Разработка бизнес-плана создания нового предприятия на примере салона красоты «Нью». Часть 4.

Страницы:   1   2   3   4

---

2.11. Расходная часть

Аренда помещения за 1 м² в месяц будет составлять 1 тыс. руб., значит за 45 м² в месяц 45.000 руб. Таким образом, за 1 год аренда обойдется в 540 тыс. руб. Охрана и уборка включаются в стоимость аренды.

Таблица 19 — Постоянные затраты

 

Определим количество необходимого оборудования, а также затраты на него в таблице 20.

Таблица 20 — Оборудование

 

Для бытового помещения необходимо приобрести следующие предметы обустройства, представленные в таблице 21.

Таблица 21 — Предметы обустройства

 

На транспортировку оборудования затраты составят 1000 рублей, исходя из стоимости 250 руб. за час. Монтаж оборудования обойдется в 1600 рублей.

Рассчитаем затраты на канцелярские принадлежности в таблице 22.

Таблица 22 — Канцелярские расходы

 

Таблица 23 — Представительские расходы

 

Определим величину амортизационных отчислений в таблице 24.

Норма амортизации определяется по формуле:

Н_а = СПИ / 100,

где СПИ – срок полезного использования оборудования.

А = Ц * Н_а ,

где Ц – цена, Н_а – норма амортизации

Таблица 24 — Амортизационные отчисления

 

Расходы на телефонную связь рассчитаем с учетом тарифных планов на услуги телефонной связи и интернета. Всего существует три тарифных плана:

• с повременной системы оплаты;
• с абонентской системой оплаты;
• с комбинированной системой оплаты.

При повременной системе оплаты телефонной связи и интернета ежемесячная оплата равна 220 рублей, а за каждую минуту разговора тариф 0,26. Рассчитаем расходы на телефонную связь за 1 год в таблице 25.

Таблица 25 — Расходы на телефонную связь и интернет

 

Таким образом, расходы за год составят 3.900 рублей.

Кроме постоянных и переменных затрат необходимы единовременные расходы на покупку оборудования 45158 рублей и предметов обустройства 9450 рублей, а также на регистрацию предприятия 3700 рублей и сигнализацию 1950 рублей, итого единовременных 60258 рублей.

Всего расходов 9725518 рублей.

Определим какая доля приходится на каждый вид затрат, результаты приведены в таблице 26.

Таблица 26 — Доля каждого вида затрат

 

Данные таблицы показывают, что наибольшую долю в общей структуре затрат составляют постоянные затраты.

Определим доходы от реализации продукции: Д = Ц * Р,

где Ц – установленная цена, Р – объем продаж.  Рассчитаем доходы в таблице 27.

Таблица 27 — Доходы от реализации продукции

 

Далее составим отчет о движении денежных средств в таблице 8.4, который предназначен для проверки синхронности поступления и расходования денежных средств.

Таблица 28 — Отчет о движении денежных средств

 

Таблица 29 — Отчет о прибылях и убытках

 

Необходимо сформировать отчет о прибылях и убытках. Прибыль определяется, как разность между доходами и расходами. Налог на прибыль от деятельности предприятия составляет 24%, таким образом, после уплаты налога остается чистая прибыль. Составим данный отчет в таблице 29.

На реализацию проекта необходимо определить суммарные затраты на его реализацию. Для этого сначала рассмотрим направления расходования необходимых средств в таблице 30.

Таблица 30 — Первоначальные затраты на реализацию проекта

 

Необходимо к поступлениям на начало периода добавить еще собственных средств в размере 425000 рублей.

Определим источники финансирования для данных расходов в таблице 31.

Таблица 31 — Источники финансирования

 

Рассчитаем срок окупаемости вложенных средств за счет прибыли предприятия. Срок окупаемости показывает за сколько времени окупятся затраты на проект и деятельность будет приносить прибыль. Определение срока окупаемости вложенных средств производится по формуле:

Т = К / П, где — капитальные вложения в проект, руб.; П — среднеарифметическая сумма прибыли за 3 года, руб.

Т_ок = 624458 / 1355019 = 0,46

Определим норму рентабельности на вложенный капитал по формуле:

R_к = ∑П / ∑К,

где ∑П — общая прибыль за 3 года, руб.; ∑К — затраты на проект, руб.

R_к = 1864695 / 624458 = 2,9

Определение нормы рентабельности на 1 руб. затрат

R_э^1,2,3год = П^1,2,3год / Э_общ^1,2,3год,

Где П^1,2,3год — прибыль 1-го, 2-го и 3-го года, тыс. руб.;

Э_общ^1,2,3год — затраты общие за 1-й, 2-й и 3-й год, тыс. руб.

