
9. Постановление Правительства РФ от 30.06.2004 № 329 (ред. от 12.12.2017) «О Министерстве финансов Российской Федерации» // Собрание законодательства РФ», 02.08.2004, № 31, ст. 3258.
10. Постановление Правительства РФ от 27.12.2010 № 1149 (ред. от 19.03.2014) «О мерах по реализации Федерального закона «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» // Собрание законодательства РФ», 03.01.2011, № 1, ст. 238.
11. Постановление Конституционного Суда РФ от 23.01.2007 № 1-П «По делу о проверке конституционности положений пункта 1 статьи 779 и пункта 1 статьи 781 Гражданского кодекса Российской Федерации в связи с жалобами общества с ограниченной ответственностью «Агентство корпоративной безопасности» и гражданина В.В. Макеева» // «Вестник Конституционного Суда РФ», № 1, 2007.
12. Постановление Конституционного Суда РФ от 23.01.2007 № 1-П «По делу о проверке конституционности положений пункта 1 статьи 779 и пункта 1 статьи 781 Гражданского кодекса Российской Федерации в связи с жалобами общества с ограниченной ответственностью «Агентство корпоративной безопасности» и гражданина В.В. Макеева» // СПС «Консультант Плюс».
13. Информационное письмо Президиума ВАС РФ от 05.12.2007 № 121 «Обзор судебной практики по вопросам, связанным с распределением между сторонами судебных расходов на оплату услуг адвокатов и иных лиц, выступающих в качестве представителей в арбитражных судах» // СПС «Консультант Плюс».
14. Апелляционное определение Иркутского областного суда от 15.07.2015 по делу № 33– 6137 / 2015 // СПС «Росправосудие».
15. Постановление Федерального арбитражного суда Северо-Западного округа от 06 марта 2015 г. Дело № А21-8379 / 2013 // СПС «Росправосудие».
16. Асалханова С.А. Обзор изменений законодательства о микрофинансовой деятельности // В сборнике: ПРОБЛЕМЫ И перспективы развития государства и права в XXI веке. Материалы VII научно-практической конференции. 2016. С. 3-6.
17. Базюк Н.Ю. Микрофинансовые организации в России: микрозаймы и инвестиции // Социально-экономические науки и гуманитарные исследования. 2016. № 13. С. 7-11.
18. Белова Е.Э. Сущность микрофинансовых организаций. Плюсы и минусы микрофинансирования // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. – 2016. – №2. – С. 23-25.
19. Белоусов А.Л. Регулирование деятельности микрофинансовых организаций: проблемы и перспективы развития // Финансы и кредит. 2015. № 26 (650). С. 39-46.
20. Билюченко Г. С. Проблемы и перспективы развития микрофинансовой деятельности в России в свете поправок в Закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» и Указания ЦБ РФ № 3984-У // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2017. – Т. 39. – С. 3696– 3700.
21. Варламова Т.П. Микрофинансовые организации: проблемы развития // В сборнике: Саратовской области – 80 лет: история, опыт развития, перспективы роста Сборник научных трудов по итогам Международной научно-практической конференции: в 3-х частях. Ответственный редактор: Н.С. Яшин. 2016. С. 42-43.
22. Вишняков И.П. Анализ проблем и перспектив развития микрофинансирования в России // Национальные экономики в условиях глобальных и локальных трансформаций сборник статей международной научно-практической конференции. 2017. С. 52-55.
23. Гаряева Е.Ю. Правовое регулирование отношений, возникающих при помещении ценностей в банковскую ячейку: монография. М.: Проспект, 2016. 96 с.
24. Горелова Л.В., Оболенская Ю.А. Микрофинансовые организации как участники финансового рынка России // В сборнике: Современная экономика: проблемы, пути решения Сборник статей открытой научно-практической конференции преподавателей кафедры экономики. Технический университет; редактор М. А. Меньшикова. 2015. С. 50-64.
25. Гражданский кодекс Российской Федерации. Юридические лица: постатейный комментарий к главе 4 / Е.В. Бадулина, К.П. Беляев, А.С. Васильев и др.; под ред. П.В. Крашенинникова. М.: Статут, 2014 // СПС «Консультант Плюс».
26. Грешников И.П. Субъекты права. Алматы, 2001. С. 182.
