Кредитоспособность заемщиков и способ ее определения

Страницы:   1   2   3   4 

---

Содержание

 

• Введение
• 1. Теоретические основы определения кредитоспособности заёмщика банком
• 1.1. Понятие и сущность кредитоспособность заемщиков
• 1.2. Методы оценки кредитоспособности заемщиков
• 1.3. Нормативная правовая база, регулирующая кредитование заемщика
• 2. Способы определения кредитоспособности заемщика банком ПАО «Сбербанк России»
• 2.1. Организационно-финансовая характеристика ПАО «Сбербанк России»
• 2.2. Анализ первоначальных данных заемщика на примере
• ООО «Технострой»
• 2.3. Анализ  финансового положения заемщика ООО «Технострой»
• 3. Рекомендации по совершенствованию определения кредитоспособности заемщика банком ПАО «Сбербанк России»
• 3.1. Пути снижения кредитного риска банка
• 3.2. Расчет  эффекта от внедрения программы «Скоринг»
• Заключение
• Литература
• Приложения

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Кредитно-экономическая система – одна из важных и обязательных структур рыночной экономики. Формирование банковской системы и товарного производства исторически шло синхронно и тесно переплеталось. Находясь в центре финансовой жизни, банки опосредуют взаимосвязи между вкладчиками и изготовителями, перераспределяют основной капитал, увеличивают единую отдачу производства.

Необыкновенную роль играют кредиты, преображаясь, по существу, в основной источник снабжения экономики дополнительными валютными ресурсами, поэтому актуальность данной темы никогда не снизится, а методики расчета кредитоспособности, будут расширяться и модифицироваться.

В процессе проведения функциональных кредитных операций с целью получения выгоды банки сталкиваются с кредитным риском, то есть риском невозвращения заёмщиком суммы основного долга и неуплаты процентов, причитающихся кредитору. Для каждого вида кредитной сделки отличительны собственные предпосылки и причины, характеризующие степень кредитного риска.

В частности, он имеет возможность обнаружиться при смещении в худшую сторону денежного положения клиента, происхождении внезапных осложнений в его текущей деятельности, никак не застрахованном залоговом имуществе, неимении нужных организаторских свойств либо опыта у управляющего и т.д. Данные и многие остальные причины предусматриваются тружениками банка при оценке кредитоспособности компании и характере обеспечения, данного в задаток.

Задачи усовершенствования функционирования кредитного механизма выдвигают потребность в применении новейших способов управления кредитом, нацеленных на воплощение финансовых пределов кредита, что позволяет предупредить неоправданные кредитные инвестиции, обеспечить своевременный и целый возврат займов, понизить риск неплатежа.

При анализе кредитоспособности банк обязан дать ответ на следующие вопросы: способен ли заемщик исполнить собственные обещания в срок, готов ли он их сдержать? На первый вопрос дает ответ анализ финансово-хозяйственных сторон деятельности компаний. Второй вопрос имеет юридический характер, а еще связан с собственными качествами управляющих компании. Состав и список характеристик выливаются из самого мнения кредитоспособности. Они обязаны отобразить финансово-хозяйственное положение компаний с точки зрения отдачи размещения и применения заемных средств и всех средств вообще, оценить дееспособность и подготовленность заемщика, исполнять платежи и выплачивать кредиты конкретные сроки.

Объектом изучения является ПАО «Сбербанк России»

Предмет изучения – способы определения кредитоспособности заемщика.

Целью выпускной квалификационной работы является исследование и выработка рекомендаций по совершенствованию определения кредитоспособности заемщиков ПАО «Сбербанк России».

Для достижения установленных целей, поставлены задачи:

• рассмотреть теоретические основы кредитоспособности заемщиков банка и способы ее определения;
• изучить подходы определения кредитоспособности заемщика банка ПАО «Сбербанк»;
• выработать рекомендации по совершенствованию определения кредитоспособности заёмщиков банка ПАО «Сбербанк России».

