Трастовые операции банков. Часть 3

1  2  3

---

3.2. Анализ доходности и рисков трастовых операций банка

 

ПАО «Сбербанк России» оказывает следующие виды трастовых услуг: операции с ценными бумагами, передача имущества в наследство, управление средствами пенсионных фондов, хранение и передача денежных и других ценностей.

Проведем анализ доходности от проведения банком ПАО «Сбербанк России» трастовых операций.

Результаты анализа представим в таблице 6.

Таблица 6 Анализ доходов от трастовых операций ПАО «Сбербанк России», млрд. руб.

 

Из таблицы видно, что доходы от проведения трастовых операций ПАО «Сбербанк России» в течении анализируемого периода росли.

Так, в 2017 году доход от трастовых операций вырос в сравнении с 2016 годом на 39,8%, что является положительной тенденцией. Причем, 95% дохода от всех трастовых операций банка в течении 2015-2017 гг. приходится на операции с ценными бумагами.

Доход от операций по передачи имущества в наследство также значительно увеличился по сравнению с 2016 годом на 80,4%.

Доходы исследуемого банка от операций по управление средствами пенсионных фондов увеличились в 2017 году на 84,1%, а доходы банка от операций по хранению и передаче ценностей снизились и их темп роста составил 74,7%.

Таким образом, основными трастовыми операциями (95% от всех трастовых операций банка) являются операции с ценными бумагами.

Проведем анализ доходности и риска по операциям с ценными бумагами в ПАО «Сбербанк России».

Проведем анализ доходности и риска операций ПАО «Сбербанк России» с ценными бумагами.

Анализ доходов и расходов по операциям с ценными бумагами ПАО «Сбербанк России» представим в таблице 7.

Таблица 7 Анализ доходов и расходов по операциям с ценными бумагами ПАО «Сбербанк России», млрд. руб.

Из таблицы видно, что за 2015 г. основу доходов ПАО «Сбербанк России» от операций с различными ценными бумагами составлял доход от облигаций (это и процентные доходы, и доход по продажам и погашениям облигации). Этот факт обоснованный, так как большая доля в портфеле в 2015 г. принадлежит облигациям. При этом необходимо отметить, что почти вся сумма дохода от продаж принадлежит облигациям нерезидента – более весомая часть в облигационном портфеле. 

В 2017 г. основа дохода ПАО «Сбербанк России» от операций с различными видами ценных бумаг принадлежит процентным доходам по векселю и доходам от продаж акции. Показатель дохода ПАО «Сбербанк России» по векселю равен 42,17 % от совокупных доходов по видам ценных бумаг. Данный показатель является достаточно большим, если учитывать то, что вексель имеет малый риск. Также весомая часть дохода ПАО «Сбербанк России» от ценных бумаг принадлежит векселям в 2015 г. На увеличении доходов по векселю в это время повлиял процесс значительного их погашения.

Операции с акциями в деятельности ПАО «Сбербанк России» до 2017 г. приносили незначительные доходы. Необходимо отметить, что структура портфеля акций ПАО «Сбербанк России» в течении 3 лет оставалась почти не измененной и основная доля доходов отводится дивидендам. Положительная переоценка по акциям, отнесенная на доходы, на 2014 год составила 907 млрд. руб. В 2017 г. ПАО «Сбербанк России» удачно провел спекулятивные операции на рынке акций и зафиксировал доходность на 2017 год в размере 142 509 млрд. руб.

Большая сумма расходов ПАО «Сбербанк России» по операциям с приобретенными ценными бумагами приходилась 2014 год (сумма составила 105361 млрд. руб. По регистру в бухгалтерском учете, расходы ПАО «Сбербанк России» составляли: от продаж по облигациям – 96531 млрд. руб., от продаж по векселям – 8829 млрд. руб. Расходы возникли от проведения сделки РЕПО, так как в бухгалтерском учете до 2014 года данный вид сделок оформлялся как сделка от продаж и обратных покупок. Затем при обратных покупках расход покрывался доходом от переоценки облигации, который составлял 47484 млрд. руб., и доходом от продаж. Расход ПАО «Сбербанк России» от операций с различными видами приобретенных ценных бумаг за 2014–2015 гг. приходился на ряд сделок по облигациям. В 2017 г. основная доля расхода от операций с различными видами приобретенных ценных бумаг составлял расход от продаж акций (20248 млрд. руб.) и векселя (2716 млрд. руб.).

