Оценка инвестиционного потенциала региона (Тюменская область)

1  2  3  4

---

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ

ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА РЕГИОНА

1.1. Понятие и сущность инвестиционного потенциала региона

1.2. Методические подходы к оценке инвестиционного потенциала региона

1.3. Концептуальные основы формирования инвестиционного потенциала региона

ГЛАВА 2. КОМПЛЕКСНАЯ ДИАГНОСТИКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА ТЮМЕНСКОЙ ОБЛАСТИ

2.1. Социально-экономическая характеристика Тюменской области

2.2. Оценка инвестиционной привлекательности Тюменской области

2.3. Оценка инвестиционного потенциала Тюменской области

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА ТЮМЕНСКОЙ ОБЛАСТИ

3.1. Зарубежный опыт обеспечения роста инвестиционного потенциала на общегосударственном и региональном уровнях

3.2. Направления повышения эффективности развития инвестиционного потенциала Тюменской области

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

 

Современные рыночные трансформации характеризуются процессами становления сложной структурно-уровневой экономики, основой которой выступают инвестиционные процессы. Развитие инвестиционной деятельности является для России приоритетной задачей, решение которой в значительной мере зависит от наличия внутренних и внешних источников финансирования инвестиционной деятельности.

Необходимость оценки и выявления тенденций развития инвестиционного потенциала региона, научного обоснования и практического применения новых объектов и направлений инвестирования, определение предпосылок, приоритетов и разработка путей обеспечения расширенного воспроизводства при сохранении финансовой независимости приобретает повышенную актуальность в условиях кризисных деформаций. Воздействие санкций на промышленность России вследствие сегодняшних событий становится весьма важной и наиболее обсуждаемой темой. Сейчас в России из-за кризисных дисбалансов ситуация сложилась таким образом, что без активизации инвестиционной деятельности продвижение экономических субъектов полностью затормозится. Пренебрежение существующей асимметрией и угрозами инвестиционной деятельности обусловливает невозможность их устранения, что может привести к дисгармонизации всей финансовой конструкции страны.

Современное состояние экономики требует разработки методик анализа и оценки инвестиционного потенциала регионов, позволяющих очерчивать стратегию их развития.

Теоритический и практический интерес по рассматриваемой проблеме представляют работы таких зарубежных и отечественных ученых, как
В. Беренс, Ю. Бригхем, Р.Холт, Э. Хелферт, В.Хорн, В. В. Зайцев,
В.Е. Корольков и других.

Вместе с тем следует отметить, что в работах перечисленных авторов недостаточно исследован комплексный подход к оценке инвестиционного потенциала региона с учетом специфики его развития. На наш взгляд, нуждается в уточнении систематизации факторов, влияющих на инвестиционный потенциал, остаются нерешенными методические вопросы оценки и управления инвестиционным потенциалом региона.

Целью данного исследования является научное обоснование особенностей оценки инвестиционного потенциала региона и механизма его эффективного развития.

Реализация поставленной цели обусловливает необходимость решения совокупности следующих теоретико-прикладных и практических задач:

— исследовать и обобщить существующие подходы зарубежных и отечественных ученых определении инвестиционного потенциала региона, обосновать его сущность и значение;

— провести анализ методов и подходов к оценке инвестиционного потенциала региона;

— изучить концептуальные основы формирования инвестиционного потенциала региона;

— провести комплексную оценку инвестиционного потенциала исследуемого региона;

— разработать рекомендации на основе полученных результатов.

Объектом исследования является инвестиционный потенциал Тюменской области.

Предметом исследования выступают методологические подходы к оценке инвестиционного потенциала региона как сложной экономической категории, отражающей процессы формирования и эффективности использования инвестиционных возможностей региона.

Методологическую основу исследования составляет теория познания, ее всеобщий метод материалистической диалектики. В качестве общенаучных методов исследования применялись: формально-логический и системный методы научного познания, описание, наблюдение, сравнение, анализ и синтез.

Выпускная квалификационная работа содержит три главы, 17 рисунков, 13 таблиц.