Методологической и теоретической основой исследования послужили научные труды отечественных авторов, в области кредитоспособности заемщиков организаций банка, оценки кредитного риска, таких как: Артюшин В.В. [8]; Балабанова И.Т.; Вишняков И.В; Хандруев А.А. [30]; Овчаров А.О. [21]  и другие.

Информационной базой для написания выпускной квалификационной работы явились нормативные законодательные акты, внутрибанковские положения ПАО «Сбербанка России», бухгалтерская отчетность ООО «Технострой».

При определении кредитоспособности были использованы:

-метод комплексной оценки;

-анализ количественных характеристик;

-оценка на базе системы финансовых коэффициентов;

-анализа делового риска.

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, где раскрывается актуальность темы, цели и задачи исследования, первой главы, где дается определение кредитоспособности, описываются методы анализа, и рассматривается нормативная база, применяемая при кредитовании организации заемщика. Во второй главе дается общая характеристика ПАО «Сбербанк России», проводится анализ первоначальных данных и финансового состояния заемщика ООО «Технострой». В третье главе рассматриваются рекомендации по совершенствованию методов определения кредитоспособности организаций заёмщиков банка.

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ определения КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА банком

1.1. Понятие и сущность кредитоспособности заемщиков

 

Кредитоспособность клиента — это способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по собственным долговым обещаниям (основному займу и процентам). Кредитоспособность заемщика никак не фиксирует неплатежи за прошлый период либо на какую-либо дату, а предсказывает способность к закрытию долга на ближайшую перспективу.

Степень неплатежеспособности в прошлом считается одним из формальных характеристик, на которые полагаются при оценке кредитоспособности потенциального заемщика. Если заемщик имел или у него существует просроченная задолженность, но его баланс ликвиден, а также достаточна величина личных денежных средств, то разовая задержка платежей банку в прошлом никак не является базой для решения о его некредитоспособности.

Уровень кредитоспособности заемщика организации говорит о степени риска банка, связанного с выдачей определенного займа определенному заемщику. Одним из главных критериев кредитоспособности заемщика организации считается его возможность получать средства для закрытия долга в ходе текущей деятельности. Знаменита и иная точка зрения, изложенная в финансовой литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью инвестиций денежных средств в недвижимость [1].

Последнее и считается формой защиты от риска обесценивания средств в критериях стагнации экономики, это никак не может являться главным показателем кредитоспособности заемщика.

Дело в том, что для освобождения денежных средств из недвижимости потребуется время. Вложение средств в недвижимость связано с риском обесценивания активов.

Необходимо ориентироваться на мобильность баланса, отдачу (рентабельность) деятельности заемщика, его денежные потоки.

Основной капитал заемщика считается не менее принципиальным аспектом кредитоспособности. При этом важны следующие два нюанса его оценки:

1) адекватность, которая анализируется на базе притязаний Центрального банка РФ к минимальному уровню уставного фонда (акционерного капитала) и коэффициентов денежного левериджа;

2) степень инвестиции личных денежных средств в кредитуемую операцию, что говорит о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше инвестиции личных денежных средств, тем больше и интерес заемщика в кропотливом отслеживании причин кредитного риска.

Под обеспечением кредита понимается цена активов заемщика и определенный повторный источник закрытия долга (задаток, залог, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре.

Если соответствие цены активов и долговых обещаний имеет смысл для закрытия займа банка в случае объявления заемщика банкротом, то в качестве определенного вторичного источника гарантирует исполнение им собственных обещаний в срок при денежных затруднениях.

Качество задатка, незыблемость гаранта, поручителя и страхователя в особенности важны при недостающем денежном потоке у покупателя банка (дилеммах с ликвидностью его равновесия либо достаточностью денежных средств) [2]. К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая либо прогнозная финансовая обстановка в стране, регионе и отрасли, политические причины.

