Трастовые операции банков

1  2  3

---

Содержание

 

Введение

Глава 1. Теоретические основы трастовой деятельности банков

1.1. Сущность и роль трастовых операций коммерческих банков

1.2. Виды траста и структура трастовых операций

1.3. Государственное регулирование трастовых операций и их роль в развитии рынка банковских услуг

Глава 2. Организация и проведение трастовых операций банков

2.1. Принципы формирования спроса и предложения трастовых услуг банков

2.2. Механизм организации учета и контроля трастовых операций банков

2.3. Методы формирования и оценка эффективности портфелей ценных бумаг

Глава 3. Анализ трастовых операций банков на примере банка

3.1. Общая характеристика деятельности банка

3.2. Анализ доходности и рисков трастовых операций банка

3.3. Перспективы развития трастовых операций банка

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

 

Введение

 

Актуальность исследования. Успех деятельности любого банка зависит от того, насколько эффективно он использует имеющиеся средства, вкладывая их в различные активы. В настоящее время многие банки пришли к необходимости поиска новых подходов к повышению доходности своих операций. Трастовые операции коммерческих банков по доверительному управлению имуществом клиентов за рубежом достаточно давно признаны рентабельным и прибыльным направлением деятельности. В России, с ростом конкуренции на рынке банковских услуг, банки также стали совершать подобного рода операции по поручению своих клиентов.

В процессе рыночного преобразования возрастает доля инвесторов, нуждающихся в профессиональных действиях по доверительному управлению, позволяющих увеличить эффективность использования форм собственности частных инвесторов. Неупорядоченность форм и способов, с помощью которых аккумулируются и используются сбережения населения, свободное имущество корпораций, делает их вовлечение в экономический оборот неэффективным, вместе с тем максимальное использование именно внутренних ресурсов для подъёма экономики страны имеет важное макроэкономическое значение, особенно в сложных политических условиях, когда пополнение ресурсов невозможно из‐за экономических санкций, применяемых западными государствами к Российской Федерации. Сегодня особую актуальность приобретает приоритетное развитие тех видов деятельности, которые в наибольшей мере отвечают потребностям социального и экономического развития страны, содействуют комплексному решению задач привлечения инвестиционных ресурсов в экономику и повышения благосостояния граждан. Поэтому трастовые операции получили быстрое развитие. Трастовые операции требуют особого внимания, так как они играют большую роль в современном развитии финансового рынка.

Среди важных сфер банковской деятельности являются операции, осуществляемые банками от имени и по поручению своих клиентов. Одним из важнейших видов таких операций (не учитывая расчетное обслуживание) являются трастовые услуги, предоставляемые подавляющим большинством коммерческих банков в развитых странах.

Таким образом, эффективное обеспечение трастовых операций в коммерческом банке — актуальная тема для всех кредитных организаций вне зависимости от формы собственности и степени государственного участия.

Цель ВКР — изучить особенности осуществления трастовых операций в банке.

Задачи ВКР:

1) Рассмотреть теоретические основы трастовой деятельности банков.

2) Рассмотреть особенности организации и проведения трастовых операций банков.

3) Дать общую характеристику деятельности банка ПАО «Сбербанк России».

3) Провести анализ доходности и рисков трастовых операций банка.

4) Выявить перспективы развития трастовых операций банка.

Объект исследования — ПАО «Сбербанк России».

Предмет исследования — особенности осуществления трастовых операций в банке.

Теоретической базой исследования послужили работы следующих исследователей: Жуков Е.Ф., Андрюшин С.А., Миркин Я., Шмыгов С., Сысоева Е.Ф., Лаврушин О.И., Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С., Алиев Б.Х., Идрисова С.К., Рабаданова Д.А., Галанов В.А., Зверев А.В., Кириченко Т.В., Коробова Г.Г., Маркова О.М., Мельник М.В. и многие другие.

Нормативно-правовую базу исследования составили тексты Гражданского кодекса РФ, Налогового кодекса РФ, федеральные законы и подзаконные нормативные правовые акты, другие нормативно-правовые акты.

Информационную базу исследования составили официальные материалы исследуемого банка; информационные сборники, а также фактические материалы, которые собрал автор в процессе практической деятельности; материалы социально-экономических исследований, научно-практических конференций, семинаров, публикаций в периодической печати, каталоги и сборники глобальной информационной сети Интернет, другие источники информации.

Методы исследования: теоретический анализ литературных источников, синтез, статистический анализ, метод расчетов.

Структура ВКР. ВКР включает в себя введение, три главы, включающие параграфы, заключение, список использованных литературных источников и приложения.