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА РЕГИОНА

1.1. Понятие и сущность инвестиционного потенциала региона

 

Управление инвестиционными процессами основывается на обобщенной оценке возможностей для обеспечения функционирования и стратегического инвестиционного развития региона. Такую оценку можно определить интегрирующим понятием «инвестиционный потенциал региона».

Инвестиционный потенциал представляет собой многоаспектное понятие, которое характеризуется рядом методологических и прикладных характеристик. Понимание основных аспектов данного понятия является важным для решения как теоретических, так и практических задач. Рассмотрение термина «инвестиционный потенциал» требует обзора существующих подходов к трактовке сущности таких формирующих его категорий, как «потенциал», «инвестиции», «инвестиционная деятельность», «инвестиционные ресурсы» (рис. 1).

Рисунок 1. Концептуализация понятия «инвестиционный потенциал региона»

Источник: систематизировано автором

Если обратиться к этимологическому значению термина «потенциал», можно выяснить, что он происходит от латинского слова «potentia» и означает «силу, мощь». Такая трактовка понятия потенциала позволяет применять термин в различных отраслях науки и деятельности человека. Как известно, современная экономическая наука заимствовала данный термин из физики, где он означает «величину, количество энергии, которую накопила система и которую она способна реализовать в работе». То есть, потенциал включает в себя ресурсы, которые являются энергией системы, питающих ее и используемых ее для эффективного функционирования.

Свободная экономическая энциклопедия Википедия дает следующее определение потенциала: «величина, которая численно (но не по размерности) равна работе, затраченной на перемещение пробного объекта из бесконечности в данную точку пространства». В отношении региона данное определение можно обозначить следующим образом: преобразование существующего состояния бизнеса и инфраструктуры в потенциально желаемое состояние имеющимися средствами.

В экономической литературе выделяются различные виды потенциала (ресурсный, производственный, экономический, предпринимательский, трудовой, научно-технический, финансовый, инновационный, инвестиционный), подходы к определению и оценке которых также разнообразны в зависимости от факторов и направлений исследования.

Под потенциалом понимаются все возможности, источники, средства, которые могут быть использованы для решения конкретных задач, достижения определеных целей. Резервом потенциала служат дополнительные или скрытые ресурсы, которые на данный промежуток времени не используются в регионе.

Анализ литературных источников по данной тематике позволяет выделить три основных подхода к определению экономической категории «потенциал»: ресурсный, структурный и целевой (рис. 2).

Рисунок 2. Подходы к определению понятия «потенциал»

Источник: систематизировано автором

Исходя из основных задач данного исследования, сконцентрируем внимание на ресурсном подходе, поскольку инвестиционная деятельность осуществляется за счет инвестиционных ресурсов и абсолютно невозможна в условиях их отсутствия.

Экономическая теория характеризует инвестиционные ресурсы как совокупность природных, социальных и духовных в процессе производства товаров, услуг и других ценностей. На разных этапах развития общества менялась значимость различных ресурсов. Как справедливо отмечает Минякова Т.Е. – «в доиндустриальном обществе приоритет принадлежал природным и трудовым ресурсам, в индустриальном – материальным и финансовым, в постиндустриальном – интеллектуальным и информационным».

В экономической литературе приводятся различные подходы к пониманию инвестиционных ресурсов и их структуры. К инвестиционным ресурсам региона традиционно причисляют любые виды ценностей (природные, инфраструктурные, трудовые, материальные, финансовые, нематериальные, интеллектуальные, информационные, инновационные, организационные и др.), или их комбинацию, которые могут быть использованы для повышения инвестиционной привлекательности региона.

Следующей категорией, формирующей понятие инвестиционного потенциала, являются инвестиции. В научной литературе можно найти целый ряд различных определений инвестиций. Так, известный западный экономист Крушвиц Л. определяет инвестиции как «использование капитала с целью получения дополнительных средств или путем вложения в прибыльные экономические субъекты, или посредством участия в рискованных проектах, направленных на получение прибыли».

Отдельные ученые под инвестициями понимают динамический процесс изменения форм капитала, последовательное преобразование первичных ресурсов и благ в инвестиционные затраты и превращения вложенных средств на «прирост капитальной стоимости в форме дохода или социального эффекта».