Данные условия характеризуют степень внешнего риска банка и предусматриваются при решении вопроса о стандартах банка для оценки валютного потока, ликвидности баланса, достаточности денежных средств, уровня маркетинга заемщика.

Контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соотношением его банковским стандартам направляет банковского служащего на следующие вопросы:

— наличествует ли законодательная и нормативная база для функционирования заемщика и воплощения кредитуемого мероприятия;

— насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают эталонам банка, фиксированным в документе о кредитной политике, а еще стандартам органов банковского наблюдения, осуществляющих контроль качество займов.

Изложенные аспекты оценки кредитоспособности заемщика характеризуют содержание методик ее оценки.

К числу данных методик относятся [2]:

— оценка делового риска;

— оценка менеджмента;

— оценка финансовой устойчивости заемщика организации на базе системы;

— финансовых коэффициентов;

— анализ денежного потока;

— сбор информации о заемщике;

— наблюдение за работой заемщика путем выхода на место.Невзирая на целостность критериев, и методик оценки, есть специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и малых заемщиков. Данная особенность содержится в комбинации используемых методик оценки, и в их содержании.

До настоящего времени среди экономистов нет единого представления по вопросу содержания группы «кредитоспособность».

Так, авторы одной из способов понимают под кредитоспособностью заемщика «его дееспособность вовремя и полно рассчитываться по собственным обещаниям» [1], что сужает мнение кредитоспособности до понятия платежеспособности (см. таблицу 1).

Авторы другой методики считают, что способность представляет собой оценку банком заемщика с точки зрения способности и необходимости предоставления ему кредита и описывает возможность актуального возврата займов и выплаты процентов по ним в будущем [1].

С точки зрения профессоров Г.М. Кирисюка и В.С. Ляховского, «суть категории «кредитоспособность» есть то действительно сложившееся правовое и хозяйственно-экономическое состояние заемщика, исходя из оценки которого, банк принимает заключение о начале либо прекращении кредитных взаимоотношений с заемщиком» [15]. Понятие кредитоспособность и платежеспособность между собой взаимосвязаны, данная связь показана в таблице 1.

Таблица 1 Кредитоспособность и платежеспособность

 

Как видно из таблицы 1 каждое сравнение кредитоспособности и платежеспособности дополняют друг друга. Под кредитоспособностью понимают способность заемщика (организации) в полной мере погасить свои обязательства. Это определение отчасти приближено к понятию платежеспособность.

 

1.2. Методы оценки кредитоспособности заемщиков

 

Сложность оценки кредитоспособности обуславливает использование различных раскладов к такой задаче — в зависимости от особенностей клиента и от целей определенного банка-кредитора. При этом разные методы оценки никак не ликвидируют, а дополняют друг друга.

Есть некоторое количество основных принципов рассмотрения вопросов о способности предоставления кредита [7]:

1. Кредитоспособность клиента считается нужным, но никак не необходимым условием кредитования. Для принятия конечного решения потребуется учет других причин (риск «нечистоплотности» покупателя, риск финансовой конъюнктуры на рынке капиталов и другое);
2. Деление денежных потоков компании-заемщика и проекта (хозяйственной операции) при проведении анализа кредитоспособности;
3. Следующий прогноз (сопровождение) кредита;
4. Анализ кредитоспособности клиента на базе совершенной, достоверной информации.

Пренебрежение хотя бы 1-го из данных основ может привести к неверному конечному решению о выдаче займа, о критериях кредитования (сумма кредита, размер процента, график выплаты процентов и закрытия суммы основного долга, присутствие обеспечения). Кредитная политическая деятельность банка обязана непременно учесть вероятность кредитных рисков, предварять их возникновение и хорошо управлять ими. Для этого банки предварительно пытаются определить кредитоспособность лица, запрашивающего займ. Обычно процесс оценки кредитоспособности заемщика состоит из нескольких шагов.

