Разработка направлений совершенствования управления капиталом ООО «ЮСТ-НН». Часть 2

1  2  3

---

2 Анализ капиталом ООО «ЮСТ-НН»

2.1 Организационно-экономическая деятельности ООО «ЮСТ-НН»

 

Общество с ограниченной «ЮСТ-НН» является коммерческой организацией и свою деятельность в с уставом организации, РФ и действующим РФ. Устав – регламентирующий хозяйственную организации в существующем пространстве.

Организация в соответствии с Федеральным «Об обществах с ответственностью» (Об от 08.02.1998 N 14-ФЗ. Обществом с ответственностью признается уставный капитал разделен на участники общества с ответственностью не по его и несут риск связанных с деятельностью в пределах стоимости им долей. ООО «ЮСТ-НН» имеет самостоятельный и расчетный счет. Организация рынке работает лет.

Высшим управления ООО «ЮСТ-НН» является общее его учредителей.

ООО «ЮСТ-НН» вправе от имени приобретать и имущественные и личные права, нести быть истцом и в суде. Общество ответственность по обязательствам всем ему имуществом, не отвечает обязательствам участника общества.

ООО «ЮСТ-НН», совместно с физическими и юридическими может быть и создавать на РФ и за пределами иные общества с правами лица, а также филиалы и открывать представительства. Общество на добровольных вступать в союзы, при условиях, противоречащих действующему территории РФ и уставу. Общество пользоваться кредитами и заемные средства в предусмотренном действующим законодательством.

К целям деятельности «ЮСТ-НН» относятся:

1. Получение от реализации заданного объема и уровня качества.
2. Расширение партнеров организации.
3. Обеспечение кадрами, их использования, профессион и социального развития.

Основными деятельности ООО «ЮСТ-НН» являются следующие:

• Оптовая и торговля компьютерами, обеспечением и периферийными
• Ремонт и обслуживание и периферийных товаров;
• Осуществление поставок компьютеров и товаров, а также угие виды .

Организационная структура ООО «ЮСТ-НН» на рисунке 4. и к линейно-функциональной модели.

Согласно управления ООО «ЮСТ-НН» полномочия и ответственность в распределяются следующим

— генеральный директор является главным заинтересованным в развитии организации, ее работы и получении прибыли;

— отдел заинтересован в продвижении и товаров и услуг в обслуживании клиентов, в характеристик товаров и потребителям, а также в новых рынков и расширении старых;

— занимается хранением подлежащих их продаже или

— бухгалтерия осуществляет обработку и учет связанных с деятельностью и организации;

Рисунок – 4. Организационная управления ООО «ЮСТ-НН»

— отдел закупок покупкой товаров у а также работает с осуществляющими эксклюзивные потребителей, а также контроль над поставляемой продукции и комплектующих, а также с гарантийным обслуживанием

— по кадрам соответствие осуществляемых с персоналом законодательству контроль за персонала и выполнением перед ним, а е занимается подбором

— юрист обеспечивает в работе ООО «ЮСТ-НН», составляет и контракты и договора, по различным юридического характер.

Организационная ООО «ЮСТ-НН» выполнение таких как формирования планирования, организации, продвижение товара рынок, кадровая, (бухгалтерского) учета и информационная. Общие как формирование планирование, организация и осуществляются на уровне управления «ЮСТ-НН», а генеральным директором.

Миссия «ЮСТ-НН» звучит образом: «ЮСТ-НН» – развивающаяся компания, открыта для возможностей. Мы прочные отношения с и двигаемся по к успеху!

В связи с целями перед «ЮСТ-НН» стоят задачи:

1. Получение от реализации заданного объема и уровня качества.
2. Организационный и анализ рыночной
3. Повышение квалификации через внешнее
4. Освоение новых и маркетинговых технологий;
5. Обеспечение управления на сочетания административных, социальных и психологических для достижения результатов деятельности

Основными поставщиками «ЮСТ-НН» являются «Нерлион», ПАО и ПАО «Программ-сервис». Основными конкурентами исследуемой организации являются ООО «ДНС» и ООО «Компик». ООО «ЮСТ-НН», учитывая всех конкурентов, имеет 5 % доли всего рынка Нижегородской области.

Реклама ООО «ЮСТ-НН» нацелена на увеличение объема товарооборота по отдельным товарам и формирование спроса покупателей. ООО «ЮСТ-НН» размещает рекламу продукции в средствах массовой информации, на стендах наружной рекламы.