Такой исследователь проблем инвестирования, как Дж.М. Розенберг, рассматривает инвестиции как «способ перемещения капитала, который должен обеспечить сохранение или возрастание стоимости капитала и принести положительную величину отдачи»

Инвестиционный потенциал региона целесообразно рассматривать с точки зрения изменения стоимостной формы инвестиций и преобразования их в конечный продукт инвестиционной деятельности. Следует отметить, что в разных трактовках инвестиций присутствует один обобщенный признак – инвестиции всегда связываются с будущим получением дохода, что является основной целью инвестора.

В западной практике инвестиции рассматриваются с точки зрения ресурсов и вложений. Именно такая трактовка приведены в исследованиях Дж. М. Кейнса: «инвестиции – это часть дохода за определенный период, которая не была использована для потребления, текущий прирост ценностей капитального имущества в результате производственной деятельности определенного периода»

Таким образом, прослеживается взаимодействие двух характеристик инвестиций – финансового капитала, который формируется с целью получения будущего дохода, и вложений, то есть инструмента использования инвестированного капитала, которые обеспечивают прирост объектов инвестирования.

В современной науке существуют альтернативные подходы к определению категории «инвестиции», авторы которых сосредоточены на отдельных аспектах инвестиционного процесса. Инвестиции считаются одной из главных форм стратегического развития экономических субъектов. Так, Федотова М.А. рассматривает инвестиции с двух позиций – финансовой, согласно которой инвестиции представляют собой активы или денежные средства, авансирующиеся в хозяйственную деятельность с целью получения дохода, и экономической, по которой инвестиции рассматриваются как расходы на воспроизводство, создание, расширение, реконструкцию и модернизацию основного капитала.

Инвестиции также рассматриваются как материальные или финансовые средства, которые выступают объектами инвестиционных вложений. В частности, Подшиваленко Г.П. под инвестициями рассматривает «долгосрочные вложения капитала в различные сферы и отрасли экономики внутри государства и за ее пределами с целью присвоения прибыли». Таким образом, автор приводит довольно широкое определение инвестиций, учитывает макроэкономические аспекты инвестиционной деятельности.

В соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», инвестиции – это «денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта». В данном определении акцент делается на получение экономических результатов для самого инвестора, прибыль выступает главным эффектом.

Уточняя понятие «инвестиции», их целесообразно рассматривать как некую совокупность финансовых, материальных, информационных и интеллектуальных ресурсов, которые вкладываются их владельцами в разные объекты или проекты с целью получения будущих экономических выгод или экономического и социального эффекта. Приведенные трактовки инвестиций, по нашему мнению, более полно позволяют понять инвестиционный потенциал региона с позиций всех его элементов. Кроме того, учитывается изменение форм финансового капитала в процессе инвестирования.

Так, с точки зрения распределения инвестиций в зависимости от объектов вложений можно выделить финансовые (вложения средств в фондовые ценные бумаги, банковские депозиты и другие финансовые инструменты) и реальные инвестиции (вложения в производственные средства).

В структуре реальных инвестиций целесообразно выделять:

— стратегические инвестиции – направленные на создание новых производств;

— базовые инвестиции – направленные на расширения действующих фондов;

— текущие инвестиции – направленные на поддержку воспроизводственного процесса;

— инновационные инвестиции – направленные на развитие новых технологий.

Следует отметить, что экономическую категорию «инвестиции» тесно связывают с такой экономической дефиницией, как «инвестиционная деятельность», и довольно часто апеллируют именно к этой категории.

Анализ взглядов классиков мировой экономической науки позволяет установить экономическое содержание инвестиционной деятельности и ее значимость.

Следует подчеркнуть, что инвестиционная деятельность имеет свою структуру. Если рассматривать ее с учетом сфер хозяйствования, которые ее формируют, то, как составляющие можно выделить финансовую и производственную ее части: финансовую сферу, где движение стоимости осуществляется в рыночной форме, и производственную, в которой инвестиции реализуются в форме реального капитала.