27. Давиденко Д.В. Пруденциальное регулирование банковской деятельности как правовой метод обеспечения стабильности денежного обращения // Банковское право. 2013. № 6. С. 60 – 67.
28. Доклад Роспотребнадзора «О состоянии защиты прав потребителей в финансовой сфере в 2015 году» / Министерство финансов Российской Федерации, 2015, с. 61.
29. Захарова О.В. Проблемы функционирования и регулирования институтов микрофинансирования в России // Сборник научных трудов вузов России «Проблемы экономики, финансов и управления производством». 2017. № 40. С. 14-21.
30. Зеленковская И. И. Эволюционное развитие системы микрофинансирования // Фундаментальные прикладные исследования кооперативного сектора экономики. 2013. №4. С. 107.
31. Канкулова Л. А. Проблемы и перспективы развития деятельности микрофинансовых организаций // Экономика, управление, финансы: материалы IV Междунар. науч. конф. (г. Пермь, апрель 2015 г.). – Пермь: Зебра, 2015. – С. 79-82.
32. Карпова В.А., Белоусов А.М. Регулирование рынка микрофинансирования: проблемы и решения // WORLD SCIENCE: PROBLEMS AND INNOVATIONS сборник статей XV Международной научно-практической конференции: в 4 частях. 2017. С. 24-27.
33. Ковалев Н.Ю., Ковалев А.Ю. Основные способы правового регулирования микрофинансовой деятельности микрофинансовых организаций в России и за рубежом // Приоритетные направления развития правовой системы общества: сборник статей Международной научно-практической конференции. 2018. С. 99-102.
34. Комарова А.Р., Трещенко В.Е., Гончерова Е.О. Правовое регулирование микрофинансовой деятельности в России // Научный альманах. 2016. № 5-1 (19). С. 465-469.
35. Корпоративное право: учебник / отв. ред. И.С. Шиткина. 2-е изд. М.: Кнорус, 2015. 1080 с. (автор главы Е.Б. Лаутс).
36. Корпоративные отношения: комплексные проблемы теоретического изучения и нормативно-правового регулирования: монография / А.Н. Беседин, Е.Н. Ефименко, Е.А. Козина и др.; под ред. Е.Д. Тягай. М.: Норма, Инфра-М, 2014. 144 с.
37. Кох Ю. В. Малышев Е. А. Микрофинансирование как новый инструмент на рынке финансовых услуг // Вестник Забайкальского государственного университета. 2012. №8. С. 101.
38. Кравцова Н. И. Управление финансированием на предприятиях малого бизнеса путем привлечения банковских кредитов в условиях кризиса ликвидности в России // Финансы и кредит. 2009. № 7(343). С. 41.
39. Кулагин М.И. Избранные труды по акционерному и торговому праву // Электронный ресурс: http: // library.brstu.ru / static / bd / klassika_ros_civilizac / Elib / 220.html.
40. Мамута М. В., Сорокина О. С. Введение в микрофинансирование. Глобальные рынки и финансовый инжиниринг // Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. 2015. Том 2. №2. С. 144.
41. Мамута М.В. Микрофинансирование следует спросу на кредиты, а не создает его // Микройтисе+. 2010. № 11. С. 11.
42. Мамута М.В., Тагирова В.Т. Проблемы правового регулирования рынка микрофинансирования // Банковское право. 2014. № 2. С. 9-15.
43. Мельников И.Н. Проблемы регулирования микрофинансовой деятельности В РФ // Вестник Костромского государственного технологического университета. Государство и право: вопросы теории и практики (Серия «Юридические науки»). 2014. № 1 (4). С. 94-97.
44. Микрофинансисты поставят стартаперов на счетчик, Известия // электронный ресурс: izvestia.ru / news / 569611.
45. Моджина Н.В., Семенова Е.Г. Правовой аспект деятельности микрофинансовых организаций // Молодой ученый. – 2016. – №1. – С.820-823.
46. Организация деятельности микрофинансовых организаций: методическое пособие. – Ростов-на-Дону: Национальный союз некоммерческих организаций финансовой взаимопомощи Департамент инвестиций и предпринимательства Ростовской области, 2011. С. 14.
47. Осиповская А. В. Микрофинансирование и его роль в поддержке малого бизнеса // Экономический журнал. 2014. №18. С. 25-28.
