Повышение финансовой устойчивости организации (на примере ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ»). Часть 2

1  2  3  4

---

Глава 2. Анализ финансовой устойчивости организации (на примере ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ»)

2.1. Организационно-экономическая характеристика ПАО «Сбербанк России»

 

Сбербанк России является крупнейшим банком Российской Федерации и стран СНГ. Учредителем и основным акционером ПАО «Сбербанк России» является Центральный банк Российской Федерации, владеющий 50% уставного капитала плюс одна голосующая акция. Другими акционерами Банка являются международные и российские инвесторы. Обыкновенные и привилегированные акции Банка котируются на российских биржевых площадках с 1996 года. Американские депозитарные расписки (АДР) котируются на Лондонской фондовой бирже, допущены к торгам на Франкфуртской фондовой бирже и на внебиржевом рынке в США.

Основанный в 1841 году, Сбербанк России сегодня – лидер российского банковского сектора по общему объему активов. Банк является основным кредитором российской экономики и занимает крупнейшую долю на рынке вкладов. По состоянию на 1 января 2018 года на долю ПАО «Сбербанк» приходится 28,9% совокупных банковских активов, 45,7% депозитов физических лиц, 33,6% корпоративных кредитов и 32,7% розничных кредитов. Капитал ПАО «Сбербанк России» составляет 1,7 трлн рублей, что соответствует 27,4% совокупного капитала российской банковской системы.

Сбербанк – современный универсальный коммерческий банк, удовлетворяющий потребности различных групп клиентов в широком спектре банковских услуг. Сбербанк России обслуживает физических и юридических лиц, в том числе крупные корпорации, предприятия малого и среднего бизнеса, а также государственные предприятия, субъекты РФ и муниципалитеты. Услугами ПАО «Сбербанк» пользуются более 100 млн физических лиц (более 70% населения России) и около 1 млн предприятий (из 4,5 млн зарегистрированных юридических лиц в России).

В 2018 году ПАО «Сбербанк России» продолжил динамично развиваться, велась активная работа по расширению клиентской базы и достижению максимальной эффективности бизнеса в рамках системы «рентабельность — ликвидность — капитализация». Основными направлениями деятельности банка являлись:

— кредитование физических и юридических лиц;

— привлечение средств юридических и физических лиц на расчетные, текущие и депозитные счета;

— осуществление операций по приему и переводу денежных средств без открытия счета в пользу клиентов банка, а также с использованием систем денежных переводов;

— проведение операций на финансовых и фондовых рынках;

— операции с пластиковыми картами, «торговый» и «банкоматный» эквайринг;

— развитие сети внутренних структурных подразделений — дополнительных офисов, для интенсификации работы с юридическими и физическими лицами, увеличение количества банкоматов и платежных терминалов самообслуживания.

Стратегия развития ПАО «Сбербанк» на период 2019 — 2020 гг. представлена на рис. 1.

Рисунок 1 — Стратегия развития ПАО «Сбербанк России» на период 2019 – 2020 гг.

Видение ПАО «Сбербанк России» в 2019 году сформировано на основе пяти главных направлений развития или стратегических тем. Руководство банка верит, что именно сфокусированная работа по этим направлениям приведет к успеху, позволит достичь всех финансовых и качественных целей, которые ставят перед собой на период до конца 2020 года.

 

2.2. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия ПАО «Сбербанк России»

 

Для того чтобы оценить, насколько эффективно ПАО «Сбербанк» управляет активами и пассивами, и оценить его финансовое состояние, проводится расчет и анализ ряда финансовых коэффициентов в соответствии с методикой ЦБР, проводится вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

Первоначально оценим структуру пассивов оцениваемого объекта в табл. 1.

Далее необходимо провести вертикальный и горизонтальный анализ пассивов ПАО «Сбербанк» за аналогичные периоды.

Таблица 1 Структура совокупных пассивов ПАО «Сбербанк» с 2015-2018 гг. (по РСБУ тыс. руб.)