Особенностью инвестиционной деятельности также является то, что ее трудно конкретизировать относительно финансовой или производственной сферы вследствие комплексного характера. Так, инвестиционный потенциал больше касается производственной деятельности, непосредственно связанной с расширенным воспроизводством. При этом инвестирование также связано с использованием финансового капитала. Таким образом, содержание инвестиционного процесса заключается в долгосрочном вложении финансового капитала в основной капитал, то есть в производственную сферу. Итак, инвестиционная деятельность заключается в последовательном прохождении инвестиционных ресурсов через денежный оборот и производство в виде материальных потоков, когда стоимость приобретает форму производственного капитала и происходит ее прирост в процессе создания материальных благ. Именно так в инвестиционной деятельности происходит движение финансового и производственного капитала.

В современной экономической литературе отсутствует однозначное определение понятия «инвестиционный потенциал региона». По результатам изучения научных источников можно привести следующие наиболее характерные определения данного понятия (табл. 1).

Таблица 1 Трактовка понятия «инвестиционный потенциал региона» в научных источниках

 

Источник: систематизировано автором

Подводя итоги систематизации исследуемого понятия, следует отметить, что большинство авторов связывают инвестиционный потенциал с возможностью использования совокупности инвестиционных ресурсов и характеристик региона. В данном аспекте следует выделить следующие составляющие (элементы) инвестиционного потенциала: ресурсно-сырьевой, интеллектуально-трудовой, институциональный, производственный, потребительски-сбытовой, инновационный, экономико-географический, демографический.

А.М. Букреев, используя ресурсный подход к определению, усовершенствовал и конкретизировал понятие инвестиционного потенциала – это совокупность ресурсов, факторов и условий для инвестирования.

По нашему мнению, трактовки инвестиционного потенциала региона как совокупности ресурсов является узкими, охватывают только имеющиеся ресурсы для инвестирования и не учитывает инвестиционных возможностей. Инвестиционный потенциал региона необходимо рассматривать не просто как сумму инвестиционных ресурсов, а как особую их комбинацию.

Отличительным является подход Курпаяниди К.И., который трактует инвестиционный потенциал как «совокупность средств и условий, необходимых для финансирования простого и расширенного воспроизводства ресурсов региона в производственной и непроизводственной сферах».

Таким образом, на основе анализа приведенных определений инвестиционного потенциала региона можно утверждать, что его характеризуют как:

— совокупность инвестиционных ресурсов, которые при определенных условиях могут быть трансформированы в инвестиции для обеспечения инвестиционного развития региона;

— комплекс ресурсов и возможностей их эффективного использования;

— совокупность средств и условий осуществления инвестиционной деятельности.

Сочетание таких направлений современных представлений сущности и содержания инвестиционного потенциала региона позволяет его определять как комплекс инвестиционных ресурсов в сочетании с возможностями, средствами и условиями их привлечения и использования для обеспечения инвестиционного развития региона.

 

1.2. Методические подходы к оценке инвестиционного потенциала региона

 

Рассмотрев подробно природу инвестиционного потенциала, можно перейти к анализу методов его оценки. Как было отмечено выше, инвестиционный потенциал имеет сложную структуру, поэтому в экономической литературе используются различные методические подходы к оценке инвестиционного потенциала.

Методы, используемые в настоящее время для оценки инвестиционного потенциала региона в отечественной и мировой практике, целесообразно объединить в следующие группы: рейтинговый, экспертный, балльный, стоимостной, технико-экономических расчетов, экономико-математическое и имитационное моделирование (рис. 3).

Экспертный, балльный и рейтинговый методы являются достаточно распространенными и используются в большинстве случаев для проведения сравнительного анализа инвестиционного потенциала различных регионов, определения конкурентоспособности инвестиционного потенциала, внедрение и мониторинга инвестиционных проектов регионального уровня.

