Содержание
Введение
Глава 1. Кредитные отношения как основа развития рыночной экономики
1.1. Экономическое содержание, функции кредитных отношений в рыночной экономике.
1.2. Роль и значение кредитных отношений в рыночной экономике.
1.3. Влияние внешних неблагоприятных факторов на кредитные отношения в экономике РФ.
Глава 2. Анализ кредитных отношений на современном этапе развития рыночной экономики
2.1. Становление и развитие кредитных отношений в России
2.2. Современное развитие кредитных отношений
2.3. Анализ влияния ведущих международных кредитных организаций на кредитную систему России
Глава 3. Перспективы развития кредитной системы России
3.1. Основные проблемы кредитной системы России
3.2. Направления развития и совершенствования кредитных отношений
Заключение
Список использованной литературы
Введение
Исследования проблем развития кредитных отношений на современном этапе вызвана тем обстоятельством, что глобализирующаяся экономика бросает вызов российской банковской системе, которая должна быть разнообразной и отвечать современным реалиям. Это касается как банковских операций, так и технологий. Полноценное развитие банковской инфраструктуры рыночного хозяйства выступает важным фактором роста национальной экономики. Развитая банковская система способствует формированию основной массы инвестиционных ресурсов, а общество получает инструмент их эффективного использования для развития национальной экономики. Кредитные отношения возникают в обществе между субъектами экономических отношений по поводу движения стоимости и подразумевают под собой доверие, которое оказывается займодавцем (кредитором) заемщику (должнику).
Актуальность выбранной темы обусловливается рядом обстоятельств:
- во-первых, рынок банковского кредитования предполагает, что в роли кредиторов выступают банки. Банки занимают ведущие позиции на кредитном рынке и, взаимодействуя с другими участниками, обладают информационными, маркетинговыми преимуществами, выступают в роли универсального посредника, имеют значительный ресурсный потенциал.
- во-вторых, эффективность кредитной системы во многом зависит не только от ее структуры, но и от размещения банков. Основной частью кредитной системы выступает банковская система. Двухуровневая банковская система играет важнейшую роль в обеспечении функционирования народного хозяйства. Осуществляя расчетные, вкладные, кредитные и другие операции, банки выполняют общественно — необходимые функции. Банковская система — это одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики.
- во-вторых, в настоящее время происходят серьезные изменения на финансовых рынках и это требует переосмысления той роли, которую имеют кредитные организации в мировой и в частности российской экономике. Переосмысление значения кредитных организаций имеет особенную актуальность в связи с наступлением кризиса во всемирной банковской системе.
- в-третьих, проводя денежные расчеты, кредитуя хозяйство, выступая посредниками в перераспределении капиталов, банки существенно повышают общую эффективность производства, способствуя росту производительности общественного труда.
Таким образом, актуальность выбранной темы определяется тем, что в развитии любой страны значительное место занимает кредитная система, которая во многом определяет развитие экономики, рост потенциальных возможностей и рост благосостояния населения.
Степень изученности темы. Значимость выбранной темы подтверждается ее основательной проработанностью в литературе. Значимость сущности и организации кредита в современной экономике отражают многочисленные публикации в научных журналах «Финансы и кредит», «Деньги и кредит», «Банковское дело». Среди авторов особо следует отметить С.А. Андрюшина, В.К. Бурлачкова, Ю.В. Всяких, М.А. Котляровой, Ю.М Голанда, Е.Г. Хоменко. Таким образом, актуальность темы исследования определяется необходимостью ее более глубокого изучения определила цель, задачи, объект и предмет настоящей дипломной работы.
Целью работы является исследование кредитных отношений в рыночной экономике.
Исходя из поставленной цели можно определить следующие задачи:
- определить экономическое содержание, функции кредитных отношений в рыночной экономике;
- изучить роль и значение кредитных отношений в рыночной экономике;
- обозначить влияние внешних неблагоприятных факторов на кредитные отношения в экономике РФ;
- охарактеризовать становление и развитие кредитных отношений в России;
- провести анализ влияния ведущих международных кредитных организаций на кредитную систему России
- определить современное развитие кредитных отношений;
- охарактеризовать основные проблемы кредитной системы России;
- выявить направления развития и совершенствования кредитных отношений.
Объектом исследования выступает банковский сектор кредитного рынка РФ.