Сначала при поступлении заявки от организации заемщика в банк кредитный эксперт проводит оценку кредитоспособности заемщика и описывает его кредитный рейтинг. Как правило, для оценки кредитоспособности в баллах проводят тест количественных характеристик.

Последующим фактором считается определение кредитных возможностей банка и соотнесение их с характером запрашиваемой кредитной услуги. Дальше на заседании кредитного комитета принимается заключение о кредитовании компании.

Потом определяется лимит кредитования клиента на основании мониторинга валютного потока и исходя из степени ликвидности средств, располагаемых у компании. С учетом банковских рисков предел кредитования корректируется и определяется конечный размер предоставляемого займа.

При оценке кредитоспособности компании-заемщика применяется несколько способов. Более популярными из них считаются оценка на базе системы финансовых коэффициентов, анализа денежных потоков, анализа делового риска. Любой из отмеченных способов имеет собственные достоинства и недочеты. Их выбор ориентируется чертами клиентуры банка, вероятными факторами денежных затруднений, кредитной политикой банка.

Денежные коэффициенты, применяемые для оценки кредитоспособности заемщика коммерческого банка, можно распределить на 5 групп [4]:

— коэффициенты ликвидности;

— коэффициенты эффективности, либо оборачиваемости;

— коэффициенты денежного левериджа;

— коэффициенты доходности;

— коэффициенты обслуживания долга.

Характеристики кредитоспособности, входящие в любую из названных групп, могут отличаться огромным многообразием. Рассмотрим коэффициенты ликвидности в таблице 2.

Анализируя баланс на ликвидность, можно оценить способности заемщика быстро возвратить средства по активу и безотлагательно покрыть обещания по пассиву [8]. Термин «ликвидность» в дословном значении данного слова значит легкость реализации, перевоплощения материальных ценностей в денежные средства. Как вода по показателю текучести относится к жидкости, так и активы компании в зависимости от легкости перевоплощения их в денежную форму ориентируются как ликвидные и неликвидные средства.

Таблица 2 Коэффициент ликвидности заемщика

 

Все используемые активы баланса компаний по степени их ликвидности можно поделить на категории:

1. А1 — более ликвидные активы — денежные средства и краткосрочные денежные инвестиции (ценные бумаги);
2. А2 — быстрореализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой предполагаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;
3. А3 – медленно реализуемые активы — запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой нужно ждать более 1 года;
4. А4 – тяжело реализуемые активы (Внеоборотные активы).

Пассивы равновесия компании группируются сообразно степени срочности их оплаты последующим образом:

1. П1 — неотложные обещания (кредиторская задолженность);
2. П2 — краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства);
3. П3 — долговременные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства, финансы грядущих периодов, фонды употребления, запасы предстоящих затрат и платежей);
4. П4 — неизменные пассивы либо устойчивые (основной капитал и запасы).

Коэффициенты отдачи, либо оборачиваемости рассчитываются в дополнение к коэффициентам ликвидности заемщика (таблица 3) [8, с.134].

Таблица 3 Коэффициенты эффективности (оборачиваемости)

 

Динамика коэффициентов оборачиваемости помогает поставить фактор конфигураций коэффициентов ликвидности. К примеру, повышение ликвидности компании имеет возможность случится за счет роста краткосрочной дебиторской задолженности и стоимости запасов. Если при этом снижается оборачиваемость, это говорит о отрицательных направленностях в работе компании, то есть невозможности увеличения его класса кредитоспособности. Коэффициенты денежного левериджа характеризуются соответствием личных и заемных денежных средств. Порядок расчета представлен в таблице 4.

Таблица 4 Коэффициенты денежного левериджа

 

Как следует из таблицы 4, варианты расчета коэффициентов имеют все шансы быть разные, однако экономическое значение одно: оценить величину личных денежных средств и степень зависимости клиента от привлеченных ресурсов. Чем больше порция заемных денежных средств в едином капитале клиента, тем ниже класс кредитоспособности заемщика. Если предприятие на любой рубль личных средств привлекает более рубля заемных, это говорит о снижении его денежной устойчивости.