ООО «ЮСТ-НН» выделяется тем, что предлагает своим покупателям значительный ассортимент качественных товаров и новинок, а также прекрасное обслуживание благодаря знанию товаров продавцами, предоставляя дополнительное и круглосуточное сервисное обслуживание. Также коньком организации является приоритет перед новыми технологиями и тенденциями развития.

Основными товарами ООО «ЮСТ-НН» являются компьютеры, ноутбуки, планшеты; принтеры, сканеры, ксероксы; наушники, диски, карты памяти; компьютерные комплектующие; антивирусные программы; программное обеспечение (Windows, Microsoft и др.); а также другие различные товары компьютерной периферии.

Помимо компьютерных устройств и техники организация ООО «ЮСТ-НН» занимается установкой компьютерных программ, обслуживанием и ремонтом компьютерной техники и устройств.

Основной продукцией, поставляемой поставщиками, является продукция различных марок и брендов, а именно Apple, Acer, Toshiba, Lenovo, Dell, IBM, Hewlett-Packard (HP), Intel, KINGMAX и многие другие.

Итак, ООО «ЮСТ-НН» относится к субъектам малого предпринимательства. Основным документом, регулирующим деятельность ООО «ЮСТ-НН», является устав. Высшим органом управления организацией является общее собрание его учредителей. Организация имеет линейно-функциональную структуру управления. Основными целями деятельности ООО «ЮСТ-НН» являются: получение прибыли, расширение списка партнеров и обеспечение организации кадрами.

 

2.2 Анализ системы управления капиталом организации по источникам формирования и по размещению

 

В рыночных условиях залогом выживания и основой стабильного положения любой организации служит ее финансовая устойчивость, которая отражает такое состояние капитала, при котором организация, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного его использования обеспечить бесперебойный процесс реализации товаров.

Проведем анализ динамики и структуры использования капитала ООО «ЮСТ-НН».

Таблица 1 Анализ динамики пассивов ООО «ЮСТ-НН» за 2016–2018 гг., тыс. руб.

 

Рисунок 5 – Анализ динамики пассивов ООО «ЮСТ-НН» за 2016–2018 гг.

Источники формирования капитала ООО «ЮСТ-НН» представлены собственными средствами и краткосрочными обязательствами. Нераспределенная прибыль организации в 2017 г. увеличилась на 1113 тыс. руб. (17%), в 2018 г. на 558 тыс. руб. (7%). Краткосрочные обязательства выросли в 2017 г. на 2495 тыс. руб. (71%), в 2018 г. на 4389 тыс. руб. (73%) в основном за счет роста кредиторской задолженности. Основным источником формирования пассивов организации являются нераспределенная прибыль и кредиторская задолженность.

Таблица 2 Анализ структуры пассивов ООО «ЮСТ-НН» за 2016–2018 гг., тыс. руб.

Рис 6 – Структура пассивов «ЮСТ-НН» на 31.12.2018 г.

Собственные ООО «ЮСТ-НН» к заемным в 2018 г. как к 49. Недостатком пассивов организации отсутствие долгосрочных обязательств.

При управления капиталом анализ пассивов имеет большое но он связан с анализом баланса, а именно на что капитал организации.

Таблица 3 Анализ активов ООО «ЮСТ-НН» за 2016–2018 гг., тыс. руб.

Активы «ЮСТ-НН» увеличиЮСТ-ННь 2017 г. на тыс. руб. (28%), 2018 г. на тыс. руб. (на в основном за увеличения оборотных организации. Внеоборотные ООО «ЮСТ-НН» в 2017 г. на тыс. руб. (38 в 2018 г. на тыс. руб. (39%). Оборотные в 2017 г. на тыс. руб. (25 в 2018 г. на тыс. руб. (на %).

Соотношение активов к оборотным примерно 25 к что отражает деятельности ООО «ЮСТ-НН» – торговлю. Основным формирования активов является запасы, задолженность и основные средства.

Исследуя задолженность можно что ООО «ЮСТ-НН» в отчетном периоде пассивное сальдо, т. к. дебиторская меньше, чем на 31.12.2017 г. на тыс. руб., а 31.12.2018 г. на тыс. руб.

Таблица 4 Анализ активов ООО «ЮСТ-НН» за 2016–2018 гг., тыс. руб.