Расчет такого показателя, как доходность портфеля ПАО «Сбербанк России» по ценным бумагам, а также в портфеле в целом представлен в виде таблиц 8–11.

Таблица 8 Анализ доходности портфеля ПАО «Сбербанк России» на 2014 год, млрд. руб.

Согласно проведённым расчетам доходности, акции в портфеле ПАО «Сбербанк России» в 2014-2016 гг. малым образом сказывались на таком показателе, как общая доходность банка.

Таблица 9 Анализ доходности портфеля ПАО «Сбербанк России» на 2015 год, млрд. руб.

Но, уже в 2017 г. за счет того, что была проведена удачная сделка по купле-продаже ряд акций принес наибольшие показатели доходности ПАО «Сбербанк России». Вексель и облигация в портфеле ПАО «Сбербанк России» выступает, как и прежде, в качестве надежных доходных инструментов в долгосрочном периоде.

Таблица 10 Анализ доходности портфеля ПАО «Сбербанк России» на 2016 год, млрд. руб

Таблица 11 Анализ доходности портфеля ПАО «Сбербанк России» на 2017 год, млрд. руб.

Далее необходимо определить показатель величины риска по каждому виду бумаг в портфеле в банке ПАО «Сбербанк России» (табл. 12–15).Так как облигации банка располагают рядом возможностей по долгосрочному регулированию ликвидности, то ПАО «Сбербанком России» они удерживались до погашений, а если было необходимо предъявлялись облигации эмитентам, согласно условию по срочному выкупу. В 2017 г. банком вкладывались средства в долгосрочный вексель, который имел большие проценты дохода. Важно отметить, что процесс деятельности ПАО «Сбербанк России» на рынке ценных бумаг обусловлен рядом существенных рисков. Процесс их изучения — важнейшая составляющая в анализе такого показателя, как портфельное инвестирование.

Таблица 12 Анализ риска портфеля ценных бумаг ПАО «Сбербанк России» на 2014 год, млрд. руб.

Таблица 13 Анализ риска портфеля ценных бумаг ПАО «Сбербанк России» на 2015 год, млрд. руб.

В качестве базы данных был взят ряд данных по следующим значениям: открытие и закрытие индексов ММВБ по акции и облигации за период в год (определяется ряд показателей, таких как дисперсия и стандартное отклонение фактических доходностей от величин расчетных ожидаемых доходностей, имеющих ряд отклонений в стороны уменьшений либо увеличений).

Таблица 14 Анализ риска портфеля ценных бумаг ПАО «Сбербанк России» на 2016 год, млрд. руб.

— акция – 1,52 (93 %);Итак, показатель рыночного риска по падению цен на виды ценных бумаг для ПАО «Сбербанк России» составил в 2014 г.:

— облигация – 0,11 (7 %)ю

В 2015 г.:

— акция – 4,52 (92 %);

— облигация – 0,40 (8 %).

В 2016 г.:

— акция – 2,99 (92 %);

— облигация – 0,26 (8 %).

В 2017 г.:

— акция – 1,48 (94 %);

облигация – 0,10 (6 %).

По статистическим данным (Обзор банковского сектора РФ № 99, 2017 г.) данный риск в банковской сфере составил: на 2014 г. – 10,81 %, на 2015 г. – 3,41 %, на 2016 г. – 8,71 %, на 2017 г. – 8,91 %.

Таблица 15 Анализ риска портфеля ценных бумаг ПАО «Сбербанк России» на 2017 год, млрд. руб.

Исходя из допущений, основа портфелей банка представлена акциями и облигациями, и при использовании долей риска, найденных ранее, определяется показатели риска по падению курса акции и облигации для ПАО «Сбербанк России»: 

• на 2014 г.: акция – 10,04 % (10,8 ∙ 0,93); облигация – 0,76 % (10,8 ∙ 0,07);
• на 2015 г.: акция – 3,13 % (3,4 ∙ 0,92); облигация – 0,27 % (3,4 ∙ 0,08);
• на 2016 г.: акция – 8 % (8,7 ∙ 0,92); облигация – 0,7 % (8,7 ∙ 0,08);
• на 2017 г.: акция – 8,37 % (8,9 ∙ 0,94); облигация – 0,53 % (8,9 ∙ 0,06).

Отметим, что существуют и риски по непогашению такого вида бумаг, как долговые ценные бумаги, которые оценены в течении анализируемого периода в 1 % (согласно информации регистра по бухгалтерскому учету, резерв создан в 1 %).