Но конечный вывод можно сделать лишь с учетом динамики коэффициентов доходности. Для получения данных используют чистую выручку компании (таблица 5).

Коэффициенты доходности характеризует отдачу работы личных и привлеченных денежных средств компании. Они считаются значимым добавлением к коэффициентам финансового левериджа. К примеру, при увеличении доходности работы компании смещение в худшую сторону коэффициента левериджа не значит снижение класса кредитоспособности. Динамика коэффициентов доходности денежных средств имеет прямо пропорциональную взаимосвязь с конфигурацией значения кредитоспособности заемщика [10].

Таблица 5 Коэффициент прибыльности

 

Рассмотренный способ оценки кредитоспособности на базе системы денежных коэффициентов имеет собственные недочеты, известные специалистам и описанные в литературе.

Коэффициенты представленного вида могут быть полезны, так как разрешают дать характеристику единичным сторонам деятельности заемщика при помощи цифровых величин, но невозможно еще не видеть их ограниченности, так как они:

— отображают состояние дел в прошедшем, при этом на основании данных о остатках средств, а не средств находящихся в обороте;

— демонстрируют только некоторые стороны деятельности компании — в основном перемещение используемых средств;

— не предусматривают репутации заемщика, стагнации экономики, оценок издаваемой и реализуемой продукции, ни возможностей финансовых вложений.

Практически единый признак, позволяющий судить о том, правомочно ли компания погасить собственные краткосрочные обещания – это коэффициент покрытия. При этом для одних компаний достаточная степень коэффициента может быть ниже так именуемого нормативного, для остальных – больше. Все находится в зависимости от структуры используемых средств, состояния материальных, оборотных средств, дебиторской задолженности [9, с. 381].

Таким образом, оценка значения кредитоспособности при помощи названного коэффициента и некоторых остальных требует личного подхода к любой организации заемщика. В отсутствии серьезной аналитической работы нереально ответить на вопрос, считается ли этот заемщик платежеспособным и кредитоспособным.

Анализ денежного потока – метод оценки кредитоспособности организации заемщика коммерческого банка, в базе которого лежит внедрение практических характеристик, описывающих кругооборот средств у заемщика в отчетном периоде. Анализ денежного потока содержится в сопоставлении вывода и притока денежных средств у заемщика за период, соответствующий обычно сроку запрашиваемого займа. При выдаче займа на год анализ денежного потока делается в годовом разрезе.

Элементами притока денежных средств за период считаются:

— выручка, приобретенная в предоставленном периоде;

— амортизация, начисленная за период;

— освобождение средств из запасов, дебиторской задолженности, главных фондов, иных активов;

— повышение кредиторской задолженности;

— подъем иных пассивов;

-повышение акционерных денежных средств.

В качестве частей вывода денежных средств можно отметить:

— уплату налогов, процентов, дивидендов, штрафов и пеней;

— дополнительные инвестиции средств в запасы, дебиторскую задолженность, остальные активы, главные фонды;

— сокращение кредиторской задолженности;

— снижение иных пассивов;

— вывод акционерных денежных средств.

Анализ делового риска – это изучение рисков, связанных с тем, что оборот фондов заемщика может не закончиться в срок и с нужным результатом. Причинами делового риска считаются разные предпосылки, приводящие к прерывности либо задержке кругооборота фондов на отдельных стадиях. Причины делового риска можно объединить по стадиям кругооборота [14,с. 304].

1 стадия – создание запасов:

— численность генпоставщиков и их надежность;

— емкость и качество складских помещений;

— соотношение метода транспортировки характеру груза;

— вразумительность расценок на сырье и его перевозку для заемщика;

— численность посредников между клиентом и изготовителем сырья и материальных ценностей;

— отдаленность генпоставщика;

— финансовые причины;

— угроза ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья.