Ликвидность определяется как покрытия обязательств ее активами, превращения которых в соответствует сроку обязательств. Задача ликвидности баланса в связи с необходимостью оценку платежеспособности т.е. ее своевременно и полностью по всем обязательствам за наличия готовых платежа (остатка средств) и других активов. Анализ баланса ООО «ЮСТ-НН» заключается в сравнении по активу, по степени ликвидности и расположенных в убывания ликвидности, с по пассиву, по срокам погашения и расположенными в возрастания сроков.

В от степени т.е. скорости в денежные средства, организации разделяются следующие группы:

А1. Наиболее активы – к ним все статьи средств организации и финансовые вложения.

А2. Быстро активы – дебиторская платежи по ожидаются в течение месяцев после даты.

А3. Медленно активы – запасы, дебиторская задолженность по которой более чем 12 месяцев отчетной даты) и оборотные активы организации.

А4. Трудно активы – внеоборотные организации.

Пассивы группируются по срочности их

П1. Наиболее обязательства – кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные – краткосрочные заемные задолженность участникам выплате доходов, краткосрочные пассивы.

П3. Долгосрочные – долгосрочные кредиты и средства, а также будущих периодов, предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные пассивы – статьи III баланса и резервы».

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: .

Для ликвидности баланса «ЮСТ-НН» сопоставим приведенных групп активу и пассиву в ице 5.

Таблица 5 Анализ баланса ООО «ЮСТ-НН» за 2018 тыс. руб.

Исходя полученных результатов, охарактеризовать ликвидность ООО «ЮСТ-НН» высоколиквидную, т.к. выполняются неравенства из четырех.

Сопоставление I группы по и пассиву баланса «ЮСТ-НН» (А1 и отражает недостаточность текущих платежей и т.е. организация низкую платежеспособность в ближайших 3 месяцев.

Сопоставление II группы активу и пассиву ООО «ЮСТ-НН» и П2) показывает увеличения текущей в срок от 3 6 месяцев.

Сопоставление итогов III и IV групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем в сторону улучшения платежеспособности ООО «ЮСТ-НН». Выполнение неравенства  свидетельствует о соблюдении условия финансовой устойчивости – наличия у организации оборотных средств.

Таблица 6 Анализ платежеспособности ООО «ЮСТ-НН» за 2018 г.

Для платежеспособности ООО «ЮСТ-НН» рассчитаем финансовые платежеспособности в таблице 6.

Динамика общего показателя платежеспособности ООО «ЮСТ-НН» отрицательна, организации полностью не отвечает по своим краткосрочным обязательствам, что подтверждает не соответствие первого неравенства ликвидности баланса.

Динамика коэффициентов  – отрицательна. ООО «ЮСТ-НН» на конец 2018 г. может погасить в ближайшее время только 4,5 % текущей краткосрочной задолженности за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений, что является отрицательной динамикой.

Коэффициент «критической оценки»  показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет денежных средств, но и ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Динамика ООО «ЮСТ-НН» данного коэффициента за 2018 г. дает отрицательный эффект.

Коэффициент текущей ликвидности  позволяет установить, что ООО «ЮСТ-НН» на конец 2018 г. в 1,5 раз текущие активы покрывают краткосрочные обязательства организации. Значение данного показателя удовлетворяет минимальному значению, но очень низкое.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала  показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Так увеличение данного показателя за 2018 г. на 0,588 является отрицательной динамикой, и приближается критической, т.к. обездвижено больше половины размера капитала.

Доля оборотных средств  в составе активов ООО «ЮСТ-НН» составляет на начало 2018 г. 74,8%, а на конец года – 72,8%. Оборотные средства снизили свой удельный вес на 1,9%, что является отрицательной динамикой, но не являющейся критической.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами  характеризует наличие у ООО «ЮСТ-НН» собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности. Значение данного показателя находится на уровне 30%, что является отрицательным моментом в платежеспособности организации.

Итак, формирования капитала «ЮСТ-НН» представлены средствами и краткосрочными обязательствами. Нераспределенная организации в 2017 г. увеличилась 17%, в 2018 г. на 7%. Краткосрочные выросли в 2017 г. на в 2018 г. на в основном за роста кредиторской задолженности. Основным формирования пассивов являются нераспределенная и кредиторская задолженность.