Валютный риск по данным Обзора банковского сектора Российской Федерации № 99 (2017 г.) составлял: на 2014 год – 3,6 %, на 2015 год – 3,4 %, на 2016 год – 3,5 %, на 2017 год – 3,8 %. Соответственно, исходя из доли еврооблигаций в портфеле ценных бумаг ПАО «Сбербанк России» (на 2014 год – 0,71 %, на 2015 год – 1,08 %, на 2016 год – 75,41 %, на 2017 год – 17,76 %) валютный риск, приходящийся на вложения ПАО «Сбербанк России» составлял: на 2014 год – 0,03 %, на 2015 год – 0,04 %, на 2016 год – 2,64 %, на 2017 год – 0,67 %.

Итак, суммируя все виды рисков, определяем общий риск ПАО «Сбербанк России» по каждой ценной бумаге и портфелю в целом, который составил: на 2014 год – 3,25 %, на 2015 год – 1,26 %, на 2016 год – 2,74 %, на 2017 год – 3,28 %.

Подводя итог анализа портфеля ценных бумаг ПАО «Сбербанк России», необходимо отметить, что в ПАО «Сбербанк России» до 2017 г. обеспечивали финансовый результат, используя консервативную политику в управлении. При строго определенных ресурсах для вложений в ряд ценных бумаг ПАО «Сбербанком России» ограничивался ряд своих вложений в ряд рискованных акций. Однако, в 2017 г. ПАО «Сбербанком России» стал проводиться ряд спекулятивных операций на рынке акций очень успешно. От сделок по купле-продаже акций банк получил наибольшие показатели доходности (142509 млрд. руб.). Так как облигации банка располагают рядом возможностей по долгосрочному регулированию ликвидности, то ПАО «Сбербанком России» они удерживались до погашений, а если было необходимо предъявлялись облигации эмитентам, согласно условию по срочному выкупу. В 2017 г. банком вкладывались средства в долгосрочный вексель, который имел большие проценты дохода.

В периоде финансово-экономического кризиса (2014–2015 гг.) ПАО «Сбербанком России», был переклассифицирован ряд ценных бумаг, что позволило значительным образом снизить показатель величины убытка по операциям с рядом ценных бумаг. Уже с 4 квартала в 2015 г. произошел процесс заметного увеличения доли операций с ценными бумагами, удерживаемыми до погашения. Ряд эмитентов по долговым ценным бумагам имел свободные денежные средства в связи с процессом стабилизации экономической ситуации в стране и, как следствие, расширение возможностей по привлечению капиталов. Поэтому риск вложения в ряд долгосрочных ценных бумаг уменьшился. В 2017 г. в качестве распространенного объекта по инвестированию в ПАО «Сбербанк России» выступал вексель. Показатель общей доходности по портфелю на 2017 год составил 13,93 %, что в послекризисных неопределенных условиях -достаточно хороший показатель. Показатель уровня риска составил: на 2014 год – 3,25 %, на 2015 год – 1,26 %, на 2016 год – 2,74 %, на 2017 год – 3,28 %. В целом можно говорить, что за период последних двух лет ПАО «Сбербанк России» вернул ряд своих показателей к уровню докризисного периода (процесс управления в банке всем рядом вложений в ценные бумаги грамотный).

 

3.3. Перспективы развития трастовых операций банка

 

Сегодня большинство банков столкнулось с такой немало известной проблемой как повышение доходности своих операций. Данная проблема была решена за счет увеличения предлагаемых клиентам услуг и качественной переоценки структуры операций банка. В результате коммерческие банки стали предоставлять такие услуги как лизинг, факторинг, проектное финансирование, консультационные услуги и траст. Остановимся подробнее на такой банковской операции, как траст (или доверие) и рассмотрим проблемы, связанные с проведением данной операции.

Трастовые операции представляют собой операции коммерческих банков и специальных финансовых институтов, направленные на управление имуществом и осуществление других услуг по поручению клиента и в его интересах.

Следует отметить, что в РФ трастовые услуги начали развиваться одновременно с возникновением коммерческих банков. Доверительные услуги были включены в ряд услуг, предлагаемых коммерческими банками. Появились специальные отделы, занимающиеся предоставлением доверительных услуг, и разработаны специальные схемы по оказанию данных услуг. Стоит также отметить, что при внедрении трастовых операций в российскую экономику во внимание были взяты нормативные документы РФ, которые регламентируют проведение данных операций. Однако не следует забывать, что в настоящее время нормативная база РФ требует доработки по операциям доверительного управления.

