Управление портфелем инвестиционных проектов (на примере ИП Ежова С.А. «Марафетт»). Часть 3.

Страницы:   1   2   3

---

3.2. Модель распределения ресурсов между проектами портфеля

 

Распределение денежных ресурсов в инвестиционных проектах является важным процессом. От того, насколько эффективно будут распределены денежные средства между проектами в портфеле, зависит эффективность и инвестиционная привлекательность портфеля. Грамотное распределение и планирование бюджета напрямую влияет на эффективную деятельность в компании. Проведя анализ проблем в управлении портфелем проектов «Марафетт», автор выявил проблему отсутствия четкого метода распределения ресурсов в проектах.

Для решения этой проблемы рекомендуется использовать процесс управления стоимостью каждого проекта при его отборе в портфель. С помощью управления стоимостью каждый инвестиционный проект, претендующий на включение в портфель, проходит стоимостную оценку, для каждого проекта разрабатывается смета и рассчитывается бюджет, а также происходит контроль стоимости. Все эти процессы осуществляются на протяжении всего жизненного цикла проекта. В данном параграфе автор рассмотрит проект «Марафетт», который находится на стадии принятия его в портфель.

Для наглядного представления расходования денежных средств автор составил сценарий распределения денежных средств, а именно жизненный цикл, по которому «Марафетт» будет отслеживает количество средств, необходимых для каждого цикла (рисунок 16).

 

Прежде чем начать разработку модели, автор проанализировал по какому принципу распределяются ресурсу в «Марафетт». Стоимость инвестиций во вложение в проект зависит от площади магазинов и их месторасположения. В «Марафетт» проекты по открытию розничных магазинов делятся на несколько групп:

— группа А (торговая площадь магазина до 50 квадратных метров);

— группа В (торговая площадь магазина до 100 квадратных метров);

— группа С (торговая площадь магазина от 100 квадратных метров);

На каждый магазин накладывается определенная матрица по составлению перечня необходимых товаров для запуска проекта. При составлении матрицы учитываются максимальные продажи самого топового продукта. Чем больше торговая площадь розничного магазина, тем шире матрица. Таким образом, от размера торговой площади зависит стоимость необходимых ресурсов для запуска проекта, а тем самым и его эффективность для рассмотрения в портфель проектов. Рассматриваемый автором проект попадает в группу С, площадь данного торгового помещения составляет 150 квадратных метров. Стоимостная оценка данного проекта «Марафетт» зависит от стоимости:

— оборудования;

— устройств и производственных мощностей;

— расходных материалов;

— материалов;

— транспортных расходов;

— расходов на оплату труда.

Автором был разработан метод стоимостной оценки каждого магазина и предлагает перечень оценок, которые следует предпринять на каждой стадии рассматриваемого проекта, результаты представлены в таблице 9.

Таблица 9 – Методы оценки стоимости проекта

 

Автор предлагает проводить оценку рассматриваемого в портфель проекта на стоимость ресурсов по методу аналогии, т.е. по аналогии с прошлыми похожими проектами, а также при этом учитывать метод «снизу-вверх» для оценки стоимости проекта по отдельным работам. Для обоснования рациональной очерёдности работ автор использовал Microsoft Project, диаграмма Ганта (приложение 1).

В результате проделанной работы автор разработал критерии, по которым будет осуществляться оценка стоимости проекта: стоимость необходимых ресурсов, время выполнения работ, стоимость необходимых работ.

Автор разработал текущий бюджет проекта, который представил в виде календарного плана-графика затрат (таблица 10).

Таблица 10 – Календарный план-график затрат проекта, руб.

 

Автором был произведён расчет стоимости анализируемого проекта. Для расчета прогнозной стоимости необходимых ресурсов автор рассчитал сметы: смету расходов на оплату труда (приложении 2), смета расходов на приобретение материалов (приложение 3), смету расходов на приобретение оборудования (приложение 4).

Для контроля стоимости проекта автор предлагает использовать процедуры установления фактической стоимости проекта, сравнение фактической стоимости с плановой, учитывать прогноз будущей общей стоимости проекта.

Автор выбор метод освоенного объема, который способен учесть наличие графика работ и позволяет устанавливать отклонение затрат и отклонение от графика работ с помощью технологии анализа достигнутого объема.