Рисунок 3. Система методов оценки инвестиционного потенциала региона

Источник: систематизировано автором

Рейтинговый метод заключается в анализе различных аспектов развития региона, формировании на их основе аналитических показателей, их дальнейшей группировки и консолидации и формировании интегрального показателя. По этому показателю строится рейтинг и определяется позиция региона в рейтинге. Рейтинговый метод получил широкую известность благодаря простоте использования и удобства интерпретации результатов. Сейчас большинство рейтинговых агентств и консультационных фирм разработали собственные методики расчета инвестиционного рейтинга стран и регионов. Авторитетными системами рейтинговых оценок являются: Institutional Investor’s Country Credit Ratings, Euromoney’s Country Risk Rankings, BERI (Business Environment Risk Index), Moody’s Investor service. Наиболее известен рейтинг Всемирного банка, который учитывает семь групп показателей: общие показатели; инфраструктура; финансы; государственная политика и услуги; решение споров и преступность; потенциал и инновации; трудовые отношения.

Отдельно необходимо выделить также исследования, нацеленные на устранение недостатков зарубежных методик, которые являются попытками разработать аналогичные модели, приспособленные к реалиям отечественной экономики и, как правило, к оценке определенной сферы инвестиционной деятельности с учетом специфики ее развития. Среди них – исследования инвестиционной привлекательности отдельных регионов РФ по методике
В. Зайцева, Д. Худякова, методике А. Горлова, методике рейтингового агентства «Эксперт-РА» , адаптированные к российским реалиям.

Основным недостатком отечественных методик является отсутствие показателей оценки рисков. Общими недостатками метода рейтингов являются высокая зависимость от макроэкономических показателей, отсутствие учета региональной специфики. Результативная рейтинговая оценка отражает место региона среди других, но не указывает на приоритетные сферы инвестирования в соответствии с отраслевой специализацией.

Метод экспертных оценок заключается в предоставлении ответственности уполномоченным экспертам высказать мнение и оценивать по своему усмотрению показатели инвестиционного потенциала региона. Эксперт по субъективным соображениям, в соответствии с приобретенным опытом предпочитает наиболее весомым показателям, анализирует их динамику и выражает характеристику инвестиционных возможностей региона.

Сначала оценивается значение каждого фактора, дальше каждый фактор получает экспертную рейтинговую оценку (обычно от 0 до 10). Инвестиционный потенциал определяется путем суммирования произведений важности фактора и его рейтинга.

Сейчас экспертный метод широко применяется иностранными инвесторами при принятии решений относительно выбора региона для вложения инвестиций. Преимущество данного метода заключается в возможности адаптации показателей и факторов, возможности изучать потребности конкретных инвесторов или проводить углубленный анализ привлекательности отдельных, интересующих инвестора отраслей.

Полученные оценки позволяют определить уровень соответствия потенциала выбранным стратегиям по отдельным составляющим. Учитывая важность этих составляющих для инвестиционного потенциала, определяется экспертами в соответствующих коэффициентах, можно рассчитать общую целевую оценку потенциала. Полученные значения позволяют сориентироваться в характере мер для обеспечения выполнения стратегии.

Преимуществами экспертных методов можно определить то, что они:

— наиболее удобные в условиях сложного доступа к информации о конкурентах;

— охватывают все факторы, включая те, количественное измерение которых затруднен;

— просты в использовании.

Возможно недостатком может быть некоторая неточность в оценке, вызванная субъективностью мнений экспертов и уровня их компетентности, что обуславливается следующими причинами:

1. Эксперты находятся на удаленном расстоянии от сравниваемых объектов. Так, на практических исследованиях было доказано, что географическое положение является фактором, влияющим на полноту информации.
2. В региональной статистике набор индикаторов, характеризующих специфические особенности отраслевых показателей всегда достаточно разнообразный, что является более важным фактором, чем интегрированные обобщения на уровне системы национальных счетов, где такие нюансы исчезают.
3. Оценки экспертов субъективны, на них влияют политические, культурные, социальные, образовательные и другие факторы, что приводит к разнице в интерпретации одних и тех же экономических индикаторов и явлений.
4. При публикации обобщенных рейтинговых систем без внимания остается система статистических индикаторов, на основании которых формируются итоговые оценки, а это не позволяет проверить их объективность.