R₁ = 1355019 / 3174280 = 0,43

R₂ = 1855281 / 3212240 = 0,57

R₃ = 2388786 / 3278740 = 0,73

Таблица 32 — Расчет чистой дисконтированной стоимости

 

Из таблицы видно, что чистая дисконтированная стоимость больше 0 и составляет 3931532,4131 рублей, поэтому проект эффективен, и его стоит инвестировать.

2.12. Прибыльность, рентабельность, окупаемость

Рассчитаем ставку дисконтирования с применением модели средневзвешенной стоимости капитала (WACC) для салона красоты с учетом текущих условий, сложившихся в российской экономике.

При расчетах будем использовать следующие данные по состоянию на середину ноября:

R_f = 8,5% (ставка по российским европейским облигациям);

R_m = 0,92 (для салона красоты, по данным рейтингового агентства АК & М);

(R_m — R_f) = 7,76% (по данным агентства Ibbotson Associates).

Таким образом, доходность собственного капитала равна:

R_e = 8,5% + 0,92 х 7,76% = 15,64%.

E/V = 81% — доля рыночной стоимости акционерного капитала (E) в суммарной стоимости капитала (V) салона красоты.

R_d = 11% — средневзвешенные затраты на привлечение заемного капитала для салона красоты.

D/V = 49% — доля заемного капитала компании (D) в суммарной стоимости капитала (V ).

t_c = 24% — ставка налога на прибыль.

Таким образом, WACC = 81% х 15,64% + 49% х 11% х (1 — 0,24) =27,02%.

Далее представим таблицу дисконтированных денежных потоков и проведем расчет простого и дисконтированного срока окупаемости на основе рассчитанной ставки дисконтирования.

Таблица 33 — Таблица дисконтирования денежных потоков

 

Как видно из таблицы, простой срок окупаемости проекта составляет 1,49 года (примерно 1 год и 5 месяцев), а дисконтированный срок окупаемости проекта, являющийся более объективным показателем, составил 1,95 года (примерно 1 года и 11 месяца). Срок окупаемости находится в пределах срока реализации проекта, а также меньше срока пользования заемными средствами (40 месяцев), что позволяет далее анализировать эффективность проекта.  Также в таблице показана чистая приведенная стоимость проекта (NPV): рассчитанная по ставке дисконтирования 27%. Далее проведем расчет внутренней нормы доходности (IRR) методом подбора.

Таблица 34 — Расчет внутренней нормы доходности

 

IRR = 0,75 + 4915,48/(4915,48+10417,67)*(0,76-0,75)*100% = 83,55%

Таким образом, отрицательное значение NPV появляется при r=84%, а значит IRR, определяемая расчетным путем равна 83,55%. Значит для проекта IRR>R (внутренняя норма прибыли значительно превышает цену инвестиционных ресурсов), что характеризует проект не просто как приемлемый, но и как  достаточно эффективный, по которому ожидаемая рентабельность инвестиций составляет более 80%.

На основе рассчитанной внутренней нормы доходности можно рассчитать запас финансовой прочности проекта. ЗФП = 83,55% – 27% =56,55%. Данный показатель позволяет говорить о том, что даже при значительном снижении объемов продаж (на 56,55%) проект не будет убыточным.

Далее приведем сводную таблицу показателей эффективности проекта:

Таблица 35 — Показатели эффективности проекта

 

Анализ типовых рисков проекта необходимо начать с анализа безубыточности проекта, то есть определения объемов реализации, при которых проект не является убыточным.

Таблица 36 — Анализ безубыточности проекта

 

Для большей наглядности представим графическое изображение анализа безубыточности:

 

В целях снижения вышеуказанных рисков возможны следующие мероприятия:

Для снижения риска изменения объемов продаж возможна разработка более детальной маркетинговой стратегии и рекламы. Так, например, возможно проведение различного рода бонусных акций или демонстраций с целью привлечения новых клиентов. Необходимо также проработать скидочную систему для постоянных клиентов и групповых посещений. Подобного рода мероприятия потребуют дополнительных затрат, однако показатели эффективности проекта допускают возможность увеличения затрат на рекламу.

Первый и третий показатели не нуждаются в разработке программы снижения рисков, т.к. основную долю в общем объеме инвестиций занимает именно стоимость основного оборудования, а она является заранее установленной в соответствии с договором поставки и ее изменения могут быть лишь незначительными.

Оценим экономическую эффективность. К сожалению, подобная оценка не всегда может быть точной, но она необходима, так как позволяет получить те ориентиры, к которым будет необходимо стремиться салон красоты.

Открытие салона красоты может увеличить продажи примерно на 15%, что, позволяет оценить рост выручки и прибыли на этом направлении в ценах 2015 года на 1,5 млн. рублей и 180 тыс. рублей в год, причем можно ожидать такого прироста в течение ближайших трех лет. Графически эти ожидания представлены на рис. 9.