2 стадия – стадия изготовления:

— присутствие и квалификация рабочей силы;

— возраст и мощность оснащения;

— занятость оснащения;

— положение производственных помещений.

3 стадия – стадия сбыта:

— численность клиентов и их платежеспособность;

— диверсифицированность дебиторов;

— степень охраны от неплатежей клиентов;

— принадлежность заемщика к базовой отрасли;

— степень конкурентной борьбе в отрасли;

— демографические причины;

— причины денежного риска;

— вероятность ввода ограничений на вывоз из страны и ввоз в иную страну продукции.

Причинами риска на стадии сбыта могут быть скомбинированными из причин 1 и 2-ой стадии. Потому деловой риск на стадии сбыта считается наиболее высочайшим, нежели на стадии создания запасов либо изготовления. В критериях финансовой непостоянности анализ делового риска в момент выдачи займа значительно дополняет оценку кредитоспособности организации заемщика на базе денежных коэффициентов.

Оценка делового риска коммерческим банком имеет возможность формализоваться и изготавливаться по системе скоринга, где любая причина делового риска оценивается в баллах.

Недочеты данного способа содержатся в том, что деловой риск связан с недочетами законодательной базы.

Все эти способы нацелены на оценку кредитоспособности компании, берущего кредиты на дополнение используемых средств либо на остальные цели своевременного плана. Потому для оценки действительности возврата долговременных инвестиционных кредитов они фактически не подходят.

Анализ денежного состояния организации заемщика никак не может рассматриваться как часть кредитного анализа до тех времен, покуда по итогам расчета не станет дан ответ на вопрос: Разрешено ли заемщику давать займ? И если да, то на какую необходимую сумму? Для этого нужно сравнить полученные значения коэффициентов по анализу денежного состояния с некими «нормативными» значениями. В качестве «нормативных» могут быть применены среднеотраслевые коэффициенты, при помощи которых экономическое положение определенной компании сравнивается со схожими предприятиями данной же отрасли. За рубежом, к примеру, существуют особые рейтинговые агентства, которые непрерывно просчитывают эти данные, а потом публикуют в специальных сборниках.

Дальше на основании полученных значений коэффициентов, по анализу денежного состояния создается кредитный рейтинг заемщика. Относительная разбивка заемщиков по классности делается по любому коэффициенту: устанавливается размер отличия расчетного смысла от нормативного. Банки по — разному строят собственные кредитные отношения с предприятиями, имеющими разный класс кредитоспособности.

Первоклассными по кредитоспособности организациями заемщиками могут открываться кредитные полосы, их могут кредитовать по конкретному счету с установлением наиболее низкой процентной ставки, нежели для других заемщиков. Кредитование второклассных заемщиков исполняется при наличии соответственного обеспечения. Кредитование заемщиков третьего класса связано с серьезным риском. Если банк дает кредит такому клиенту, то ставка % по нему устанавливается очень высокая.

При оценке кредитоспособности заемщика, банк предугадывает и такую обстановку, когда клиент не сможет возвратить долг. В данном случае для страхования риска непогашения займа банк запрашивает различного рода обеспечение. Но в мировой практике существует мнение, что кредитный специалист не обязан давать кредит, если у него имеется предчувствие того, что нужно осуществлять обеспечение. Таким образом, обеспечение считается страховкой на случай внезапного смещения в худшую сторону денежного положения заемщика [18, с. 259].

Основное внимание при определении класса кредитоспособности концентрируется на признаках, описывающих дееспособность клиента обеспечить погашение кредита и % по нему. Экономическое положение компании определяет его способность выплачивать долговые обещания. Оно считается итогом взаимодействия всех частей системы денежных взаимоотношений компании и руководствуется совокупностью производственно-хозяйственных причин. При оценке кредитоспособности компании главные задачи состоят в анализе его платежеспособности и ликвидности баланса; структуры, состояния и перемещения активов; источников средств, безусловных и условных характеристик денежной стойкости и изменений ее значения.

 

---

Страницы:   1   2   3   4