ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данном дипломном проекте выполнено маркетинговое исследование рынка трубопроводной арматуры, рассмотрена общая характеристика и финансовое состояние предприятия ОАО «Армалит-1». И на примере данной организации разработана программа развития предприятия.
В дипломном проекте также проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности фирмы. Текущая платежеспособность предприятия ухудшается в течение анализируемого периода, а также к концу 2015 ухудшилась финансовая устойчивость. Причина этому — то, что предприятие финансирует свой оборотный капитал авансами от покупателей и в 2015 году произошло существенное повышение выданных авансов, что отразилось в резком росте кредиторской задолженности. За исключением оборачиваемости внеоборотных средств, все проанализированные показатели деловой активности улучшились,
Реализация проекта позволит запустить в производство новую продукцию -задвижки и краны шаровые в сегменте общепромышленной арматуры. Увеличение производственных мощностей создает возможности для дальнейшей экспансии фирмы на рынках трубопроводной арматуры.
Чистый дисконтированный доход при ставке дисконтирования 17% за период реализации проекта составляет около 18,4 миллионов рублей. Индекс рентабельности инвестиций составляет 1,38, а срок окупаемости 38 месяцев.
Общий объем инвестиций в проект составляет 38,65 млн. руб., дальнейшее увеличение оборотных средств покрывается получаемой прибылью. Внутренняя норма доходности — 43,4 %, что более чем в 2,5 раза превышает принятую норму дисконтирования.
Проведен анализ к чувствительности результата к некоторых факторам риска результата проекта.
Полученные показатели позволяют сделать вывод о целесообразности реализации данного проекта.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
- Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб.-практ. Пособие. – М.: Дело и Сервис, 2009 –256 с.
- Абдукаримов, И.Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности): Учебное пособие / И.Т. Абдукаримов. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 320 c.
- Аверина, О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / О.И. Аверина, В.В. Давыдова, Н.И. Лушенкова. — М.: КноРус, 2012. — 432 c.
- Архипов, А.И. Экономика: учебник / А. И Архипов, А.К Большаков, Дерябина М. А.; Ред. А. И. Архипов.– Изд. 3-е, переработанное и дополненное. – Москва: Проспект, 2012. – 848 с.
- Артеменко В.Г., Остапова В.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова– М.: Омега-Л, 2012. – 436 с.
- Баканов, М. И. Теория экономического анализа: учебник [Текст] / М.И. Баканов, А. Д. Шеремет. — М.: Финансы и статистика, 2013. — 416 с.
- Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. -2-е изд. доп. [Текст] / И.Т. Балабанов. — М.: Финансы и статистика, 2010. — 442 с.
- Банк В. Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Р. Банк, С. В. Банк. М.: TK Велби, Изд-во Проспект, 2011, 344 с.
- Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 366 c
- Бардовский, В.П. Экономика: учебник для студентов вузов / Бордовский В. П., Рудакова О.В., Самородова Е.М. – Москва: Форум-ИНФА-М, 2012. – 672 с.
- Бабына, В.Ф. Финансы предприятий: практическое пособие / В.Ф Бабына, С.В Шикальчик; Гомельский государственный университет им. Ф. Скорины. – Гомель: ГГУ им. Ф. Скорины, 2012. – 131 с.
- Большаков, С.В. Финансы предприятий: теория и практика: учебник для вузов / Большаков С.В. – Москва: Книжный мир, 2012. – 617 с.
- Вартанов А.С. Экономическая диагностика деятельности предприятия: организация и методология: Учеб. пособие / А. С. Вартанов. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 326 с.
- Вахрушина, М.А. Управленческий анализ: вопросы теории, практика проведения: монография / М.А.Вахрушина, Л.Б.Самарина. — М. : Вузовский учебник, 2012. — 142 c.
- Глушков, И.Е. Бухгалтерский учет на предприятиях различных форм собственности: в помощь финансовому директору, главному бухгалтеру, бухгалтеру / И.Е.Глушков. — Новосибирск: Экор-книга, 2014. — 943 с.
- Косолапова, М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / М.В. Косолапова, В.А. Свободин. — М.: Дашков и К, 2012. — 248 c.
- Кузнецов, С.И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / В.В. Плотникова, Л.К. Плотникова, С.И. Кузнецов. — М.: Форум, 2012. — 464 c.
- Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. [Текст] / В.В. Ковалев. — М.: Финансы и статистика, 2012. — 640 с.
- Кричевский, Н.А. Как улучшить финансовое состояние предприятий. [Текст] / Н.А. Кричевский // Бухгалтерский учет — 2004 — №12 — с. 54
- Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник [Текст] / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010. — 424 с.
- Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для ВУЗов [Текст] / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева / Под ред. проф. Н.П. Любушина. — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2010. — 415 с.
- Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Д.В. Лысенко. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 320 c.
- Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Д.В. Лысенко. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 320 c.
- Любушин, Н. П. Экономический анализ: учебник / Н. П. Любушин. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 575 с.
- Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности : учеб. пособие / Э.А. Маркарьян. — М.: КноРус, 2014. — 550 с.
- Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. — М.: КноРус, 2013. — 536 c.
- Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник / Г.В. Савицкая. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 654 c.
- Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Г.В. Савицкая. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 284 c.
- Сергеева, С.Е. Эффективный маркетинг — ключ к успеху компании / С.Е. Сергеева // Маркетинг в России и за рубежом. — 2011. — № 2. — С.114-120
- Савицкая, Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 607 c.
- Толпегина, О.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для бакалавров / О.А. Толпегина, Н.А. Толпегина. — М.: Юрайт, 2013. — 672 c.
- Толпегина, О.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для бакалавров / О.А. Толпегина, Н.А. Толпегина. — М.: Юрайт, 2013. — 672 c.
- Финансовый менеджмент: теория и практика [Текст] / под ред. Е.С. Стояновой. — 8-е издание: исправленное и дополненное — М.: Перспектива. — 2012.- 667 с.
- Финансовый менеджмент [Текст]: учеб. пособие / А.Ю. Казак и др. – Екатеринбург: Изд-во АМБ, 2011. – 256 с. Финансовый словарь [Текст] / Благодатин А.А., Лозовский Л.Ш., Райзберг Б.А. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 378 с.
- Финансовый менеджмент: теория и практика [Текст] / под ред.Е.С. Стояновой. — М.: Перспектива, 2014. — 655 с.
- Чернов, В.А. Управленческий учет и анализ коммерческой деятельности [Текст] / В.А. Чернов. — М.: Финансы и статистика, 2014. — 390 с.
- Чечевицына, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник [Текст] / Л.Н. Чечевицына Л. Н., Чуев И. Н. // М., Профессиональное образование. — 2014. — 368 с.
- Чипуренко, Е. В. Налоговая нагрузка предприятия: анализ, расчет, управление [Текст]: Е. В. Чипуренко. // Налоговый вестник, М., 2008 — 464 с.
- Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций [Текст] / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. — М.: Инфра-М, 2012. — 208 с.
- Шишкин, А.К. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях: Практическое руководство. 3-е изд. доп. [Текст] / А.К. Шишкин, С.С. Вартанян. — М.: ИНФРА — М, 2012. — 343 с.
- Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. — М.: ИНФРА-М.
ПРИЛОЖЕНИЯ
Слайд 1.
Здравствуйте, уважаемые члены аттестационной комиссии!
Тема моей выпускной квалификационной работы — «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия для целей управления на примере ОАО «Армалит-1».
Актуальность темы обусловлена тем, что рыночные отношения диктуют предприятиям необходимость повышать эффективность производства, конкурентоспособность своей продукции и услуг, внедряя достижения научно-технического прогресса, новые эффективные формы хозяйствования и управления производственным процессом, активизируя свою деятельность и многое другое. Финансовый анализ предприятия играет во всем этом важную роль.
Слайд 2.
Целью работы является проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия и разработка на основе полученных результатов мероприятий по ее оптимизации и улучшению.
Для реализации цели был поставлен и решен ряд задач.
Объектом исследования выступает финансовое состояние объекта исследования.
Слайд 3.
В ходе работы были рассмотрены теоретические аспекты проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий.
Для достижения цели, во второй главе работы производится оценка производственно-хозяйственной деятельности ОАО «АРМАЛИТ-1».
ОАО «Армалит-1» — это современная компания, работающая в сегменте судового арматуростроения, металлургии и механической обработки. Производимая фирмой судовая арматура разнообразных систем трубопроводов монтируется на корабли ВМФ МО РФ и ВМС других государств, а также ледоколы танкеры, научно-исследовательские и спасательные суда.
Данные о выручке предприятия за 2014 и 2015 год представлены в таблице на слайде.
Слайд 4.
Основным направлением деятельности предприятия является производство судовой арматуры.
Основные потребители продукции в 2015 и 2014 году приведены в таблицах на слайде.
На основе приведенных данных можно сделать вывод, что спрос на продукцию нестабилен. Это является серьезным внешним фактором риска.
Слайд 5.