Предметом данной работы является механизм кредитования коммерческих банков на финансовом рынке.
Методология исследования составили концепции и взгляды отечественных и зарубежных экономистов, журнальные статьи, материалы научных семинаров и конференций, связанные с проблемами риска и финансовой устойчивости коммерческих банков.
Информационная база исследования обеспечивается аналитическими материалами Федеральной службы государственной статистики, Банка России, информационными материалами российских агентств, а также авторскими расчетными данными. При написании исследования были использованы нормативные акты; статистические данные, публикуемые Центральным банком РФ; данные международных банковских организаций, публикации журналов «Экономический анализ: теория и практика», «Деньги и кредит».
Структура выпускной работы. Исследование состоит из введения, трех глав основного текста, заключения, списка использованных источников, приложений. Содержание работы изложено на 75 страницах основного компьютерного текста, и включает 15 рисунков, 12 таблиц. Список использованных источников включает 68 наименований.
Глава 1. Кредитные отношения как основа развития рыночной экономики
1.1. Экономическое содержание, функции кредитных отношений в рыночной экономике
Кредитование, являясь важнейшей деятельностью банков, оказывает существенное влияние на развитие современной экономики. На современном этапе посредством кредитов оказывается финансовая поддержка ведущим и социально значимым предприятиям, населению, что благоприятно влияет на становление реального сектора экономики и повышения жизненного уровня. Огромные масштабы кредитования экономики, естественно, требуют и формирования соответствующих объемов ресурсов для этого. Среди финансовых посредников основными организаторами кредитных отношений являются банки. Кредитная политика банков ориентируется на циклические колебания в экономике, занятость населения, устойчивость платежного баланса, темп инфляции и экономический рост страны.
Под понятием кредит в экономике понимают результат функционирования кредитных отношений. Кредит – одно из самых распространенных экономических явлений в современном цивилизованном обществе. Именно этим объясняется неослабевающий интерес исследователей к данной категории, а также отсутствие единой трактовки сущности кредита и его компонентов, его составляющих. Кредит играет важную роль в развитии страны, в процессе воспроизводства, в социальной сфере. Но его экономическое воздействие сильно зависит от среды, в которое он реализуется.
Кредит имеет важную функцию перераспределения средств, т.е. нет нужды дожидаться и накапливать необходимую сумму, и, благодаря этому, полученные средства можно пустить в оборот значительно быстрее. То есть, способствуя непрерывности производственного процесса, он же является фактором его ускорения (стимулы по ипотечному страхованию, ипотеке для многодетных семей и т.д.).
Кредитная система на завершающей стадии стала играть доминирующую роль в народном хозяйстве, направляло все производство страны. Новая современная структура кредитной системы стала в большей степени отражать потребности рыночного хозяйства и все больше приспосабливаться к процессу новых экономических реформ.
Кредит используется, как рычаг для начала активного воспроизводства, но стоит отметить, что не всегда это приносит максимальный желаемый результат. Некорректно составленный бизнес-план при учете схем строительства, реализации проектов, административные издержки, а также форс-мажорные обстоятельство сводят на нет видимый эффект от результата кредитования. Но это лишь частные случаи невыполнения обязательств сторон (в нашем случае государственных органов, которые составляют законодательную базу, банков, которые завышают процентные ставки, и самих предпринимателей, не продумывающих план реализации проекта), которые показывает насколько взаимосвязаны все сферы деятельности нашей жизни.
Сам кредит не может выступать как материальный фактор в ускорении производства, но это ускорение реализуется благодаря следующим причинам как:
- Использование ранее не израсходованных ресурсов за счет кредитов придает толчок и ускорение производству. Также кредит обладает свойством стимулирования, то есть заемщик берет кредит, и должен возвратить средства, что заставляет для предпринимателей принимать меры по усовершенствованию производства, а для физических лиц скорее использовать деньги в своих целях (именно поэтому нам рекомендуют писать заявление на кредит онлайн).
- Также кредит может принимать участие и в регулировании процесса производства. Степень его масштабов зависит от той экономической сферы, где он реализуется. Например, на государственном уровне при создании нового телевизионного канала выделяют от 1 до 25 млрд. рублей, но для функционирования и развития данного проекта, естественно, требуется порядка 15 млрд. рублей (например, чтобы приглашать звезд первой величины, тратиться на торжественные мероприятия, снимать вулканы с вертолета и одновременным падением метеорита — ведь это требует огромных средств, чтобы быть на месте вовремя).