 

Основа деятельности банка — привлечение средств от клиентов на хранение. В связи с этим банку необходимо в большей степени контролировать именно эту статью совокупных пассивов. Также важно соблюдать условие, что в успешно функционирующем банке сумма собственных средств должна быть минимум вдвое меньше величины привлеченных денежных средств. Таким образом, привлеченные средства ПАО «Сбербанк» являются основным источником ресурсов (рис. 2).

Рисунок 2 — Динамика показателей собственных средств и обязательств за 2015-2018 гг., тыс. руб.

Исходя из данных бухгалтерского баланса, можно сделать вывод, что Самые значимые статьи совокупных пассивов на протяжении всего анализируемого периода составляют следующий статьи, имеющие наибольший удельный вес: средства клиентов, удельный вес которых составляет: за 2015 г. — 86,02 %, 2016 г. – 81,31%, 2017 г. – 81,47 %, 2018 г. – 82,59 %; средства кредитных организаций, удельный вес которых составляет: за 2015 г. — 11,23 %, 2016 г. – 12,92%, 2017 г. – 9,96 %, 2018 г. – 8,07 %, а так же обязательства банка представлены уставным капиталом, сумма которого на протяжении 2015-2018 г. не менялась, удельный вес которого составил: за 2015 г . — 8,08 %, 2016 г. – 7,72%, 2017 г. – 7,59 %, 2018 г. – 8,84 %, и нераспределенной прибылью, значение удельного веса которой на протяжении анализируемого составило: за 2015 г. — 2,23 %, 2016 г. – 1,97 %, 2017 г. – 2,22 %, 2018 г. – 2,48 %, то есть мы можем отметить что удельный вес нераспределенной прибыли имеет тенденцию к снижению, так же наблюдается уменьшение суммы нераспределенной прибыли. Остальные статьи практически не влияют на совокупные пассивы.

На основании проведенного анализа мы можем отметить, что руководство банка стремиться к повышению эффективности деятельности и эффективности выбранной стратегии развития. На долю собственных средств ПАО «Сбербанк» приходится до 10%, остальные являются привлеченными. В табл. 2 представлена динамика изменения совокупных пассивов за 2015-2018 гг.

Таблица 2 Динамика изменения совокупных пассивов ПАО «Сбербанк» за 2015-2018 гг. (по РСБУ, тыс. руб.) 

По представленным данным в табл. 2 совокупные пассивы в сравнении: за 2018 год имеют тенденцию к снижению на 55005692 тыс. руб., за 2017 год имеют тенденцию к увеличению на 7893005 тыс. руб., в сравнении с 2016 годом увеличились на 16061689 тыс. руб., значение в абсолютном значении совокупных пассивов составило 330981699 тыс. рублей., что ниже показателя 2017 года на 54657282 тыс. руб. Совокупные пассивы за 2018 год снизились в первую очередь за счет снижения средств ЦБРФ, а так же за счет снижения суммы средств клиентов на 40815517 тыс. руб.. Совокупные пассивы за 2017 год имеют тенденцию к увеличению, но, такие статьи как средства кредитных организаций, имеют тенденцию к снижению за 2017 год на 10562992 тыс. руб., а так же статья резервы на возможные потери, уменьшилась на 742325 тыс. руб.. Совокупные пассивы за 2016 год увеличились в основном за счет всех статей, представленных в пассивной части баланса, но статья средства клиентов за 2016 год снизилась на 3475644 тыс. руб.

Рассмотрим следующий компонент, входящий в пассивы исследуемого банка, резервы на возможные потери по условным обязательствам. Они, как и большинство других статей баланса за 2017-2018 год, имели тенденцию к снижению, за 2016 год данная статья имела тенденцию к увеличению. Снижение резервов на возможные потери по условным обязательствам происходило в связи с тем, что имеются частые случаи банкротств предприятий и, как следствие, не возврата своих обязательств. Что касаемо выводов по обязательствам ПАО «Сбербанк России», то видим, что в оцениваемом банке наблюдается преобладание депозитных средств. Это является положительным фактором с точки зрения функционирования кредитной организации, получения дохода.