Отклонение по затратам это разность фактической стоимости выполненных работ и плановой стоимости фактически выполненных работ. Визуально это автор представил в виде графика, который представлен на рисунке 17 .

 

Автор пришёл к выводу, что важной задачей при контроле стоимости является прогнозируемая оценка стоимости проекта при использовании информации о затратах.

Показатели метода освоенного объема отвечают на ряд вопросов при процессе контроля управления стоимостью проектов. Их взаимосвязь представлена в таблице 11 .

Таблица 11 – Метод освоенного объема и вопросы оперативного управления проектами

 

Автор разработал «шпаргалку» по значению основных показателей проекта (таблица 12).

Таблица 12 – Шпаргалка проекта по характеристики показателей метода освоенного объема

 

Автор рекомендует вести отчетность по управлению стоимостью проекта. Предлагаемые отчеты должны содержать всю информацию о затратах проекта. Отчеты должны составляться ежемесячно.

В третьей главе автором были даны рекомендации по повышению эффективности управления портфелем инвестиционных проектов «Марафетт». В результате проделанной работы автор сделал вывод, что следуя определенной методике и рассмотрению отдельно взятого в портфель проекта, повышается инвестиционная привлекательность портфеля, что даёт в дальнейшем повышение эффективности работ в целом. Автор разработал алгоритм действий, по которым следует идти в процессе отбора проектов. Каждый процесс включает в себя ряд работ, выполнение которых зависит от назначения процесса. Далее автор рассмотрел проблему нерационального использования ресурсов в проектах. Это связано с тем, что ресурсы в портфеле проекта распределяются без наличия какой либо методики. На примере одного проекта, который находится на стадии принятия его в портфель, автор разработал метод, по которому будут эффективно распределяться ресурсы. За основу автор взял управление стоимостью проекта.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В данной дипломной работе автор занимался разработкой программы управления портфеля инвестиционных проектов.

Автором были рассмотрены основные понятия и виды портфелей проектов, классификация портфелей проектов, также было изучено понятие управление портфелем проектов, процессы управления портфелем проектов, а также автором были изучены стандарты по управлению портфелем проектов в России и за рубежом. Далее автором было раскрыто содержание группы процессов, регулировки портфеля, описаны методы отбора проектов в портфель, после чего рассмотрен отбор инвестиционных проектов.

Далее автором было проведено исследование практики управления портфелем инвестиционных проектов ИП Ежова С.А. «Марафетт». Вследствие чего была описана краткая характеристика организации, ее миссия и принципы, рассмотрена организационная структура, изучены стратегические цели, проанализированы показатели эффективности деятельности. Следующим шагом автор провел анализ портфеля инвестиционных портфелей проектов ИП Ежова С.А. «Марафетт», рассмотрел процесс их работы. Автор проанализировал эффективность портфеля проектов с помощью количественных и качественных оценок, оценил денежные потоки. Дополнительно автором были рассмотрены инвестиционные вложения генерального директора данной сети и проанализирована информация о том, кем готовятся инвестиционные решения в сети и кто несет за них ответственность.

На основе анализа портфелей проектов автор провел анализ проблем. В результате которого выявил ряд проблем, используя проблемное поле. Полученные проблемы были проанализированы, а их решение автор предложил в следующей главе.

Следующим шагом автор дал рекомендации по управлению портфелем проектов ИП Ежова С.А. «Марафетт». Одной из рекомендаций был отбор инвестиционных проектов в портфель проектов. Автор дал рекомендацию отбирать проекты в портфели по принципу синергии т.е. все проекты должны создавать синергетический эффект и в результате давать общий эффект. Далее автором была разработана структура инвестиционных портфелей ИП Ежова С.А. «Марафетт», разработаны основные критерии по отбору проектов. Автор разработал алгоритм формирования портфеля проектов, который позволил увеличить инвестиционную привлекательность деятельности. Также автором был разработан жизненный цикл инвестиционного портфеля ИП Ежова С.А. «Марафетт».

Следующей проблемой, в результате анализа, стало распределение ресурсов между проектами в портфеле. Автор разработал методику распределения финансовых ресурсов в проекте. Для примера был рассмотрен проект, который находится на стадии принятия в портфель. Автором были разработаны сметы расходов, календарный план-график затрат исследуемого проекта, также автор провел оценку стоимости проекта на каждом этапе и разработал рекомендации по контролю управления стоимостью портфеля проектов.