48. Панаедова Г. И. Микрофинансирование в глобальном мире: международный опыт и российские реалии // Финансы и кредит. 2007. №24(264). С. 3.
49. Роберт П. К. Руководящие принципы регулирования и надзора в секторе микрофинансирования. [Электронный ресурс] // КГОПБ – Washington, D.C., 2003: URL: http: // www.cgap.Org / gm / document-1.9.2776 / Guideline_RegSup_ru.pdf.
50. Розанова Л.И. Микрофинансовые организации на региональном рынке: ростовщики или инвесторы // Финансы и кредит. 2015. № 30 (654). С. 40-47.
51. Розенберг В.В. Фирма. Догматический очерк. СПб., 1914. С.53.
52. Российское гражданское право: учебник: в 2 т. / В.С. Ем, И.А. Зенин, Н.В. Козлова и др.; отв. ред. Е.А. Суханов. 2-е изд., стереотип. М.: Статут, 2011. Т. 1. Общая часть. Вещное право. Наследственное право. Интеллектуальные права. Личные неимущественные права. 940 с.
53. Савинов О.Г., Савинова Н.Г., Захаров А.С. Развитие рынка микрофинансирования на основе совершенствования его регулирования // Экономические науки. 2017. № 155. С. 44-47.
54. Сергеев А.П. Право интеллектуальной собственности в Российской Федерации. М., 1996. С. 523.
55. Семешин Ю.Н. Правовое регулирование деятельности микрофинансовой организации // Юридические науки: проблемы и перспективы Материалы VI Международной научной конференции. 2017. С. 30-33.
56. Серебровский В.И. Избранные труды по наследственному и страховому праву // электронный ресурс: library.brstu.ru / static / bd / klassika_ros_civilizac / Elib / 299.html.
57. Система страховая вкладов не распространяется на займы, привлеченные микрофинансовой организацией. (Федеральный закон от 23.12.2003 № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» // «Собрание законодательства РФ», 29.12.2003, № 52 (часть I), ст. 5029).
58. Сравнение микрофинансовых организаций (МФО) в виде микрофинансовой компании (МФК) и микрокредитной компании (МКК), раздел «Ответы на вопросы», официальный сайт Банка России // электронный ресурс: http: // www.cbr.ru / finmarkets / files / comparison_MFK_MKK.pdf.
59. Степанов Д.И. Диспозитивность норм договорного права // Вестник ВАС РФ. 2013. № 5. С. 6 – 59.
60. Стеснительные заемщики, газета «Коммерсант» // электронный ресурс: www.kommersant.ru / doc / 2937618.
61. Сулейманова Р.Б. Микрофинансовые организации // В сборнике: Современные финансовые инструменты развития экономики регионов. сборник статей XII международной научно-практической конференции молодых ученых и студентов. 2014. С. 214-216.
62. Суханов Е.А. Сравнительное корпоративное право. М., 2014. С. 153 – 154.
63. Тарасов И.Т. Учение об акционерных компаниях. Рассуждение И. Тарасова, представленное для публичной защиты      на      степень доктора //          Электронный      ресурс: http: // library.brstu.ru / static / bd / klassika_ros_civilizac / Elib / 529.html.
64. Тхагапсов И. З. Система микрофинансов: сущность и развитие / И. З. Тхагапсов, М. А. Пивоварова // Поколение будущего: взгляд молодых ученых 2015. №1. С. 343.
65. Филиппова С.Ю. Фирменное право России. М.: Статут, 2016 // СПС «Консультант Плюс».
66. Чернусь Н. Ю. Правовое обеспечение деятельности микрофинансовых организаций // Вестн. Новосиб. гос. ун-та. Серия: Право. 2015. Т. 11, вып. 3. С. 97– 102.
67. Чирков А.В. Субъекты микрофинансовой деятельности в Российской Федерации // Безопасность бизнеса. 2011. № 4. С. 23.
68. Чирков А.В. Особенности правового регулирования микрофинансовой деятельности микрофинансовых организаций. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата юридических наук.Москва, Московский государственный юридический университет имени О.Е. Кутафина (МГЮА), 2017. – 33 с.
69. Цхададзе Н.В. Микрофинансирование за рубежом: опыт решения социальных задач // Экономика. Налоги. Право. – 2017. – № 1. – С. 101-109.

---

Страницы:   1   2   3   4