Формы воздействия очень многообразны, оно проявляется как через государственную политику, так и через прочие коммерческие расчеты.
Также кредиты могут оказывать некоторую роль и в повышении эффективности уровня научно-технического прогресса. Ведь для научных работ требуются значительные денежные средства. И с этой точки зрения кредит является основным фактором развития научно-технического прогресса (хотя не только деньги являются главным толчком для развития интеллектуального богатства страны. Без стимулирования и подчеркивания значимости науки на государственном уровне, никакие деньги не построят ракету и не сконструируют робота).
Таким образом, кредит представляет собой сделку между несколькими партнерами (кредитором и заемщиком). Отношения партнеров складываются на основе перераспределения денежных средств, на условиях возвратности, срочности и платности.
Предметом кредита выступают денежные средства либо имущество. Воздействие кредита на экономику, в частности на производственный процесс осуществляется благодаря его применению в качестве инструмента перераспределения ресурсов. И распределяя эти ресурсы между различными секторами и прочими отраслями экономики, кредиты способствуют расширению и ускорению производства.
Рассмотрение и изучение функций кредита является так же дискуссионным вопросом. Ученые-экономисты выделяют три основных функции кредита:
- функция аккумуляции временно свободных денежных средств;
- перераспределительная функция;
- функция замещения наличных денег;
Функция аккумуляции временно свободных денежных средств – выделяется отдельным кругом специалистов. В рамках данной функции осуществляется аккумуляция временно свободных денежных средств. Поступление денежных средств на счета клиентов не означает необходимости их немедленного использования. Кроме возмещения расходов по себестоимости, реинвестирования, часть прибыли по истечении определенного временного интервала распределяется на нужды сохранения и накопления. Данные денежные средства, как правило, находя свое применение в банковских депозитах или иных финансовых инструментах.
Перераспределительная функция – рассматривается большинством ученых и специалистов. Содержание данной функции состоит в том, что посредством кредитования происходит аккумулирование временно свободных денежных средств, юридических лиц, физических лиц и субъектов государства, в результате чего происходит передача их во временное пользование на условиях платности различным субъектам хозяйства и населению, тем самым происходит перераспределение свободных денежных средств между субъектами хозяйственной деятельности, населением, отраслями. Денежные ресурсы в результате данной функции идут от субъекта со свободными денежными средствами к субъекту, который испытывает в них потребность.
Функция замещения наличных денег, аналогично перераспределительной выделяется широким кругом экономистов и ученых. В процессе кредитования применяются различные платежные инструменты для организации кредитных отношений в безналичной форме. Основной объем кредитных средств, предоставляется кредитором заемщику путем перечисления денежных средств на счет заемщика, что влечет изменение структуры денежной массы, платежного оборота и скорости обращения денежных средств. Данная функция находится в зависимости от развития и состояния денежно-кредитной системы страны. Кредит способствует сокращению денежной массы посредством взаимозачета долговых обязательств контрагентов, объем наличных денежных средств сокращается, что сокращает издержки обращения, связанные с производством, логистикой, инкассацией, хранением и так далее.
На основании вышеизложенного предлагается в дополнении функция увеличения капитала. При нехватке капитала, в повседневной деятельности потенциального заемщика на удовлетворение своих потребностей, возникает причина, по которой начинают формироваться экономические отношения между заемщиком и кредитором, в процессе которых осуществляется переход права собственности на капитал от кредитора к заемщику. Функция увеличения проявляется в процессе аккумулирования заемщиком средств по возврату кредита в виде прироста их количества либо стоимости (ссуженной стоимости), в результате чего происходит фактическое увеличение капитала кредитора в виде денежных либо имущественных единиц. Таким образом, можно заключить, что в результате данного процесса возникает причина роста денежной массы в экономике, в виде увеличения спроса со стороны субъектов экономики на денежные ресурсы.
Как и многие прочие характеристики кредитования, вопрос о выделении видов кредита довольно неоднозначен, с одной стороны ряд ученых придерживается краткого разделения кредитования на товарный и денежный, с другой стороны такое краткое разделение не может полностью раскрыть богатство содержания кредита как экономической категории. В настоящее время многими учеными-экономистами рассматривается следующая классификация форм кредита: государственный, банковский, потребительский, коммерческий, международный.