В результате автор справился с поставленными задачами и достиг цели дипломной работы.

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Абдукаримов, И.Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности): [Текст] / И.Т. Абдукаримов. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 320 c.
2. Аверина, О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: [Текст] / О.И. Аверина, В.В. Давыдова, Н.И. Лушенкова. — М.: КноРус, 2012. — 432 c.
3. Александов, Г.А. Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура [Текст] / Г.А. Александров – Москва: Аспект – Пресс, 2017. – 544 с.
4.  Алиев, А.Т. Управление инвестиционным портфелем: [Текст] / А.Т. Алиев, К.В. Сомик – М: Дашко и К, 2017.- 321с.
5. Анциферова, И.В. Бухгалтерский финансовый учет: [Текст] / И.В. Анциферова – М: Дашков и К, 2015.- 501с.
6. Берг, Д.Б. Модели жизненного цикла: [Текст] / Д.Б.Берг – М: Директ-Медиа, 2017.- 209с.
7. Блау, С.Л. Инвестиционный анализ [Текст] / С.Л. Блау. — М.: ИТК Дашков и К, 2016. — 256 c.
8. Бобков, А. Л. Коммерческая деятельность фирмы [Текст] / А.Л. Бобков, Н.П. Карпусь. — Москва: СИНТЕГ, 2017. — 144 c.
9. Гонтарева, И.В. Управление проектами [Текст] / И.В. Гонтарева, Р.М. Нижегородцев, Д.А. Новиков. — М.: КД Либроком, 2014. — 384 c.
10. ГОСТ Р 54870 – 2011 Проектный менеджмент. Требования к управлению портфелем проектов [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://protect.gost.ru/document.aspx?control=7&id=179246/- Загл. с экрана.- (дата посл. обращ. 05.06.2017)
11.  ГОСТ Р 54871 – 2011 Проектный менеджмент. Требования к управлению программой [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://protect.gost.ru/document.aspx?control=7&id=179247/- Загл. с экрана.- (дата посл. обращ. 05.06.2017)
12. Гультяев, А.К. MS office Project Professional 2007 Управление проектами [Текст] / А.К. Гультяев. — СПб.: Корона Принт, 2012. — 480 c.
13. Друри, К. Управленческий и производственный учет: [Текст] / К. Друри – NY: Chapman and Hall, 2016.- 159c.
14. Духнич, Ю. Управление проектами – [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.smart-edu.com/project-management-learning.html — Загл. с экрана. – ( дата посл. обращ. 28.05.2018)
15. Жукова, Т. Н. Коммерческая деятельность [Текст] / Т.Н. Жукова. — М.: Вектор, 2017. — 256 c.
16. Казейкин, В.С. Ипотечно-инвестиционный анализ [Текст] / В.С. Казейкин. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 176 c.
17. Катасонов, В.Ю. Инвестиционный потенциал хозяйственной деятельности. Макроэкономический и финансово — кредитный аспекты [Текст] / В.Ю. Катасонов. — М.: МГИМО(У) МИД Росси, 2016. — 320 c.
18. Кент, Т. Розничная торговля: [Текст] / Т.Кент – М: ЮНИТИ, 2015.- 247с.
19. Ковалёв, В.В. Управление денежными потоками, прибылью, рентабельностью: [Текст] / В.В. Ковалёв – М: Проспект, 2015.- 287с.
20. Когденко, В. Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика: [Текст] / В.Г. Когденко – М: НИЯУ МИФИ, 2016.- 450с.
21. Кожухар, В.М. Инновационный менеджмент: [Текст] / В.М. Кожухар – М: Дашков и К, 2015.- 239с.
22.  Колмыкова Т.С. Инвестиционный анализ: [Текст] / Т.С. Колмыкова. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 204 c.
23. Колмыкова, Т.С. Инвестиционный анализ [Текст] / Т.С. Колмыкова. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 204 c.
24.  Кузнецов, Б.Т. Инвестиции: [Текст] / Б.Т. Кузнецов, А.Б.Кузнецов – М: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.- 610с.
25. Кузнецов, Б.Т. Инновационный менеджмент: [Текст] / Б.Т. Кузнецов, А.Б.Кузнецов – М: ЮНИТИ, 2015.- 76с.