 

Глава 1. Теоретические основы трастовой деятельности банков

1.1. Сущность и роль трастовых операций коммерческих банков

 

Активное развитие и расширение сфер деятельности банков требует определение приоритетных направлений внедрения новых услуг, на которых должны быть сконцентрированы усилия. Под влиянием усиления межбанковской конкуренции на банковском рынке проявляется тенденция к расширению ряда предоставленных услуг. Среди них можно отметить трастовые операции. Это прежде всего объясняется тем, что каждый банк стремится увеличить собственные доходы, мобилизовать дополнительные ресурсы и расширить базу клиентов банка, повысить собственный рейтинг на рынке. Именно поэтому современные банки выбирают политику расширения продуктового ряда банковских услуг за счет трастовых операций.

В России среди перспективных направлений функционирования коммерческих банков особое место может принадлежит трастовым операциям, которые предусматривают управление имуществом и выполнение других услуг в интересах и по поручению клиента на правах его доверенного лица. При осуществлении трастовых операций банк на основании заключенного договора либо по завещанию приобретает соответствующие права и выступает распорядителем определенного имущества в пользу доверителя или третьего лица. В развитых странах трастовые услуги уже давно занимают одно из ведущих мест среди широкого набора операций, которые осуществляют коммерческие банки.

Трастовые операции банков (англ. trust — доверие) — операции по управлению имуществом и выполнение иных банковских услуг в интересах и по заданию клиентов. Многие банки берут на себя функции доверенного лица и выполняют разнообразные операции для своих личных и корпоративных клиентов. Коммерческие банки, совершая трастовые операции, могут выступать: 1. Полномочными представителями, которые самостоятельно распоряжаются имуществом собственников, причем собственность для осуществления операций с ней и управления регистрируется на имя полномочных представителей. 2. Агентами, выполняющими по поручению клиентов операции с собственностью без права самостоятельно распоряжаться ею. Коммерческие банки при предоставлении доверительных услуг предварительно заключают с клиентом договор, в котором определяются основные положения будущего сотрудничества. Согласно этому договору деловые взаимоотношения банка и клиента строятся на взаимном доверии. Банк официально предоставляет услуги клиенту в исполнении указаний последнего и заверяет клиента в том, что он может положиться на компетентность банковских работников и их высокий профессионализм. Поскольку трастовые операции проводятся банками от имени и по поручению своих клиентов, за их счет и в их пользу, то все права представительства или распоряжения денежными средствами, ценными бумагами или другими активами имеют силу до тех пор, пока от клиента не поступит специальное письменное указание об их отмене или в особых случаях, предусмотренных договором об оказании доверительных услуг. Со своей стороны, клиент обязуется немедленно информировать банк обо всех событиях, имеющих важное значение с точки зрения их деловых взаимоотношений, особенно об изменениях названия клиента и состояния его правоспособности. Коммерческие банки несут ответственность, если при осуществлении трастовых операций возникают убытки или потери в силу недобросовестности или некомпетентности их исполнителей. В этих случаях суд может потребовать от банка выплаты бенефициару стоимости утраченного имущества, упущенного дохода или нанесенного вреда. Очевидно, что для обеспечения возможных имущественных обязательств из-за некомпетентного управления коммерческий банк, осуществляющий доверительные операции, должен сам обладать достаточным собственным имуществом, на которое может быть обращено взыскание. Не случайно, что во многих развитых странах для осуществления трастовых операций коммерческие банки должны получить специальную лицензию, а деятельность траст-отделов контролируется, как правило, центральным банком. При этом в США, например, выдача лицензии сопровождается внесением банком особого вклада ценных бумаг на счет казначея штата или другого ответственного лица в качестве гарантии надлежащего выполнения функций доверительного собственника. Подобные правила существуют и в некоторых других странах.

В зарубежной практике под трастовыми операциями принято понимать операции банков или других финансовых институтов по управлению имуществом и выполнению других услуг по поручению и в интересах клиента на правах его доверенного лица. Данные операции образуют отношения по доверенности, при которых одна сторона действует от имени другой в вопросах, ограниченных рамками этих отношений и связанных во многих случаях с собственностью, которой распоряжается доверенное лицо в интересах третьей стороны или сторон. При осуществлении трастовых операций доверенное лицо на основании заключенного между заинтересованными сторонами договора или завещания приобретает соответствующие права и выступает распорядителем определенного имущества в пользу бенефициара, которым может быть сам доверитель имущества или третье лицо. При этом содержание договора определяется конкретной ситуацией и может включать самые различные доверительные операции.