В ходе работы была проведена оценка конкурентов, которая позволяет определить положение компании относительно конкурентов по различным факторам и выявить наиболее уязвимые места.
Как показали проведенные расчеты, компания «Армалит-1» уступает в конкурентоспособности западным компаниям. Рост прибылей достигается за счет высокого качества производимых товаров и относительно низких цен, а также компания обладает хорошей репутацией и высококвалифицированным персоналом.
Самая большая конкурентоспособность на данном рынке у группы западных. Это достигается производством качественной продукции, хорошей репутацией, эффективной рекламой и продвижением, упором на современные технологии, а также высокая квалификация персонала. Недостатком является высокая цена.
Слайд 6.
По данным приведенным в таблице на слайде, можно сделать вывод, что собственный капитал в 2014 году увеличился более, чем на 87 млн. руб., а в 2015 сократился. Сокращение произошло за счет использования нераспределенной прибыли в 2015 на сумму более 37 млн. руб. В 2014 году уставный капитал компании был увеличен на 3 млн. руб.
Заемный капитал в 2014 и 2015 году продемонстрировал существенный прирост. Он вырос на 607,8 в 2014 и почти на 563 млн. руб. в 2015. При этом долгосрочный капитал сократился на 116,4 млн. в 2014 и 431,65 млн. руб. в 2015. Краткосрочный заемный капитал же за эти 2 года вырос более, чем в 2 раза. Это является тревожным знаком и может сказаться на платежеспособности предприятия. Доля кредиторской выросла с 57,5% до 86,8%. Рост в основном происходит за счет получения роста заказов и авансов от покупателей.
Слайд 7.
Проведенная оценка финансовой устойчивости ОАО «Армалит-1», представленная на слайде, позволяет сделать вывод, что у фирмы нет финансовой независимости от внешних источников. Кроме того, на конец 2015 году финансовая устойчивость ухудшилась. Это происходит потому, что при возрастающих объемах заказов финансирование производится авансами от покупателей. Судя по деятельности предприятия, это является стандартным режимом работы предприятия.
Слайд 8.
В ходе работы проведен анализ деловой активности, который дает оценку эффективности использования предприятием своих средств.
Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность использования всех средств предприятия. Его значение показывает, что окупаемость средств достаточно низка. В 2015 году коэффициент увечился и соответственно сократился период оборачиваемости.
Слайд 9.
Рентабельность предприятия отражает полученный эффект от относительно ресурсов и затрат, использованных для достижения этого эффекта, то есть дает характеристику уровня отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции. Если деловая активность предприятия в финансовой сфере проявляется прежде всего в скорости оборота ресурсов, то рентабельность предприятия показывает степень прибыльности его действия.
Показатели рентабельности предприятия отражены в таблице на слайде.
Рентабельность активов выросла на 0,2%. Считается оптимальным, когда рост рентабельности активов сопровождается ростом доли собственных средств. Но доля собственного капитала сократилась за год на 3%, это должно настораживать, так как компания ведет более рискованную деятельность.
Слайд 10.
На основании выводов, сделанных в результате анализа предприятия и исследования рынка, позволили принять решение о необходимости мероприятий для увеличения эффективности деятельности предприятия.
Этапы реализации проекта и виды рекламы для продвижения продукции представлены на слайде.
Слайд 11.
Схема финансирования проекта представлена на слайде. Общая сумма необходимого финансирования складывается из инвестиций в основные фонды и в оборотный капитал. Приращение оборотных средств необходимо для формирования запаса материалов для обеспечения стабильной работы производства максимум на квартальный выпуск. Необходимость в оборотных средствах во втором квартале 2014 составляет 19849200 рублей. Дальнейшее приращение оборотного капитала будет финансироваться из нераспределенной прибыли. Общая величина капитальных затрат на приобретение оборудование составляет 28800 тыс. руб. Таким образом, для финансирования проекта потребуются инвестиции в размере 48650 тыс. руб. Анализ показал, что собственных средств не хватает, поэтому для финансирования будет использоваться трехлетний банковский кредит с процентной ставкой 13%.
Слайд 12.
Показатели эффективности при изменении значений факторов воздействия и рейтинг влияния факторов риска на проект представлены на слайде.
При реализации инвестиционного проекта инвесторам следует обратить особое внимание ценовой политике предприятия и снижению переменных затрат (работа с поставщиками, совершенствование и оптимизация технологии изготовления).
Таким образом, Цель работы — проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия и разработка на основе полученных результатов мероприятий по ее оптимизации и улучшению – достигнута.
Спасибо за внимание! Доклад окончен.