26. Кузнецова, Г.В. Международная торговля товарами и услугами [Текст] / Г.В. Кузнецова, Г.В. Подбиралина — Люберцы: Юрайт, 2016. — 433 c.
27. Липсиц, И.В. Инвестиционный анализ. Подготовка и оценка инвестиций в реальные активы [Текст] / И.В. Липсиц, В.В. Коссов — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 320 c.
28. Мазур И. И. и др. Управление проектами [Текст] / И.И. Мазур — М.: Омега-Л, 2010. — 926 с.
29. Мельников, Р.М. Экономическая оценка инвестиций: [Текст] / Р.М. Мельников – М: Проспект, 2015.- 209с.
30. Мендель, А.В. Модели принятий решений: [Текст] / А.В. Мендель – М: учебное пособие для ВУЗов, 2015.- 356с.
31. Натепрова, Т.Я. Учет ценных бумаг и финансовых вложений: [Текст] / Т.Я.Натепрова – М: ЮНИТИ, 2015.- 231с.
32. Николаева, И.Г. Инвестиции: [Текст] / И.Г. Николаева – М: Дашков и К, 2016.- 199с.
33. Панкратов, Ф. Г. Коммерческая деятельность [Текст] / Ф.Г. Панкратов, Н.Ф. Солдатова. — Москва: Наука, 2016. — 500 c
34. Пожидаева, А. И. Управление продовольственным магазином. Семь шагов к успеху [Текст] / А.И. Пожидаева, И.А. Процко, Н.Ю. Королева. — М.: Издательство Гревцова, 2014. — 248 c.
35. Постановление Правительства РФ от 13.09.2010 N 716 (ред. от 30.12.2011) «Об утверждении Правил формирования и реализации федеральной адресной инвестиционной программы» [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_104806/ — Загл. с экрана.- (дата посл. обращ. 01.07.2017)
36. Пошаговая инструкция по составлению PEST анализа [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://powerbranding.ru/biznes-analiz/pest/example/ — Загл. с экрана.- (дата посл. обращ. 05.06.2017)
37. Пример анализа пяти конкурентных сил модели Майкла Портера [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://powerbranding.ru/biznes-analiz/porter-model/praktika-analiza/- Загл. с экрана.- (дата посл. обращ. 05.06.2017)
38. Родионова, Н.В. Методы исследования в менеджменте: [Текст] / Н.В. Родионова – М: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.- 65с.
39. Синицкая, Н.Я. Финансовые аспекты управления современным предприятием: [Текст] / Н.Я. Синицкая – М: Директ-Медиа, 2017.- 309с.
40. Смородинова, Д. Г. Формирование эффективной команды инвестиционного проекта [Текст] / Д. Г. Смородинова // Молодой ученый. — 2015. — №5. — С. 215-217.
41. Стандарт PMI по управлению программами и портфелями: статус программы [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://pmi.ru/articles/files/Arefiev_portfolio.pdf/- Загл. с экрана.- (дата посл. обращ. 05.06.2017)
42. Уколов, А.Н. Портфельное инвестирование: [Текст] / А.Н. Уколов – М: Директ-Медиа, 2017.- 56с.
43. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.gks.ru//- Загл. с экрана.- (дата посл. обращ. 05.06.2017)
44. Философова, Т. Г. Конкуренция, инновации, конкурентноспособность: [Текст] / Т.Г. Философова В.А. Быков – М: ЮНИТИ, 2016.- 145с.
45. Фомин, Г. П. Математические методы и модели в коммерческой деятельности [Текст] / Г.П. Фомин. — М.: Финансы и статистика, Инфра-М, 2016. — 640 c.
46. Формирование и развитие проектной команды [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://lybs.ru/index-16717.htm. — Загл. с экрана.- (дата посл. обращ. 11.03.2018)
47. Чеботарёв, Н.Ф. Оценка стоимости предприятия: [Текст] / Н.Ф. Чеботарёв – М: ЮНИТИ-ДАНА, 2016.- 134с.
48. Чернов, В.А. Инвестиционный анализ: [Текст] / В.А. Чернов – М: Гриф УМО, 2015.- 159с.
49. Щепотьев, А. В. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=256331/- Загл.с экрана.-(дата посл.обращ. 17.11.2017)
50. Янковский, К. П. Инвестиции: [Текст] / К.П.Янковский. – СПб.: Питер, 2012. – 368 с.

---

Страницы:   1   2   3