 

Общий экономический эффект определяется как разница между приростом объема продажи товаров и услуг (примерно на 0,3%) и затратами на внедрение мероприятий и составляет 241,4 тыс.руб. (246,4 – 5 = 241,4 тыс.руб.).Таким образом, можно придти к выводу, что открытие салона красоты могут существенно увеличить объемы выручки и прибыли предприятия.

 

Заключение

В современных условиях предпринимательская деятельность невозможна без хорошо продуманного и всесторонне обоснованного планирования. Бизнес-план – документ, определяющий стратегию и тактику ведения бизнеса, выбор цели, техники, технологии, организации производства и реализации продукции. Наличие хорошо разработанного плана позволяет активно развивать предпринимательство, привлекать инвесторов, партнеров и кредитные ресурсы. Он также дает возможность:

— определить пути и способы достижения поставленных целей,

— максимально использовать конкурентные преимущества предприятия,

— предотвратить ошибочные действия,

— отследить новые тенденции в экономике, технике и технологии и использовать их в своей деятельности,

— доказать и демонстрировать обоснованность, надежность и реализуемость проекта,

— смягчить влияние слабых сторон предприятия,

— определить потребность в капитале и денежных средствах,

— своевременно принять защитные меры против разного рода рисков,

— полнее использовать инновации в своей деятельности,

— объективнее оценивать результаты производственной и коммерческой деятельности предприятия,

— обосновать экономическую целесообразность направления развития предприятия (стратегия проекта).

Одновременно план является руководством к действию и исполнению. Он используется для проверки идей, целей, для повышения эффективности управления предприятием и прогнозирования результатов деятельности. По мере реализации и изменения обстоятельств план может уточняться путем корректировок соответствующих показателей.

Постоянное приведение бизнес-плана в соответствие с новыми условиями дает возможность использовать его в качестве инструмента оценки практических результатов работы предприятия.

Многие, особенно начинающие, российские предприниматели, склонны недооценивать роль внутрифирменного планирования вообще и подготовки обоснованного бизнес-плана в частности. При этом они полагаются на собственную интуицию и опыт, установившиеся неформальные связи в деловых кругах, кажущиеся хорошими рыночные перспективы и другие обстоятельства. И многие из них испытывают серьезные затруднения при попытке четко и в определенной системе изложить свое видение бизнеса да еще с обоснованием экономических и финансовых показателей.

Разработка конкретного бизнес-плана в большинстве случаев процесс творческий, основанный на учете не только общих закономерностей бизнеса, но и специфических условий, личного опыта и знаний предпринимателя. В зависимости от реальных обстоятельств подготовка бизнес-плана может быть организована различным образом:

— самим предпринимателем, имеющим соответствующий опыт,

— командой предпринимателя, которая будет в дальнейшем реализовывать проект,

— сторонней специализированной компанией за определенную плату.

Во всех случаях неоценимую помощь разработчикам могут оказать профессионально составленные примерные бизнес-планы как  типовые образцы, которые могут служить им известным примером для подробного обоснования своего собственного плана.

В представленной работе осуществлено бизнес-планирование вновь открывающегося предприятия.

Практическая значимость исследования состоит в  предложенных путях решения ряда методических вопросов управления эффективностью  функционирования нового бизнеса. Разработанные методики могут применяться в практике хозяйствования отдельных  предприятий в Воронеже, а так же в других городах, и позволяют сформировать комплексную программу управления эффективностью их деятельности в рыночных условиях в соответствии с конъюнктурой рынка обслуживания населения.

Теоретические положения работы полезны для последующего научного изучения проблем и вопросов, связанных с деятельностью бизнеса на территориальном уровне.

 