Собственные ООО «ЮСТ-НН» к заемным в 2018 г. как к 49. Недостатком пассивов организации отсутствие долгосрочных обязательств.

Исследуя задолженность можно что ООО «» в отчетном периоде пассивное сальдо, т. к. дебиторская меньше, чем на 31.12.2017 г. на тыс. руб., а 31.12.2018 г. на тыс. руб.

Ликвидность ООО «ЮСТ-НН» охарактеризовать как т.к. выполняются неравенства из четырех. Анализ платежеспособности и финансовой показал, что имеет недостаток средств, однако количество собственных организации можно достаточным.

Анализ ООО «ЮСТ-НН» что организация не отвечает своим обязательствам, более размера капитала обездвижено, наблюдается динамика показателей ликвидности.

 

2.3 эффективности использования ООО «ЮСТ-НН»

 

Эффективность капиталом ООО «ЮСТ-НН» характеризуется ее доходностью которая опередяется отношение суммы прибыли к среднегодо сумме совокупного капитала.

Определяют рентабельность операционного непосредственно задействованного в (операционной) деятельности (отношение прибыли реализации продукции и к среднегодовой его величине). В операционного капитала включают основные непроизводственного назначения, оборудование, остатки капитального строительства, и краткосрочные вложения. [ с. 234].

Проведем показателей рентабельности «ЮСТ-НН» в таблице 7. За г. по с показателями за г. показатели ООО «ЮСТ-НН» выросли. Основным рентабельности является продаж – соотношение прибыли от к объему реализованной продукции. Рентабельность ООО «ЮСТ-НН» конец 2018 г. составила это означает, на единицу продукции приходится руб. прибыли.

Бухгалтерская показывает уровень после выплаты и на конец г. составила %, рост сравнению со на начало составил 2,04 %.

Чистая показывает, что конец 2018 г. 0, руб. чистой пришлось на выручки, она по сравнению со на начало на 1,%.

Экономическая показывает эффективность имущества ООО «ЮСТ-НН». Так начало 2018 г. э рентабельность составила %, а на 2018 г. – прирост составил %.

Таблица 7 Анализ рентабельности ООО «ЮСТ-НН» за 2018 г.

Рентабельность капитала показывает использования капитала. На 2018 г. р собственного капитала «ЮСТ-НН» составила а на конец г. – 1843%, т.е. собственный организации имеет высокую эффективность.

Валовая показывает, что конец 2018 г. 0,1994 руб. валовой пришлось на выручки, данный вырос по со значением начало года 1,7%.

Затратоотдача «ЮСТ-НН» показывает прибыли от который приходится 1 тыс. руб. затрат. На 2018 г. з организации составила а на конец – 242,6%, рост 40,6%.

Финансовый – это выраженный в форме экономический хозяйственной деятельности в целом и её подразделений. С другой финансовый результат – прирост или стоимости собственного организации, образовавшийся в её предпринимательской за отчётный период. Финансовый деятельности организации в изменении величины собственного капитала отчетный период. Способность обеспечить неуклонный собственного капитала быть оценена показателей финансовых результатов. Финансовый деятельности ООО «ЮСТ-НН» отражены в отчете о результатах (приложение 2). Анализ о финансовых результатах в таблице 8.

Таблица 8 Анализ о финансовых результатах «ЮСТ-НН», тыс. руб.

Выручка «ЮСТ-НН» за год выросла 24107 тыс. руб. (13,9%) росте себестоимости 16351 тыс. руб. (11,5%) в чего валовая выросла на тыс. руб. (24,5%). Коммерческие организации выросли 1021 тыс. руб. (9,7%), расходов у ООО «ЮСТ-НН» нет. Отношение коммерческих расходов с выручке говорит о расходования денежных за 2018 г. Прочие ООО «ЮСТ-НН» на 23 тыс. руб. (6,6%), а расходы на тыс. руб. (11,2%). Общая с доходов организации 2018 г. составила тыс. руб., а общая сумма расходов 184088,8 тыс. руб. Коэффициент соотношения доходов и расходов организации на конец 2017 г. составил 1,06, а на конец 2018 г. – 1,08. С увеличением прибыли до налогообложения ООО «ЮСТ-НН» на 5647 тыс. руб. (48,5%) вырос налог на прибыль на 1129 тыс. руб. (48,5%). В итоге чистая прибыль организации увеличилась на 4517,6 тыс. руб. (48,5%).