Собственные средства банка за 2018 год также имели тенденцию к снижению, и их значение уменьшилось на 348410 тыс. руб., и составило 368439079 тыс. руб., за 2017 год собственные средства увеличились на 1092822 тыс. руб., и их значение составило 423444771 тыс. руб., за 2016 год собственные средства увеличились на 16061689 тыс. руб., и их значение составило 415551766 тыс. руб. В основном увеличение собственных средств произошло за 2016 г. за счет снижения нераспределенной прибыли, за 2017 г. за счет увеличения нераспределенной прибыли, за 2018 г. отрицательным моментом деятельности является снижение нераспределенной прибыли. Полученные данные свидетельствуют о снижении эффективности деятельности ПАО «Сбербанк» за 2018 год. Положительным моментом за 2018 год в деятельности банка является то, что темп роста собственных средств является выше темпов роста пассивов банка. Прирост средств клиентов снизился, и составил за 2016 год 3475644 тыс. руб., за 2017 год 6131275 тыс. руб., за 2018 год мы наблюдаем увеличение на 40815517 тыс. руб. Далее оценим структуру активов баланса ПАО «Сбербанк России».

Первоначально оценим структуру активов оцениваемого объекта в табл. 3.

Таблица 3 Структура актива баланса ПАО «Сбербанк России» за 2015-2018 гг. (по РСБУ, тыс. руб.)

Таким образом, по данным таблицы можно отметить, что наибольший удельный вес составляют следующие статьи актива баланса: чистая ссудная задолженность, чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи. Опираясь на данные бухгалтерского баланса, можно сделать вывод, что наибольшие доли на протяжении всего анализируемого периода составляют чистая ссудная задолженность (2015 — 61,8 %, 2016 г. – 66,41%, 2017 г. – 68,34%, 2018 г. – 61,42%) и чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи (2015 г. 22,25 %, 2016 г. – 17,91%, 2017 г. – 15,73%, 2018 г. – 18,9%) (рис. 3).

Рисунок 3 — Структура актива баланса ПАО «Сбербанк»

за 2015-2018 гг. (по РСБУ, тыс. руб.)

Ссудная задолженность представляет собой основу формирования активов. Это одна из наиболее значимых статей баланса, на которую банк должен в наибольшей степени акцентировать свое внимание в процессе деятельности. Остальные статьи баланса имеют незначительный удельный вес в общей валюте баланса, однако они все равно принимают участие в формировании совокупных активов ПАО «Сбербанк России». В табл. 4 представлен анализ динамики активов ПАО «Сбербанк» за 2015-2018 гг.

Таблица 4 Динамика активов ПАО «Сбербанк» за 2015-2018 гг., тыс. руб.

По представленным данным в табл. 4 мы можем отметить снижение за 2018 год активов банка на 12 %, за 2017 год наблюдается увеличение на 2,02 %, за 2016 год 3,77 %. Исходя из имеющихся данных видно, что совокупные активы по итогам 2018 года снизились по отношению к 2017 году на 12,7 %, и составили в абсолютном значении 373246526 тыс. руб.. Совокупные активы изменились за 2018 год в первую очередь за счет снижения чистой ссудной задолженности, уменьшение которой по отношению к 2017 году составило 21,79 %, в 2016 году мы наблюдаем увеличение чистой ссудной задолженности на 4,99%, за 2017 год увеличение чистой ссудной задолженности на 11,46%. Рассмотрим денежные средства банка. Данная статья на протяжении анализируемого периода за 2015-2018 год имела тенденцию к увеличению, ее значение за 2018 год составило 23422005тыс.руб., и увеличилось на 9,52%, за 2017 год увеличение составило 3,86%, за 2016 год увеличение данной статьи произошло на 0,53%. Средства в ЦБ РФ за 2016 год по отношению к 2015 году снизились на 23,29 %, и их значение составило 15977622 тыс. руб., за 2017 год мы наблюдаем тенденцию к увеличению на 20,5%, и значение данной статьи составило 19252580 тыс. руб., за 2018 год данная статья снизилась, и составила 15100654 тыс. руб., что ниже показателя предыдущего периода. Таким образом, просматривая динамику изменения денежных средств, видно, что они увеличивались практически во всех анализируемых периодах. Таким образом, мы можем сказать, что денежные средства в ЦБ РФ увеличивались на протяжении всего анализируемого периода. Так, относительное значение данного показателя из года в год росло.