В настоящее время возникает ряд проблем, связанных с проведением доверительных операций.

В первую очередь это медленное развитие трастовых операций. К основным причинам можно отнести следующее: недостаточную подготовленность персонала банков, неточную схему разработки и проведения таких операций, недоверие возможных инвесторов. На территории России медленный темп развития трастовых операций, прежде всего, связан с нежеланием, вкладывать денежные средства в реальный сектор экономики. Безусловно, при оказании данной услуги появляется определенный риск. Например, после выдачи банками определенной суммы денег фирме или организации возникает проблема невозврата этих денег в дальнейшем, т.е. банки рискуют потерять свою прибыль. Для того чтобы снизить данные риски необходимо тщательно продумать механизмы проведения доверительных операций, улучшить качество характеристики проведения операций, сформировать полноценную нормативную базу, а также необходимо проводить различные обучающие семинары среди возможных клиентов, на которых будут объяснены принципы проведения трастовых операций.

Необходимо также отметить, что в России, передавая имущество в собственность другому лицу, учредитель рискует не только потерять профессиональное управление имуществом и желаемую прибыль, а быть подвергнутым мошенничеству, т.е. преступник заведомо не намерен вернуть имущество собственнику.

Другой немало важной проблемой является то, что в России отсутствует законодательное обеспечение института доверительной собственности. Для того чтобы трастовые операции полноценно развивались нужно, чтобы у физических лиц был накоплен значительный объем ценностей. А так как у большинства населения имеется небольшое сбережение или вовсе отсутствует, то в России на сегодняшний день отсутствуют трастовые услуги для физических лиц. Это, прежде всего, касается завещательного, прижизненного и страхового трастов. В нашей стране также существует недоверие к коммерческим банкам, поскольку полностью не оформлена структура банковской системы страны. Таким образом, трастовые операции просуществовав в российском законодательстве более восемнадцати лет, не нашли широкого использования в нашей стране. Нововведение данной операции вызывает целый ряд проблем научного и прикладного характера. Сегодня лишь доверительное управление ценными бумагами получило сравнительно широкое распространение.

В настоящее время у коммерческих банков появляются новые перспективы развития трастовых услуг, например, осуществление сотрудничества банков с частными пенсионными фондами. Такие фонды создаются для реализации дополнительных пенсионных услуг населению помимо обычных государственных пенсий. Не менее перспективное направление развития трастовых операций в России – сотрудничество коммерческих банков с созданными инвестиционными фондами.

Для индивидуальных инвесторов сложно инвестировать свои средства на фондовом рынке, поэтому они могут обращаться к банкам, которые могут быть также управляющим инвестиционным фондом. Инвестиционные трасты приобретают сегодня актуальность. Это связано с тем, что банки располагают большой свободой в инвестировании трастовых фондов, и основная тенденция заключается в том, что инвестиционный процесс все больше полагается на усмотрение банков. Инвестиционные трасты — это прием денежных средств, рассматриваемых в качестве целевых вкладов, с целью формирования инвестиционных, инвестирование управляющим имуществом средств, переданных в управление в указанные учредителем управления или иные объекты инвестирования, не запрещенных действующим законодательством (в том числе депозиты, ценные бумаги, паи, доли и так далее), в интересах выгодоприобретателя.

Для оказания трастовых услуг российские коммерческие банки обладают сегодня достаточной материальным потенциалом: полное компьютерное обеспечение, позволяющее использовать новейшие информационные и технологические возможности, высоко квалифицированный персонал. Осуществление доверительных операций сможет способствовать более рациональному размещению финансовых ресурсов в экономике страны, а, следовательно, и выполнению общих экономических целей по управлению инвестиционными ресурсами.

Необходимо отметить, что трастовые операции российских коммерческих банков на сегодняшний день не получили достаточно широкого развития по сравнению с банковской системой большинства европейских стран. Среди причин этого, прежде всего, отметим то обстоятельство, что в нашей стране, к сожалению, нет коммерческих банков, достаточно надежных для того, чтобы клиенты доверили им средства, не подпадающие под государственные гарантии депозитов.

Государство гарантирует возврат депозитов при банкротстве или отзыве лицензии у комбанка на сумму 1 млрд 400 тыс. руб., но на средства, переданные в траст, эти гарантии не распространяются.