Государственный кредит – является совокупностью денежно-кредитных отношений, в которых различные государственные субъекты могу выступать как со стороны кредитора, так и со стороны заемщика. При дефиците бюджетных средств либо при их недостаточности государство может выступать в роли заемщика, привлекая денежные средства путем облигационных займов. В лице государства заемщиком выступает министерство финансов соответствующего уровня власти. В качестве кредитора государство выступает в роли основного регулятора денежно-кредитных отношений в обществе – Центрального Банка. Банковский кредит является основным и самым распространенным видом кредита в современном цивилизованном обществе. В данном случае кредитором выступает банк или иное учреждение имеющее лицензию, выданную Центральным Банком на осуществление подобного рода операций. Заемщиком в данном случае может выступать любое юридическое или физическое лицо. Характерными чертами банковского кредита является то, что зачастую банк использует не собственные денежные средства, а привлеченные в качестве выдаваемых заемщику. Таким образом, привлекая денежные средства на депозитные и расчетные счета, банк от своего имени данные средства может разместить в активные операции, при этом, гарантируя возврат денежных средств вкладчикам.
Потребительский кредит – в сравнении с вышеперечисленными, может быть предоставлен заемщику в двух формах: товарной и денежной. Основным заемщиком данного вида кредитования выступают физические лица, данный кредит используется населением на цели потребления. Существует большое количество подвидов данной формы кредитования. Основной целью данного кредита является расширение и увеличение производственной деятельности путем стимулирования потребления со стороны населения товаров и услуг.
Коммерческий кредит – в данном случае наблюдается, как и в государственном виде кредита, двойственность, между кредитором и заемщиком, при данной форме кредитования могут выступать действующие юридические лица. Основной особенностью данного вида кредитования является предоставление кредита в товарной форме, в основном путем отсрочки платежа за поставленные товары или оказанные услуги. Данный вид кредитования повсеместно встречается в нынешней экономической деятельности предприятий, зачастую не имеет ярко выраженного денежного вознаграждения, сколько позволяет увеличить объемы производства, расширить географию поставок, реализовать определенные собственные интересы, возникающие в ходе предпринимательской деятельности.
Таким образом, основной целью кредитной эмиссии денежных средств, в конечном счете, является их возврат к эмитенту, что означает завершение оборачиваемости ссудного капитала и организацию на этой основе денежного обращения. Это позволяет сохранить относительную величину денежной массы и сдержать эмиссию новых денежных средств. Предоставление кредита является одним из путей ускорения оборачиваемости данного капитала, что играет значительную роль в развитии национальной денежно-кредитной системы.
1.2. Роль и значение кредитных отношений в рыночной экономике
В условиях санкционной активности ведущих стран мира, существенно возрастает роль внутренних драйверов экономического развития и роста национальной экономики России. Одним из ключевых факторов такого роста выступает денежно-кредитная политика, значимость которой обусловлена необходимостью таргетирования ключевых макроэкономических показателей, достижением целей и решением задач, обеспечивающих национальное благосостояние. Авторами рассматриваются особенности реализации денежно-кредитной политики, проводится анализ количественных показателей, характеризующих её результативность, освящается проблемное поле, формулируются направления совершенствования денежно-кредитной политики страны.
В настоящее время, перед банками стоит серьезный выбор: следовать прежнему курсу кредитной политики, или начать поиски новых подходов к формированию кредитной политики и ее реализации в реальных условиях. Выбор в пользу второго варианта, позволит коммерческим банкам не только улучшить свою кредитную политику и финансовые результаты деятельности, но и изменить общую тенденцию развития российского банковского сектора.
Ключевым приоритетом денежно-кредитной, фискальной и экономической политики государства России является достижение устойчивого роста экономики страны. Чтобы реализовать эту цель, государственному управлению не обойтись без поддержки со стороны банковского сектора и его кредитной функции.
Ответственным за проведение в стране денежно-кредитной политики является Центральный банк Российской Федерации (Банк России). Разработка и обеспечение реализации основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики во взаимодействии с Правительством РФ – одна из законодательно определенных функций Банка России.
Денежно–кредитная политика является направлением экономической политики, включает в себя все мероприятия, методы, инструменты, действия регулирующего характера, которые осуществляются непосредственно Центральным Банком.