Итак, важным преимуществом экспертных методик является возможность учитывать значительный объем качественных особенностей. Однако для повышения уровня объективности необходимо дополнить их системой статистических и расчетных данных, выполненных на основании общепризнанных международных методик.

Балльный метод выгоден в применении, когда существует необходимость сравнительной оценки инвестиционного потенциала региона, а факторы, его определяющие невозможно или сложно охарактеризовать с помощью количественных параметров. Недостатками бального метода, так же как и предыдущего, является отсутствие единой методологической базы, а также значительный уровень субъективизма.

Оценка инвестиционного потенциала в стоимостном выражении предполагает определение стоимости активов региона и величины экономических результатов, которые могут быть получены в будущем. Критерием такой оценки потенциала является величина вновь созданной стоимости ее элементов. Методика стоимостной оценки, по нашему мнению, является одной из наиболее подходящих для измерения и сопоставления инвестиционного потенциала регионов в современных экономических условиях. К этому также склоняются ряд отечественных и зарубежных ученых, применяя ее с позиции ресурсного, доходного и сравнительного подходов.

Применение доходного подхода стоимостной оценки инвестиционного потенциала региона основано на определении его привлекательности для долгосрочных вложений с точки зрения их доходности или любых других ожидаемых эффектов. Предоставление такой характеристики региона следует осуществлять на основании одной из следующих моделей (табл. 2).

Таблица 2 Модели оценки инвестиционного потенциала региона на основе стоимостного подхода

Источник: систематизировано автором

Подобным стоимостному является метод технико-экономических расчетов, который опирается на использование всеобъемлющей системы показателей, которая призвана всесторонне оценить инвестиционный потенциал региона. Такие показатели часто объединяют в интегральные критерии, оценивая одновременно вес входных параметров, характеризующих степень их влияния на результативный показатель.

Преимуществами стоимостной методики и методики технико-экономических расчетов являются: понятность и простота использования, наличие четко формализованных зависимостей между величиной инвестиционного потенциала и значениями входных параметров. Наряду с этим, использование таких методик имеет ряд ограничений:

— трудности выбора наиболее информативных количественных характеристик потенциала, которые можно было бы считать определяющими для региона в конкретных экономических условиях;

— отсутствие единой информационной базы исхододной информации;

— разрозненность методов расчета одноименных параметров по методикам различных ученых и практиков

Экономико-математическое и имитационное моделирование является действенным способом сочетания оценки разнородных характеристик потенциала в формализованных логических моделях. В этом ключе возможным развитием исследований в области оценки инвестиционного потенциала регионов могут стать:

— построение эконометрической модели на основе обобщения динамики групп показателей методами факторного или кластерного анализа;

— построение модели динамики групп показателей на основе нейронных сетей.

В первом случае необходимо решить ряд проблем, которые уменьшают точность эконометрических исследований:

— решение проблемы постоянства модели (эконометрика оперирует постоянными моделями, в то же время экономическая ситуация постоянно меняется);

— выбор необходимого количества показателей, достаточного для определения функциональных связей между переменными;

— решение проблемы ложной регрессии, когда статическая модель показывает связь между переменными, которые между собой не связаны.

Наряду с этим, экономико-математическое моделирование имеет следующие преимущества:

— принятие статистической информации в качестве базы знаний обеспечивает достоверность полученных результатов;

— доступность информации для расчета индикаторов благодаря ее отражению в статистической отчетности;

— удобство в применении, что обеспечивает возможность постоянного отслеживания экономических изменений и влияния управленческих решений на инвестиционную деятельность региона;

— возможность использования как государственными и региональными органами власти и управления, так и потенциальными инвесторами.

Таким образом, в экономической теории и практике имеется ряд методических подходов к оценке инвестиционного потенциала региона, которые являются важной составляющей системы экономического исследования инвестиционной деятельности субъектов экономики мезоуровня. Естественно, что каждый подход имеет свои преимущества и недостатки и не существует единой универсальной методики оценки, которая бы учитывала ее цель, постоянно меняющийся в соответствии с условиями среды состав множества параметров системы, ее размерность, особенности отраслевого развития региона.

---

1  2  3  4