Суть понятия «трастовые операции» сводится к услугам, созданным на доверительных правоотношениях, когда одно лицо учредитель, отдает свое имущество в распоряжение другому лицу доверительному владельцу, для управления в интересах третьего лица бенефициара. В указанных правоотношениях участвуют три стороны:

— доверитель имущества (основатель) юридических или физических лиц, который создал траст и / или передал доверительному собственнику принадлежащего ему имущества в соответствии с условиями, указанными в договоре;

— доверительный владелец (траст) — сторона, которая реализовывает управление имуществом. Им могут быть специализированные трастовые компании (доверительные общества) или трастовые отделы банков;

— бенефициар — лицо, в пользу и в интересах которого оказываются доверительные услуги. Им может быть сам доверитель имущества или третье лицо.

В целом весь процесс сотрудничества банка с клиентами в рамках трастовых операций можно условно разбить на несколько этапов. На первом — банковскими работниками проводится предварительная беседа с клиентом — физическим лицом или представителями предприятия — относительно его финансового состояния, доходов и накоплений на данный момент, на основе чего анализируется платежеспособность потенциального доверителя. В процессе второго этапа определяется примерный период времени, в течение которого банк будет иметь возможность распоряжаться имуществом клиента, а также оцениваются ориентировочные доходы и расходы при осуществлении операций с данным имуществом. На третьем этапе банковскими работниками осуществляется проверка документов клиента на предмет реальности существования фирмы или физического лица, а также законности капиталов клиента с целью недопущения «отмывания» средств, добытых нелегальным путем. В ходе четвертого этапа клиент банка непосредственно знакомится с условиями и возможностями осуществления трастовых операций и при взаимном согласии сторон заключается соответствующий договор. Пятый этап охватывает собственно трастовые услуги банка, предоставляемые в соответствии с условиями заключенного договора. В зависимости от того, в какой роли выступает коммерческий банк, осуществляя трастовые операции, полного представителя и распорядителя имуществом клиента или его агента — можно выделить два способа предоставления трастовых услуг. В первом случае банк самостоятельно принимает решение в вопросах управления имуществом в интересах клиента, выбирая оптимальные варианты, во втором — все решения принимаются клиентом, а банк выполняет лишь технические функции в реализации его распоряжений. Данные способы трастовых операций применяются во взаимоотношениях банков со всеми группами клиентов, которым предоставляются доверительные услуги. При этом трастовые операции для различных групп клиентов имеют свою специфику, а потому на практике траст-отделы банков разделяют доверительные операции на две основные группы: управление по доверенности имуществом частных лиц и доверительные операции для корпораций. В отдельную группу могут быть выделены трастовые услуги банков для некоммерческих организаций. Трастовые операции для физических лиц является особенно перспективным направлением развития банковских услуг в современных условиях. В практике западных банков данный вид операций разделяют на такие виды: распоряжение наследством на основе завещания; управление имуществом клиента по доверенности; предоставление агентских услуг. Распоряжение наследством физического лица в интересах наследников является одним из наиболее распространенных видов трастовых услуг, предоставляемых коммерческими банками частным лицам. При их осуществлении траст-отделы банков выступают непосредственными исполнителями завещания, что принимают на себя обязательства выявить и собрать все активы наследия, обеспечить их сохранность, выплатить административные расходы и долги, уплатить налоги, разделить имущество между наследниками и предоставить им личные услуги. Наиболее сложной задачей при распоряжении наследством является выявление и сохранение всего имущества, подлежащего разделу между наследниками. При этом необходимо установить наличие банковских счетов в других банках, в том числе — ценных бумаг, собрать страховые свидетельства и предъявить их к оплате, инвентаризировать и оценить недвижимое имущество, при необходимости застраховать его и создать все необходимые условия для надежного сохранения. Ту часть имущества, которая не подлежит длительному хранению, следует реализовать по приемлемым ценам.

Развитие трастовых услуг было обусловлено потребностями предприятий и домашних хозяйств в правильном распоряжении их средствами, передаче их другим лицам, оптимальном управлении рисками при осуществлении разнообразных финансовых операций, а также обстоятельствами, которые требуют определенного опыта и профессиональных знаний, нужных для нормального управления имуществом. И хотя предоставление трастовых услуг может осуществляться специализированными компаниями и страховыми фирмами, однако коммерческие банки, имеющие значительный опыт и широкие возможности по выполнению таких функций, как учет операций, хранение ценностей в сейфах, депозитные операции, финансовый анализ и принятие решений, занимают, безусловно, лидирующие позиции в этом сегменте рынка. При этом трастовые услуги могут предоставлять как физическим, так и юридическим лицам. Трастовые операции банков для физических лиц включают:

1) распоряжение наследством на основании завещания (выявление и сбор всех активов наследия, обеспечения их сохранности, уплата налогов, долгов и административных расходов, распределение имущества между наследниками);

2) управление имуществом клиента по поручению (хранение вверенного имущества и средств, инвестирование их в различные виды активов, распоряжение полученными доходами и основной суммой в пользу доверителя);

3) агентские услуги (сохранение ценностей, аренда сейфов, управление активами по указаниям клиента);

4) опекунство и обеспечение сохранности имущества недееспособных лиц, в том числе несовершеннолетних наследников.