Также известны примеры трастов, когда банк не сообщает клиенту о направлении использования его средств, когда средства невозможно получить до окончания срока действия договора даже частично. А основной отрицательный фактор – при банкротстве кредитной организации вся сумма клиента, переданная в траст, пропадает.

Однако, приведенный в настоящей работе анализ развития трастовых операций российских коммерческих банков показывает, что перечисленные выше отрицательные факторы развития траста преодолимы и в целом выгоды от передачи средств клиентов – как физических, так и юридических лиц – в трастовое управление банкам перспективны и их объем, при условии стабильности российской банковской системы, безусловно, будет увеличиваться.

 

Заключение

 

Трастовые операции банков (англ. trust — доверие) — операции по управлению имуществом и выполнение иных банковских услуг в интересах и по заданию клиентов. Многие банки берут на себя функции доверенного лица и выполняют разнообразные операции для своих личных и корпоративных клиентов. В РФ трастовые услуги начали развиваться одновременно с возникновением коммерческих банков. Доверительные услуги были включены в ряд услуг, предлагаемых коммерческими банками. Появились специальные отделы, занимающиеся предоставлением доверительных услуг, и разработаны специальные схемы по оказанию данных услуг. Стоит также отметить, что при внедрении трастовых операций в российскую экономику во внимание были взяты нормативные документы РФ, которые регламентируют проведение данных операций. Однако не следует забывать, что в настоящее время нормативная база РФ требует доработки по операциям доверительного управления.

ПАО «Сбербанк России» — это кредитная организация, предоставляющая широкий спектр банковских услуг и продуктов для корпоративных клиентов и частных лиц. Организационно-правовая форма — публичное акционерное общество. Структуру ПАО «Сбербанк России» представим на рисунке 2 (приложение). Организационно-правовая форма ПАО «Сбербанк России» — публичное акционерное общество. Ключевая цель ПАО «Сбербанк России» — повышение доступности финансовых услуг для жителей России. Банк развивает масштабную региональную сеть.

Инфраструктура развита достаточно, для осуществления деятельности. ПАО «Сбербанк России» имеет постоянных клиентов, партнеров по бизнесу, имеет налаженную систему подбора кадров в соответствии с разработанными банком требованиями к сотрудникам. Существующие кадры полностью отвечают основным ее требованиям. Конкурентное положение на рынке ПАО «Сбербанк России» оценивается как стабильное. Опытное руководство отделения, стабильная позиция на рынке и знание местной специфики способствуют дальнейшему росту банка.

В ПАО «Сбербанк России» осуществляются трастовые операции: к ним относятся: операции банка с ценными бумагами, операции по передаче имущества в наследство, операции по управлению средствами пенсионных фондов, операции по передаче и хранении денежных и других ценностей.

Доходы от проведения трастовых операций ПАО «Сбербанк России» в течении анализируемого периода росли. Так, в 2017 году доход от трастовых операций вырос в сравнении с 2016 годом на 39,8%, что является положительной тенденцией. Причем, 95% дохода от всех трастовых операций банка в течении 2015-2017 гг. приходится на операции с ценными бумагами.

В ПАО «Сбербанк России» до 2017 года, обеспечивали финансовый результат, используя консервативную политику в управлении. При строго определенных ресурсах для вложений в ряд ценных бумаг ПАО «Сбербанком России» ограничивался ряд своих вложений в ряд рискованных акций. Однако, в 2017 г. ПАО «Сбербанком России» стал проводиться ряд спекулятивных операций на рынке акций очень успешно. От сделок по купле-продаже акций банк получил наибольшие показатели доходности (142509 млрд. руб.). Так как облигации банка располагают рядом возможностей по долгосрочному регулированию ликвидности, то ПАО «Сбербанком России» они удерживались до погашений, а если было необходимо предъявлялись облигации эмитентам, согласно условию по срочному выкупу. В 2017 г. банком вкладывались средства в долгосрочный вексель, который имел большие проценты дохода.