Структуру выручки ООО «ЮСТ-НН» на 31.12.2018 г. изобразим на рисунке 7.

Структура выручки ООО «ЮСТ-НН» на 31.12.2018 г.

Оценка финансового состояния ООО «ЮСТ-НН» будет неполноценной без анализа финансовой устойчивости, что дает возможность оценить, в какой степени исследуемая организация готова к погашению своих долгов. Финансовая устойчивость – характеристика стабильности финансового положения организации, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Коэффициенты оценки финансовой устойчивости организации – система показателей, характеризующих структуру используемого капитала организации с позиций степени финансовой стабильности его развития в предстоящем периоде.

Проведем анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «ЮСТ-НН» в таблице 9. Все показатели финансовой устойчивости ООО «ЮСТ-НН» находятся в пределах нормативного значения, но наблюдается небольшая отрицательная динамика, что говорит о необходимости жесткого контроля со стороны руководства за денежными активами организации.

Таблица 9 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «ЮСТ-НН»

Коэффициент капитализации  свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, так как . На величину этого показателя влияют такие факторы как высокая оборачиваемость капитала, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами  показывает, что на начало 2018 г. 51,2% материальных запасов обеспечиваЮСТ-ННь собственными оборотными средствами, а на конец 33,4 %. Т.к. , можно говорить, что ООО «ЮСТ-НН» не зависит от заемных источников средств при формировании собственных оборотных активов.

Значение коэффициента финансовой независимости  свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, т.к. собственникам принадлежало на конец 2018 г. 51,5% в стоимости имущества. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования .

Согласно коэффициенту финансовой устойчивости  на конец 2018 г. 51,5% активов ООО «ЮСТ-НН» финансируется за счет устойчивых источников.

Основываясь на подсчитанные показатели и проведенные анализы вид финансовой устойчивости ООО «ЮСТ-НН» можно определить как нормальную финансовую устойчивость.

Проведенный анализ отчета о финансовых результатах ООО «ЮСТ-НН» дополним факторным анализом.

Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей, рассмотрим его виды и методы проведения.

Прибыль относят к показателям экономического эффекта, но не эффективности, так как абсолютная сумма прибыли не позволяет судить об отдаче вложенных средств. Однако анализ динамики валовой прибыли, темпов ее прироста, факторов, влияющих на величину прибыли и темпы ее прироста, себестоимости, выручки представляет значительный интерес. Факторный анализ позволяет учесть влияние отдельных составляющих факторов (как внутренних, так и внешних) на формирование итогового показателя. Для факторного анализа воспользуемся формулой (3).

П = В – С – КР

где, П – прибыль;

В – выручка;

С – себестоимость;

КР – коммерческие расходы.

Проведем факторный анализ прибыль ООО «ЮСТ-НН»:

Проведенный факторный анализ прибыли ООО «ЮСТ-НН» позволяет сказать, что прибыль организации увеличилась на 38598 тыс. руб. за счет увеличения выручки на 24107 тыс. руб., за счет себестоимости на 7756 тыс. руб., а также за счет коммерческих расходов на 6735 тыс. руб.

Подводя итоги, можно отметить, что выручка ООО «ЮСТ-НН» за 2018 год выросла на 24107 тыс. руб. (13,9%) при росте себестоимости на 16351 тыс. руб. (11,5%) в результате чего валовая прибыль выросла на 7756 тыс. руб. (24,5%).

Общая сумма доходов организации за 2018 г. составила 197904 тыс. руб., а общая сумма расходов 184088,8 тыс. руб. Коэффициент соотношения доходов и расходов организации на конец 2017 г. составил 1,06, а на конец 2018 г. – 1,08. Основным источником формирования выручки ООО «ЮСТ-НН» является себестоимость (80%).

За 2018 г. по сравнению с показателями за 2017 г. показатели рентабельности ООО «ЮСТ-НН» выросли. Основным показателем рентабельности является рентабельность продаж – соотношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции. Рентабельность продаж ООО «ЮСТ-НН» на конец 2018 г. составила 14,12%, означает, что единицу реализованной приходится 0,1412 руб. прибыли.

Факторный ООО «ЮСТ-НН» что прибыль увеличилась на тыс. руб. за увеличения выручки 24107 тыс. руб., счет себестоимости 7756 тыс. руб., а за счет расходов на тыс. руб.

---

1  2  3