Важное место в трастовой деятельности коммерческих банков развитых стран относится также обслуживанию юридических лиц, для которых банки могут: во-первых, распоряжаться активами (прежде всего портфелями ценных бумаг предприятий, залоговым имуществом, под которое выпускают облигации, а также средствами пенсионных фондов частных компаний); во-вторых, осуществлять агентские операции, предусматривающие выплату дивидендов по акциям корпораций, процентов по облигациям, хранение акций с передоверенным правом голоса; в-третьих, временно управлять делами предприятия в случае его реорганизации или банкротства.

Проанализировав имеющуюся литературу по рассматриваемому вопросу, можно выделить следующие факторы и особенности появления и развития доверительных услуг:

— отсутствием или избыточным уровнем знаний и умений владельцев имущества, чтобы распоряжаться им, особенно значительных и разных видов;

— возможностью потери собственником своего имущества в случае независимого осуществления операций;

— возрастающей заинтересованностью клиентов в приобретении большого набора банковских услуг;

— повышающейся конкуренцией между банковскими и небанковскими финансовыми и кредитными учреждениями, между самими коммерческими банками на рынке денег и рынка капиталов;

— вопросы ликвидности банков и уменьшение уровня прибылей традиционных банковских операций и услуг;

— относительно малые затраты на реализацию обозначенных услуг;

— трастовые услуги дают возможность привлечь солидные средства, которые могут употребляться банком и доставлять ему доходы.

Итак, в формате трастовых услуг, предоставляемых субъектам хозяйственной деятельности, банки могут работать как доверенные агенты субъектов хозяйственной деятельности (предприятий). В их деятельность может входить выпуск долговых обязательств в интересах предприятий, выплата дивидендов или процентов по любым долговым обязательствам, реинвестирование дивидендов по требованию акционеров и погашение долговых обязательств по окончании срока их действия. Также банки могут распоряжаться передачей прав собственности на акции компании, реализовывать их конверсию в долговые ценные бумаги. Предоставляя трастовые услуги, банки обязаны иметь всю учетную деловую информацию применительно к той среде, в которой заинтересован клиент, и помогать своим клиентам оценивать существующие в ней риски. Следует заметить, что, предлагая квалифицированные услуги по управлению собственностью, банки дают предприятиям услуги типа «мастер траст», предусматривающий правление средствами пенсионных фондов или групп других компаний совместным счетом доверителей с целью максимизации прибыли последних.

Выделим следующие основные задачи коммерческих банков при выполнении трастовых операций:

1. Расширение круга операций и услуг.
2. Развитие клиентской базы, улучшения ее качества.
3. Проникновение на другие сегменты банковского рынка.
4. Получение дополнительного дохода.
5. Приобретение контроля над фирмами, различными фондами. Обход законодательно установленных для банков ограничений по возможностям инвестирования средств в экономику (долевое участие, фонд, приобретение контрольного пакета акций и т.д.).
6. Увеличение роли банка как участника фондового рынка.

Условия, на которых базируется трастовое (доверительное) соглашение между клиентом и банком, действуют или в течение многих лет, или в бессрочном порядке. В этих случаях доверенное лицо должно работать непрерывно. По физическим лицам трастовые отношения ограничиваются или жизнью доверителя плюс 21 год, или жизнью двух людей, указанных в завещании и живущих в момент смерти наследника, то есть лицо, оставило завещание. В основном поручения, вытекающие из завещания, продолжаются 20-25 лет, а с пожертвования — более 40 лет. Между тем благотворительные отношения могут быть бессрочными.

Эффективность функционирования указанной системы финансово-экономических отношений, результативность действий каждого из участников зависит от правового обеспечения трастовых операций. Итак, рассмотрев сущность и полезность трастовых операций, можно сделать вывод, что в настоящее время эти операции считаются многообещающими и необходимыми, так как банк выступает полномочным арбитром между рынком и покупателем и приобретает целый ряд выгод от их совершения. Благодаря трастовым операциям банк приобретает:

— наиболее широкий доступ к дополнительным денежным ресурсам, которые имеют все шансы существовать с выгодным вложением для банка;

— комиссионные по трастовому договору или долю прибыли от значимых бумаг, которыми заведует банк.

Существуют и другие преимущества для банка; маневрируя состоянием третьей стороны, банк несет обязанность лишь в рамках трастового контракта; учет трастовых операций никак не затрагивает балансовых счетов банка, а заработок от их воплощения приобщается к общему заработку банка.