Денежно-кредитная политика получила свое название под влиянием следующих факторов:
- направленность на регулирование денежной массы (предложения денег) через эмиссионный механизм;
- обеспечение регулирования предложения денег, используя кредитный механизм.
Основными целями денежно кредитной политики являются: стратегические- это конечные цели, определяемые для экономической политики государства. промежуточные- к ним относится регулирование денежной массы в обращении, оживление или сдерживание конъюнктуры на рынках, регулирование объемов инвестиций и тому подобное и тактические — Центральный Банк устанавливает, чтобы обеспечить достижение промежуточных целей, которые характеризуются краткосрочностью и связанны со стратегическими целями.
Методами денежно-кредитной политики Центробанка являются:
- прямые. Группа включает административные меры в форме директив Банка России в отношении объема денежного предложения и цен на финансовом рынке.
- экономические (косвенные). Определяют мотивацию поведения хозяйствующих субъектов, используя рыночные механизм.
Сгруппировать инструменты денежно-кредитной политики можно таким образом: лимиты кредитования; прямое регулирование процентной ставки; изменение ставки рефинансирования; изменение нормы обязательных резервов; операции, проводимые на открытом рынке.
Состояние денежно-кредитной сферы значительно влияет на развитие национальной экономики. От того, насколько тщательно прорабатывается и реализуется денежно-кредитная политика, зависит формирование благоприятных условий для деятельности российских предприятий, состояние экономики в целом и общее ощущение стабильности жизни в государстве. В настоящее время реализация денежно-кредитной политики осуществляется в рамках режима таргетирования инфляции. По состоянию на январь 2017 года инфляция составляет 5 %. Важной текущей задачей Банка России является постепенное замедление инфляционных процессов и поддержание инфляции на уровне 4 % в 2017 году. Это связано с тем, что при высоком уровне инфляции обостряется социальное напряжение, усиливается дифференциация доходов, что, прежде всего, негативно отражается на благополучии людей, имеющих средний и низкий уровень достатка. В то же время, по данным Банка России, сохранение инфляционных ожиданий на высоком уровне на фоне постепенного замедления инфляции во второй половине 2016 года свидетельствует об их высокой инерционности. Учитывая это, предполагается, что снижение инфляции в дальнейшем может быть затруднено и задачей также является стабилизация инфляционных ожиданий на более низком уровне.
Анализ данных Доклада о денежно-кредитной политике № 4 за 2016 год позволяет также выделить такие задачи Банка России, как поддержание стабильности внутренних финансовых условий и выработка стимулов к формированию сбережений. В свою очередь, стимулирование склонности к сбережению денежных средств и создание необходимых условий для трансформации их в инвестиции – одно из направлений формирования инвестиционного ресурса страны.
Для достижения цели и задач реализуемой денежно-кредитной политики Банком России выполняется ряд функций. Основополагающая функция Банка России, закрепленная в Конституции РФ – защита и обеспечение устойчивости рубля. Непосредственно связанной с реализацией денежно-кредитной политики является регулирующая функция. В частности, Банком России применяются следующие инструменты денежно-кредитного регулирования:
- изменение процентных ставок по операциям Банка России. Процентные ставки являются основным каналом влияния Банка России на денежно-кредитную ситуацию. Путем изменения ключевой ставки осуществляется воздействие на краткосрочные ставки денежного рынка, а через них на весь спектр процентных ставок финансового сектора экономики РФ. 16 сентября 2016 года ключевая ставка снижена на 0,5 процентного пункта до 10% годовых. 02 мая 2017 года ЦБ снижает ставку с 9,75% до 9,25% годовых;
- проведение операций на открытом рынке. Операции по купле/продаже ценных бумаг, золота и иностранной валюты используются Банком России с целью регулирования банковской ликвидности;
- изменение норматива обязательных резервов. Обязательные резервные требования подразумевают требования Банка России к кредитным организациям о необходимости поддерживать средства на корреспондентских счетах в Банке России. Повышение нормы обязательных резервов означает сокращение возможности дальнейшего использования средств на счетах центрального банка для выдачи кредитов коммерческими банками. Снижение норматива резервных требований приводит к расширению банковских кредитов и денежной массы;
- рефинансирование кредитных организаций. С 1 января 2016 года значение ставки рефинансирования было приравнено к значению ключевой ставки, установленной Банком России. Рефинансирование предполагает, что в случае недостатка у коммерческих банков средств, необходимых для поддержания ликвидности, существует возможность их получения за счет рефинансирования в Банке России. Согласно материалам Банка России, в 2017 году будет продолжено применение специализированных инструментов рефинансирования с целью поддержки сегментов кредитования, развитие которых в данное время затруднено.