В периоде финансово-экономического кризиса (2014–2015 гг.) ПАО «Сбербанком России», был переклассифицирован ряд ценных бумаг, что позволило значительным образом снизить показатель величины убытка по операциям с рядом ценных бумаг. Уже с 4 квартала в 2015 г. произошел процесс заметного увеличения доли операций с ценными бумагами, удерживаемыми до погашения. Ряд эмитентов по долговым ценным бумагам имел свободные денежные средства в связи с процессом стабилизации экономической ситуации в стране и, как следствие, расширение возможностей по привлечению капиталов. Поэтому риск вложения в ряд долгосрочных ценных бумаг уменьшился. В 2017 г. в качестве распространенного объекта по инвестированию в ПАО «Сбербанк России» выступал вексель. Показатель общей доходности по портфелю на 2017 год составил 13,93 %, что в послекризисных неопределенных условиях -достаточно хороший показатель. Показатель уровня риска составил: на 2014 год – 3,25 %, на 2015 год – 1,26 %, на 2016 год – 2,74 %, на 2017 год – 3,28 %. В целом можно говорить, что за период последних двух лет ПАО «Сбербанк России» вернул ряд своих показателей к уровню докризисного периода (процесс управления в банке всем рядом вложений в ценные бумаги грамотный).

Цель работы достигнута. Задачи решены.

 

Список использованной литературы

 

Нормативно-правовые акты

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 03.08.2018) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2018) // Консультант Плюс.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 29.07.2018) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2018) // Консультант Плюс.
3. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 03.08.2018) О банках и банковской деятельности (с изм. и доп., вступ. в силу с 26.09.2018) // Консультант Плюс.

Специальная научная и учебная литература

4. Алиев Б.Х. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / Б.Х. Алиев, С.К. Идрисова, Д.А. Рабаданова. — М.: Вузовский учебник: НИЦ ИНФРА-М, 2015. – 288 с.
5. Андрюшин С.А. Банковская системы: Учебное пособие / С.А. Андрюшин; Финансовая Академия при Правительстве РФ. – М.: Альфа-М: НИЦ Инфра-М, 2014. – 384 с.
6. Белотелова Н.П. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Н.П. Белотелова, Ж.С. Белотелова, — 4-е изд. – М.: Дашков и К, 2012. — 400с.
7. Боровкова В.А. Банки и банковское дело / В.А. Боровкова. — М.: Юрайт, 2016. — 46 c.
8. Галанов В.А. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / В.А. Галанов. – 2-е изд. М.: Форум: НИЦ ИНФРА-М, 2015. — 416с.
9. Жуков Е.Ф. Трастовые и факторинговые операции коммерческих банков / Серия «Международный банковский бизнес». — М.: Консалтбанкир, 2014. -47 c.
10. Зверев А.В., Рулинская А.Г., Мишина М.Ю., Савинова Е.А., Таранов А.В., Ивакина И.С. Социально — экономическая статистика: учебное пособие для бакалавров / Под ред. А.В. Зверева. — 2 — е изд., перераб. и доп. Брянск: Издательство ООО «Ладомир», 2014. — 420 с.
11. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник / Т.В. Кириченко. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2014. — 484с.
12. Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года (утв. Распоряжением Правительства РФ от 17 ноября 2008 г. № 1662-р).
13. Коробова Г.Г. Банковские операции: Учебное пособие для сред. проф. образования / Г.Г. Коробова, Е.А. Нестеренко, О.А. Карпова; Под ред. Ю.И. Коробова – М.: Магистр: НИЦ ИНФРА-М, 2014. – 448 с.
14. Костерина Т.М. Банковское дело / Т.М. Костерина. — М.: Юрайт, 2015. — 332 c.
15. Лаврушин О.И. Банк и банковские операции. Учебник / О.И. Лаврушин. — М.: КноРус, 2016. — 765 c.
16. Львов Ю.И. Банки и финансовый рынок. Петроград — Ленинград — Санкт-Петербург. — СПб.: Культ Информ Пресс, 2014. – 528 с.
17. Маркова О.М. Организация деятельности коммерческого банка: учебник / Маркова О.М. − М.: ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2016. − 496 с.
18. Мировые финансы: в 2 т. Т. 2: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / под общ. ред. М.А. Эскиндарова, Е.А. Звоновой. – М.: Издательство Юрайт, 2016. –372 с.
19. Мельник М.В. Комплексный экономический анализ: Учебное пособие / М.В. Мельник, А.И. Кривцов, О.В. Горлова. — М.: Форум: НИЦ ИНФРА-М, 2015. – 368 с.
20. Приходько Е.А. Краткосрочная финансовая политика: Учебное пособие / Е.А. Приходько. – М.: НИЦ Инфра-М, 2014. – 332 с.
21. Рулинская А.Г., Беспалов Р.А., Беспалова О.В., Зверев А.В., Караваева Ю.С., Ковалерова Л.А., Мандрон В.В., Мишина М.Ю., Никонец О.Е., Савинова Е.А., Таранов А.В. Финансовый рынок России: современные характеристики, инструменты, регуляторы: Монография / Под общей редакцией А.Г. Рулинской. — Москва, 2015. – 122 с.
22. Севрук В.Т. Банковские риски / В.Т. Севрук. — М.: Дело ЛТД, 2017. — 186 c.
23. Трошин А.Н. Финансы и кредит: Учебник / А.Н. Трошин, Т.Ю. Мазурина, В.И. Фомкина. – 2-е изд., доп. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. – 332 с.