Список использованной литературы

1. Адиев Р.В. Стратегическое планирование на предприятии // Деньги и кредит. 2012. № 7. — С. 33-46.
2. Азбука бизнес-планирования/Под ред. Сатаев А.М. – М.:Издательство: Юриспруденция, 2013.
3. Алексеева М. М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-ме­тодическое пособие. — М.: Финансы и статистика, 2009.
4. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2014.
5. Берл Г., Киршнер П. Мгновенный бизнес-план. Двенадцать быс­трых шагов к успеху. — М.: Дело, 2009.
6. Бизнес-план инвестиционного проекта. /Под ред. Иванниковой И.А. — М.: Эксперт-бюро, 2007.
7. Бизнес-план. Методические материалы. / Под ред. Н.А. Колесниковой, А.Д. Миронова. – М.: «Финансы и статистика», 2007.
8. Бизнес-план: дайджест консалтинг. Зарубежный и отечественный опыт: в 2-х ч. Ч.2 / В. М.Попов [и др.] / Под ред. В. М. Попова. — М.: Финансы и статистика, 2005.
9. Бизнес-планирование: учебное пособие / под ред. В.З. Черняка, Г.Г. Чараева Издательство: Юнити-Дана, 2014 г.
10. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. — М.: Банки и биржи, 2006.
11. Бронникова Т.С. Разработка бизнес-плана проекта. — М.: Альфа-М: ИНФРА-М, 2014.
12. Бугулов Э.Р. Составление бизнес-плана. – М., 2003.
13. Бухалков М.М. Внутрифирменное планирование. — М.: Инфра-М, 2009.
14. Василешев Э. Центробанк и коммерческие банки в новой кредитной системе // Российский экономический журнал, 2002. — № 12.
15. Вершигора Е.Е. Менеджмент: учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2012. — 283 с.
16. Владимирова Н.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. М., 2013.
17. Голубков Е.П. Маркетинговые исследования: теория, методология и практика. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финпресс, 2012. — 464 с.
18. Горемыкин В.А., Бугулов Э.В., Богомолов А.Ю. Планирование на предприятии: Учебник — М.: Филинъ, 2009.
19. Горохов Н.Ю, Малев В.В. Бизнес-планирование и инвестицион­ный анализ — М.: Филинъ, 2009.
20. Грузинов В.П. и др. Экономика предприятия / Под ред. В.П. Грузинова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006.
21. Железко Б.А. Реинжиниринг бизнес-процессов / Под ред. Б. А.Железко. — Минск: Книжный Дом; Мисанта, 2006. — 145 с.
22. Забродская Н.Г. Бизнес-планирование: теория и практика / Н. Г. Забродская. — Минск: Дикта, 2006. — 200с.
23. Идрисов А.Б. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. – М.: Филинъ, 2007.
24. Инвестиционное проектирование: практическое руководство по экономическому обоснованию инвестиционных проектов / Под ред. С.И. Шумилина. — М., 2006.
25. Куликов А.А., Голосов В.В., Пеньков Е.Е.. Кредиты. Инвестиции. – М., 2007.
26. Лапыгин Ю.Н. Бизнес- план: стратегии и тактика развития компании: Практ. пособие. — М.: Омега-Л, 2012.
27. Латыпов Т.Д. Как составить бизнес-план: Рекомендации российскому предпринимателю //США. Экономика, политика, идеология, 2004, № 6.
28. Лащенко О. Эффективность инвестиционных проектов в России // Инвестиции в России, 2003, № 5.
29. Липсиц И.В. Ваша путеводная звезда — бизнес-план //Экономика и жизнь. 2005, № 33.
30. Львовский Г.Л. Бизнес-план на персональном компьютере. //МИР ПК. 2004.
31. Любанова Т.П. и др. Бизнес-план. — М.: Приор, 2009.
32. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М.: ЮНИТИ — Дана, 2000. — 471с.
33. Максименко Н.В. Внутрифирменное планирование: учеб. пособие / Н. В. Максименко. — Минск: Выш. шк., 2008.
34. Методика подготовки бизнес-планов инвестиционных проектов // Российский экономический журнал. М.: Финансы и статистика. 2005. Вып.4.
35. Попов В.М. Бизнес-планирование: учеб. для вузов / В.М. Попов, С.И. Ляпунова. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 370 с.
36. Романова М.В. Бизнес- планирование: Учеб. Пособие. — М.: ИД»ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2013. — С. 8-9.
37. Сборник бизнес-планов с комментариями и рекомендациями / Под ред. В.М. Попова — М.: АПК и ПРО, 2009.
38. Сухова Л.Ф., Чернова Н.А. Практикум по разработке бизнес-пла­на и финансовому анализу предприятия. — М.: Финансы и стати­стика, 2009.
39. Тарасова Е.В. Инвестиционное проектирование: конспект лекций. — М.: Издательство ПРИОР, 2012.
40. Уткин Э.А. Бизнес план: Организация и планирование предпринимательской деятельности. Москва Тандем, Экмос 2008.
41. Уткин Э.А., Кочеткова А.И. Бизнес-план. Как развернуть собственное дело.- М.: Экмос, 2013.
42. Финансы: Учебник для ВУЗов/ Под ред. Романовского М.В., Врублевской О.В., Сабанти Б.М. – М.: Юрайт, 2014.
43. Хелферт Э. Техника финансового анализа./ Под редакцией Л.П. Белых. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 2006. С. 62.
44. Хизрич Р., Питерс М. Предпринимательство. М.: Прогресс-Универс, 2005. Вып. 1+5.
45. Чекрыгина И.М., Бронникова Т.С. Бизнес-план. — Таганрог: ТНИИС, 2004.
46. Эгертон-Томас К. Ресторанный бизнес. Как открыть и успешно управлять рестораном: Пер. с англ. — М.: РосКонсульт, 2009. С. 49.

---

Страницы:   1   2   3   4