Следует заметить, что для воплощения трастовых операций требуется персонал с высочайшей квалификацией во многих областях: законодательстве, навыков в инвестиционной работе, управлении собственностью. В современных условиях в России еще не сотворена необходимая законодательная основа для совершения коммерческими банками трастовых операций, что считается негативным фактором, но отдельные их виды все же осуществляются. Однако, можно предположить, что в перспективе банки станут шире применять и использовать управление активами по доверенности и завещанию по образцу западных государств. Перспективное понимания существа отношений, возникающих при производстве трастовых операций банков, обуславливает необходимость создание специфических правовых условий, регулирующих данные отношения.

Таким образом, трастовые операции представлены операциями, направленными, главным образом, на процесс управления имуществом и на ряд других услуг, предоставляемых клиенту коммерческим банком. Предоставление трастовых услуг может осуществляться как физическими, так и юридическими лицами: специализированными компаниями (страховыми фирмами, траст-компаниями), коммерческими банками. Однако в связи с явными преимуществами юридических лиц по сравнению с физическими лицами при осуществлении доверительных операций данные функции выполняются в развитых странах преимущественно траст-отделами коммерческих банков. К таким преимуществам следует отнести значительно больший опыт, непрерывность деятельности, финансовую ответственность, специализацию, а также большие возможности в выполнении таких функций, как учет операций, хранение ценностей в сейфах, депозитные операции, финансовый анализ и принятие решений, без чего невозможно осуществление многих трастовых операций. Если коммерческий банк выступает доверенным лицом клиента, он действует от имени своего доверителя и в его интересах или в интересах третьей стороны.

 

1.2. Виды траста и структура трастовых операций

 

Весь ряд трастовых операций коммерческого банка подразделяют на 2 типа: операции по доверительному управлению и операции по агентским услугам.

Под доверительным управлением подразумеваются такие отношения клиента-заказчика и банка-исполнителя, при которых осуществление деятельности по собственности осуществляют доверительные исполняющие (от имени коммерческих банков) по договорам и за счёт средств клиентов, но при этом материальная ответственность лежит на доверительном исполняющем, назначающимся коммерческими банками. В качестве собственности здесь могут выступать: деньги клиентов; документы организаций, связанные с денежными обращениями; материально движимые и недвижимые виды имущества клиентов; ценные бумаги; права на процессы получения, владения, распоряжения или пользования имуществом; документ на получение доходов от компаний и другие финансовые средства.

Под агентскими услугами понимают такие отношения клиента-заказчика и агента-принципала (от имени коммерческих банков), в процессе которых агенты выполняют ряд трастовых операций по поручениям клиентов и за их средства и отвечают за уровень качества самих процессов, агенты не несут при этом материальную ответственность, а лишь получают вознаграждения от клиентов-заказчиков за осуществление контроля над операцией.

Выполнение агентских функций для частных лиц, деловых предприятий, учреждений, других доверенных лиц, государственных органов.

Агент — лицо, действующее от имени и по поручению другого лица (принципала). Отношения между ними называются «агентские функции». Их отличие от траста заключается в том, что в случае траста доверенному лицу предоставляется юридическое право на распоряжение собственностью, а при агентских отношениях право на собственность остается у принципала. К агентским функциям относят:

— хранение ценностей в сейфе (банк получает, хранит и выдает ценности по поручению бенефициара без всякой инициативы или активных функций);

— хранение имущества с активными функциями (банк не только сохраняет ценности (например, ценные бумаги) в сейфе, но и покупает и продает их, получая доход, действует от имени принципала);

— управление имуществом (банк выполняет все функции хранения имущества и, кроме того, активно распоряжается им, например, анализирует состояние портфеля ценных бумаг, дает рекомендации и предлагает способы инвестирования капитала).

В научной литературе выделяют следующие категории данных услуг:

— трастовые услуги физическим лицам;

— трастовые услуги предприятиям (коммерческим организациям);

— трастовые услуги некоммерческим организациям.

Каждая из этих категорий обуславливает деятельность банка как траст-агента клиентов.

Различают следующие виды трастовых услуг для физических лиц.

Распоряжение имуществом после смерти владельца — является наиболее распространенным.

Управление имуществом на основе доверия — осуществляется на равной правовой основе: по завещанию, специальным соглашением, распоряжением суда и др.

Разновидностями трастов, которыми распоряжаются банки, являются:

— заветный траст;

— прижизненный траст (лицо передает деньги или ценности в управление банка, получая доход в течение жизни, после его смерти выплачивается доход родным);

— страховой траст (лицо назначает банк доверенным лицом по страховому полису и поручает ему выплачивать доход родным после его смерти);

— корпоративный траст (основывается в форме имущества в качестве залога в банке для обеспечения выпуска облигаций) и др.