Кроме того, Банк России осуществляет контролирующую функцию. Выполнение данной функции включает контроль над деятельностью коммерческих банков с целью установления соответствия выполняемых ими действий с действующим законодательством, а также выявления проведения сомнительных операций.
Следует отметить информационную функцию Банка России. В современных условиях информационная открытость имеет большое значение для повышения прозрачности реализуемой денежно-кредитной политики и, как следствие, укрепления уровня доверия населения. С этой целью Банк России публикует отчетные материалы, содержащие приоритеты денежно-кредитной политики, оценки текущей ситуации, возможные риски, результаты проведенной политики и прогнозы на перспективу.
При этом можно выделить особенности реализации Банком России денежно-кредитной политики. Во-первых, это опосредованный характер его деятельности: реализация единой государственной денежно- кредитной политики происходит не напрямую, а путем воздействия на коммерческие банки. Во-вторых, тесная взаимосвязь функций и комплексность задач, выполняемых сегодня Банком России. В результате проведенного анализа можно сделать вывод о том, что проводимая Банком России денежно-кредитная политика направлена на достижение реального экономического роста и развитие банковского сектора. Важным условием для решения вышеуказанных задач является координация и согласованность деятельности Банка России и Правительства РФ по всем направлениям государственной денежно-кредитной политики.
Обзор функций и задач Банка России в реализации денежно-кредитной политики показал, что приоритетными направлениями государственной денежно-кредитной политики на сегодняшний день являются сохранение ценовой стабильности и снижение инфляции. Таким образом, реализация денежно-кредитной политики должна способствовать устойчивому, сбалансированному экономическому развитию и социальному благополучию.
Кредитная политика является неотъемлемой частью финансовой стратегии коммерческого банка. Финансовая стратегия предполагает наличие политики поддержания ликвидности, процентной, эмиссионной, депозитной, кредитной, фондовой и дивидендной политик.
Кредитная политика банка – составляющая политики коммерческого банка или иной кредитной организации для обеспечения деятельности. Она включает положения, согласно которым должны предоставляться кредиты, а также фиксироваться процедуры их предоставления.
Кредитная политика должна охватывать важнейшие элементы и принципы организации кредитной работы в банке, определять приоритетные направления кредитования, а также перечень кредитов, которые не должны входить в кредитный портфель. Сегодня кредитная политика любого банка — это часть философии банковского бизнеса, которая определяет внутренне банковскую процедуру выдачи кредита, документооборот, мониторинг за кредитным портфелем, работа с проблемными кредитами, установление процентных ставок по кредиту. Главная цель кредитной политики любого банка – достичь коммерческого роста путем укрепления и повышения надежности качества кредитного портфеля банка.
Именно кредитование реального сектора экономики – является ключевым источником внешнего финансового капитала для большинства предприятий и их потребителей.
Причиной недостатка средств во время кредитования, скорее всего, выступает неэффективная кредитная политика коммерческих банков. Если смотреть на данный вопрос в разрезе всей экономики страны, то ключевым фундаментальным фактором для роста экономики является активность на кредитном рынке коммерческих банков. Снижение активности, наоборот, провоцирует замедление темпов роста экономики, и даже, снижение их до отрицательных значений.
Банк России представил в Основных направлениях три сценария макроэкономического развития, отличающиеся состоянием цен на нефть и предполагающие сохранение экономических санкций в течение длительного периода времени. Согласно базовому сценарию, Банк России предполагает сохранение среднегодового уровня цены на нефть марки «Юралс» около 50 долл. США за баррель в течение всего трехлетнего периода.
Таким образом, можно сделать вывод, что для выполнения главной цели денежно-кредитной политики, а именно поддержания ценовой стабильности, используются различные методы и инструменты. Наиболее эффективным методом воздействия являются процентные ставки, которые устанавливаются Центральным Банком Российской Федерации. При этом ценовая стабильность тесно связана с происходящим на внешнем рынке. Чтобы спрогнозировать изменения на мировом рынке Банк России составляет три сценарий макроэкономического развития, чтобы заранее знать, как действовать в той или иной ситуации.