Периодические издания

24. Богатая И.Н., Терникова Е.В. Развитие методики бухгалтерского учета и формирования отчетности при доверительном управлении на основе стандартизации // Учет и статистика. – 2015. — №1 (37). — С. 35–44.
25. Игонина Л.Л. Инвестиционные кредиты коммерческих банков в финансировании реального сектора российской экономики // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. — 2015. — № 4. — С. 97–101.
26. Изряднова О.А. Реальный сектор экономики: факторы и тенденции / О.А. Изряднова // Экономическое развитие России — 2013. — № 9. — С. 13-17.
27. Киреева Е.А. Основные тенденции банковского кредитования малого бизнеса в условиях кризиса // Интеграция науки и практики: взгляд молодых ученых: тезисы докладов Всероссийской научно-практической конференции магистрантов и аспирантов. Саратов: Саратовский социально-экономический институт (филиал) РЭУ им. Г.В. Плеханова, 2015. — С. 125–127.
28. Лаврушин О.И. Банки в современной экономике: необходимость перемен/ О. И. Лаврушин // Банковское дело. – 2013. – №4. – С. 7.
29. Лисицын И.К. Проблема ликвидности в банковском сектора // В сборнике: Новая модель экономического роста на основе структурной модернизации в России Материалы XVI Международной межвузовской научно — практической конференции, 2015. — С. 385 — 388.
30. Миркин Я. Трастовые операции и диверсификация банковских услуг// Банковское дело. — 2015. — №1.- С. 22- 36.
31. Особенности кредитования предприятий реального сектора экономики в современных условиях // Молодежный научный форум: Общественные и экономические науки: электр. сб. ст. по материалам XL студ. междунар. заочной науч.-практ. конф. — М.: «МЦНО». – 2016. — № 11(40). – С.
32. Панкова Н. В. Анализ проблем развития банковской системы Российской Федерации // В сборнике: Инновационные технологии нового тысячелетия: сборник статей Международной научно — практической конференции, 2016. — С. 97-100.
33. Реиндустриализация экономики России или продолжение либерального курса / Коллектив авторов // Федерализм. — 2015. — №1 (77). — С. 7.
34. Сысоева Е.Ф. Тенденции развития банковской системы России в условиях турбулентности // Вестник Воронежского государственного университета. Серия: Экономика и управление. — 2015. — № 1. — С. 43–51.
35. Травкина Е.В., Коваленко С.Б. Особенности современных условий кредитования предприятий реального сектора российской экономики // Общество: политика, экономика, право. — 2016. — № 3. 69-71.
36. Шмыгов С. Договорные отношения при доверительном управлении // Рынок ценных бумаг. — 2014. — №13. — С.87-91.

Интернет-ресурсы

37. Анализ банковской деятельности. [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://econbooks.ru/books/part/22328 (дата обращения 11.11.2017 г.)
38. Информационный бизнес портал. Виды операций банков по доверительному управлению [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://market-pages.ru/bankbum/33.html. (дата обращения 10.11.2017 г.)
39. Сущность и основные виды трастовых операций. [Электронный ресурс]. — Режим доступа. — URL: http://www.dkb-fin.ru/trastovye_operacii.html дата обращения 09.11.2017 г.)
40. Сайт банковской информации Банки.ру [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: // www.bаnki.ru.(дата обращения 10.11.2017 г.)
41. Трастовые операции. [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://www.grandars.ru/student/bankovskoedelo/trastovye-operacii.htm (дата обращения 10.11.2017 г.)
42. Экономика: бизнес и финансы Банковское дело [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://bibliotekar.ru/bank-6/39.htm (дата обращения 08.11.2017 г.)

---

1  2  3