Различают такие трастовые услуги юридическим лицам:

— передача доверенному лицу права распоряжения имуществом, находящимся обеспечением облигационного займа;

— агентские услуги и формирование фондов погашения задолженности по основному долгу, начисленным процентам, дивидендам.

Средства при доверительном управлении и других трастовых операциях передаются на основании специального документа-поручения или завещания. Суть этих операций вытекает из общественно-правовых отношений между доверителем и поверенным, оформляется договором-поручением. Расходы, которые при этом появляются, относят, в соответствии с действующим законодательством о налогообложении, на себестоимость, на счет прибыли банка. Учет результатов деятельности по операциям доверительного управление осуществляется обособленными структурными подразделениями банка отдельно от результатов деятельности банка по прочим операциям. Активы, принадлежащие установщику на правах собственности и находятся у управляющего в доверительном управлении, должны учитываться и храниться отдельно от собственных активов банка.

На сегодня как перспективное направление организации трастовых услуг можно выделить доверительное управление по операциям с ценными бумагами по поручению клиентов. Этот вид услуг является основой для дальнейшего развития других типов трастовых операций по мере становления рыночных отношений. Среди наиболее приемлемых видов трастовых операций банков с ценными бумагами целесообразно отметить следующие.

1. Инвестиции в ценные бумаги и их продажа по доверенности, от имени и за счет средств клиентов, являющихся владельцами соответствующих портфелей. При этом коммерческий банк в зависимости от условий заключенного договора может выступать или как агент своего клиента, выполняя его инструкции по покупке-продаже ценных бумаг, или как самостоятельный распорядитель инвестиционного портфеля, осуществляя операции на свое усмотрение, но в интересах клиента.
2. Обеспечение посредничества в организации выпуска и первичном размещении ценных бумаг. В этом случае банк может готовить документацию и условия выпуска ценных бумаг, осуществлять регистрацию эмиссии в государственных органах, организовывать рекламные кампании, подбирать инвесторов, создавать группы подписки из числа других финансовых учреждений.
3. Выполнение агентских услуг по платежам по ценным бумагам клиента. Банк может, с одной стороны, производить выплаты дивидендов по акциям, процентов по облигациям, погашать долговые ценные бумаги при наступлении сроков их погашения, а с другой – осуществлять инкассацию платежей, причитающихся по ценным бумагам клиента.
4. Выполнение функций независимого регистратора цен них бумаг.
5. Реинвестирование дивидендов, процентов и других доходов, полученных по ценным бумагам.
6. Хранение, охрана, перевозка и пересылка ценных бумаг по поручению клиента.
7. Реализация полномочий с голосования на ежегодном собрании акционеров в случае, если владелец акций, передавая их в доверительное управление банку, одновременно поручает ему соответствующее право голоса.
8. Создание различного рода резервных фондов для страхования финансовых рисков по операциям с ценными бумагами клиента. Указанными услугами не исчерпывается весь спектр трастовых операций банков с ценными бумагами, однако они могут составлять базовый набор для отечественных кредитных учреждений на начальных этапах формирования рынка банковских услуг.

Далее рассмотрим структуру трастовых операций.

Объектом доверительного управления признаются:

— предприятия и другие имущественные комплексы;

— отдельные объекты, относящиеся к недвижимому имуществу;

— ценные бумаги;

— права, удостоверенные бездокументарными ценными бумагами;

— исключительные права и другое имущество.

Объектом доверительного управления не могут быть: деньги; активы, находящиеся в оперативном управлении, хозяйственном ведении.

Трастовые операции осуществляются на основе договора, согласно которому в процессе доверительного управления функционируют три лица: учредитель доверительного управления, доверительный управляющий, выгодоприобретатель.

Учредитель доверительного управления — собственник имущества или имущественных прав, которые он передает в доверительное управление. В качестве учредителя управления могут выступать: любое юридическое или физическое лицо, в том числе орган государственной власти или управления; частное предприятие; общественная, религиозная, благотворительная организация, резидент или нерезидент, лицо без гражданства; арбитражный суд при назначении конкурсного управляющего имуществом банкрота.

Доверительный управляющий — лицо, которому поручено управление имуществом, полученным от учредителя доверительного управления. Он приобретает все правомочия (владение, пользование, распоряжение) собственника по передаваемому ему имуществу, включая ценные бумаги и деньги. Ему передаются также все права по защите этого имущества гражданско-правовыми способами. Доверительным управляющим может быть только профессиональный участник делового оборота — коммерческая организация или индивидуальный предприниматель.

Хотелось бы отметить, что коммерческие банки, как правило, осуществляют обязанности доверительного управляющего, если объектом управления являются ценные бумаги. Однако операции доверительного управления совершает не сам банк, а его дочерняя компания, единственным направлением деятельности которой, и является доверительное управление. Услуги по доверительному управлению имуществом являются одной из самых целесообразных возможностей инвестирования на рынке ценных бумаг. Применяя опыт доверительного управляющего, инвестор снижает свои риски при размещении активов. Результат вознаграждения, управляющего пропорционально зависит от результатов успешного инвестирования.

Таким образом, трастовые операции коммерческих банков подразделяются на практике на два вида: доверительное управление компаний и агентские услуги.

 

1.3. Государственное регулирование трастовых операций и их роль в развитии рынка банковских услуг

 

В период начала девяностых годов в России гражданами начали приобретаться оффшорные фирмы, для открытия свих фирм в безналоговых режимах. Потом в 1993-м году был Указ Президента РФ «О доверительной собственности (трасте)». В этом указе говорили о таком понятии, как государственная собственность. Но понятие «траст» представили в Гражданском кодексе РФ.

Сейчас, в 2018-м году, видно, с какой стремительностью банками расширяется сфера услуг, постепенно внедряется процесс комплексного обслуживания клиента.

Регулирование трастовых операций осуществляется в соответствии с требованиями гл. 53 ГК РФ.

В ст. 1012 ГК РФ указано, что «по договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на конкретный срок имущество, а другая сторона обязуется управлять им в интересах учредителя управления или выгодоприобретателя, т.е. указанного учредителем управления лица».

Таким образом, сторонами договора доверительного управления могут являться:

– учредитель управления (обычно это собственник имущества);

– доверительный управляющий, который берет на себя обязанность по управлению имуществом (ИП или коммерческая организация, кроме унитарного предприятия);

– выгодоприобретатель, т.е. лицо, в интересах которого осуществляется управлением имуществом.

Если в договоре выгодоприобретатель не обозначен, то прибыль получает учредитель управления.

Таким образом, выгодоприобретателем может одновременно быть и учредитель управления.

Имущество нельзя передать в доверительное управление государственному органу и органу местного самоуправления. Обычно договор доверительного управления заключается на срок не более 5 лет. Если стороны по его завершении не проявили инициативу на расторжение оговоренных условий, то такой договор по умолчанию продлевается на новый срок.

Отметим, что при передаче имущества в доверительное управление права собственности на него не переходят к доверительному управляющему. Из ст. 1013 ГК РФ следует, что «Объектами доверительного управления могут быть предприятия и другие имущественные комплексы, отдельные объекты, относящиеся к недвижимому имуществу, ценные бумаги, права, удостоверенные бездокументарными ценными бумагами, исключительные права и другое имущество».

В п.2 ст. 1013содержится оговорка, что «не могут быть самостоятельным объектом доверительного управления деньги, за исключением случаев, предусмотренных законом».

При доверительном управлении доверительный управляющий действует от своего имени, но в интересах учредителя управления (или выгодоприобретателя), получая при этом вознаграждение, если оно предусмотрено договором. Согласно ст. 1020 ГК РФ, доверительный управляющий осуществляет в пределах, предусмотренных законом и договором доверительного управления имуществом, правомочия собственника в отношении имущества, переданного в доверительное управление. В силу договора аренды арендатор также осуществляет правомочия собственника, поскольку ему имущество фактически передано, т.е. он им владеет, а также он им пользуется, т.е. получает доходы от использования этого имущества. Распоряжаться арендованным имуществом арендатор вправе, по общему правилу, с согласия арендодателя, если иное не предусмотрено законом или иными нормативными актами. Доверительный управляющий вправе распоряжаться переданным ему имуществом, если это будет предусмотрено договором. Цель доверительного управления — не распоряжение имуществом, а получение максимальной прибыли от управления таким имуществом.

ГК РФ (ст. 1016) содержит условия, которые необходимо отобразить в соглашении (рис. 1).

Рисунок 1. Существенные условия договора трастового управления имущество

И хотя, остальные условия не имеют обязательного характера, во избежание разногласий и неясностей их все-таки нужно закрепить в заключаемом соглашении. Методика отражения в бухгалтерском учете операций, связанных с выполнением договора доверительного управления имуществом регламентирована соответствующими Указаниями Минфина России. В п.2 Указаний указано, что: «при отражении в бухучете операций по передаче учредителем управления имущества в доверительное управление и иных операций, связанных с выполнением ДДУ имуществом, используют счет 79 «Внутрихозяйственные расчеты», субсчет «Расчеты по ДДУ имуществом».

И.Н. Богатая и Е.В. Терникова указывают на то, что Указания №97н не учитывают те изменения, которые произошли в действующем законодательстве с момента их принятия и практически не затрагивает проблему раскрытия данных об итогах доверительного управления и формирования отчета доверительного управляющего. Они разработали проект ПБУ «Учет договоров доверительного управления имуществом». Этот проект может стать основой внутреннего положения по бухучету, применяемого конкретной коммерческой организацией, в зависимости от того, какой именно стороной по ДУУ является эта организация (учредитель управления, выгодоприобретатель или доверительный управляющий).

На сегодняшний момент имеются серьезные проблемы, связанные с трастовыми операциями, обусловленные противоречивой нормативно-правовой базой. Складывающиеся в нашей стране условия реформирования собственности актуализируют вопросы, связанные с организацией и методологией учета операций при доверительном управлении имуществом, формирующих информационную базу для осуществления контроля и принятия решений, связанных с эффективным использованием трастовых операций.

 

Глава 2. Организация и проведение трастовых операций банков

2.1. Принципы формирования спроса и предложения трастовых услуг банков

 

В процессе управления трастовыми операциями банка важным является процесс, направленный на формирование спроса и предложения по трастовым услугам банка. Ряд причин возникновения трастовых операций в РФ отличен от предпосылок возникновения подобного рода операций за рубежом.

В качестве первопричин возникновения спроса и создания рынка трастовых операций в РФ выступают:

— ряд изменений, связанных с процессом перехода экономики от плановой к рыночной, и процесс обесценивания вкладов населения, средств компаний на расчетном счете в итоге гиперинфляций;

— наличие неподготовленности к ряду таких изменений большей части граждан, руководства компаний.

Кроме этого, в рамках рыночной экономики ряд различных компаний и предприятий создает свой ряд портфелей ценных бумаг, процесс управления которым не может осуществляться в результате отсутствия у информации по рынку ценных бумаг.

Организация деятельности любого банка по формированию спроса на трастовые услуги начинается с процесса выхода банка на рынок факторов трастовых услуг.

Рынок факторов трастовых услуг — это рынок, на котором согласно результатам взаимодействия спроса и предложения, формируется ряд цен на трастовые услуги.

Спрос на трастовые услуги — это количество трастовых услуг, необходимых компаниям для осуществления деятельности, выраженное в денежной форме.

Предложение трастовых услуг — это количество трастовых услуг, которые предлагают банки предприятиям.

Цель политики банка по формированию спроса на трастовые услуги — сообщить потенциальному потребителю об услуге и потребностях, которые удовлетворяет эти услуги, а также понизить «барьер недоверия» к трастовым услугам банка за счет ознакомления с системой гарантий и защитой интересов потребителя.

Задача — выведение на рынок трастовых услуг, обеспечение начальных продаж и завоевания некоторой доли рынка.

Следовательно, для совершения покупки трастовой услуги потребителю необходимо иметь сведения о функциональных или потребительских свойствах услуги. Формирование спроса — начальная деятельность в продвижении трастовых услуг банка, несущая ознакомительную функцию с не информированными потребителями.

Наличие заинтересованности клиентов в передаче банкам ряда отдельных функций по управлению его имуществом, а, следовательно, и повышение спроса на банковские услуги, объясняется возможностями использования практического опыта и высокого профессионализма сотрудников банка, оказывающего данные услуги.

Заключая трастовый договор, доверитель поручает банку распоряжаться своими временно свободными средствами с целью получения максимального дохода. При этом клиент остается их полноправным собственником, банку передаются лишь полномочия распоряжаться этими средствами в течение определенного срока. Совершая операции со средствами клиента, банк действует от своего имени, но в интересах клиента.

Банки заинтересованы в выполнении функций доверительных собственников, так как получают возможность использования ресурсов сверх собственных и привлеченных в порядке депозитов, и межбанковских кредитов, дополнительные доходы при сравнительно небольших издержках на проведение доверительных операций и существенно расширяют связи с клиентурой и другими банками благодаря диверсификации услуг и расширению корреспондентских отношений.

Особая заинтересованность банков в трастовых операциях заключается в том, что банки вкладывают доверенные им капиталы в акции и облигации крупных устоявшихся высокорентабельных компаний. При этом полученный доход делят с учредителем траста.

Факторы, влияющие на спрос на трастовые услуги банка:

• использования рекламы;
• мода и вкусы на услуги;
• ожидания потребителей;
• изменения предпочтений окружающей среды;
• доступность и выгодность услуг;
• величина полученного дохода от сотрудничества;
• полезность услуг;
• цены;
• количество компаний, нуждающихся в услугах.

Таким образом, в процессе управления трастовыми операциями банка важным является процесс, направленный на формирование спроса и предложения по трастовым услугам банка. Именно от деятельности банка, направленной на формирование спроса и предложения трастовых услуг зависит доходность банка от данного вида услуг.

---

1  2  3