В целом за 2018 г. уменьшение суммы вложений было обеспечено за счет снижения элементов активной части баланса, из которых наиболее интенсивно снижались, размер средства в кредитных организациях, чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения, чистая ссудная задолженность. Таким образом, налицо снижение наиболее активных видов деятельности банка за 2018 г., за 2016 г., в 2017 г. напротив наблюдается положительная тенденция.

В 2018 г. снизился размер прочих активов, что связано с финансовой реструктуризацией активов, и это отразилось негативно на динамике валюты баланса. За 2016 год прочие активы по отношению к 2015 году так же имели тенденцию к снижению на 10,06%, и их значение составило 6754098 тыс. руб., за 2017 год прочие активы увеличились, и их значение составило 7835471 тыс. руб., что на 16,01 % больше показателя 2016 года.

Следующим компонентом, входящим в активы банка, является чистая ссудная задолженность. Она, как и большинство других статей баланса, имела тенденцию к увеличению за 2017 год. В 2018 году задолженность снижается на 21,5 %, что является отрицательной тенденцией. Статья баланса, которая имела тенденцию к изменению за 2016-2018 год – это средства в кредитных организациях. Видно, что в 2017 году данный показатель снизился по отношению к 2016 году на 38%. В 2018 году данная статья увеличилась в 2,5 раза, и ее значение составило 14958632 тыс. руб. Средства, вложенные в прочие активы, увеличились за анализируемый период. В 2017 году наблюдался их рост по сравнению с 2016 годом на 16,0%. За 2018 год прочие активы имели тенденцию к снижению. Так же имели тенденцию к снижению и основные средства за анализируемый период. Таким образом, анализ структуры актива баланса позволяет сделать следующие выводы:

— общая сумма активов за 2018 год снизилась на 12,97 %, на общую сумму 55643702 тыс. руб., наибольшую часть снижения вызвали статьи, чистая ссудная задолженность и средства в ЦБ РФ;

— за 2018 год сумма денежных средств составила 23422005 тыс. рублей. Увеличение суммы за 2018 год составило 2035433 тыс. руб. или на 9,52 %;

— более 80 % банковских активов пришлось на учетно-ссудные операции, кредитные операции и операции с ценными бумагами;

— средства кредитных организаций в ЦБ РФ увеличились на 120,6%;

— средства в кредитных организациях – уменьшение за 2018 год составляет 4151926 тыс. рублей, или в 2,5 р.

Таким образом, анализ баланса банка показывает отрицательную динамику активных операций банка связанных с размещением ресурсов, а именно: для кредитования клиентуры; для осуществления своей предпринимательской деятельности. По результатам анализа динамики и структуры пассивов, можно сделать вывод о снижении банком работы по привлечению средств из различных источников, для расширения своего кредитного потенциала. Исходя из выше сказанного можно отметить, что за анализируемые периоды структура баланса банка удовлетворяет современным требованиям. На следующем шаге необходимо проанализировать доходы и расходы банка, а также прибыль.

Таблица 5 Анализ отчета о прибылях и убытках ПАО «Сбербанк» за 2015-2018 гг., тыс. руб.

Исходя из данных отчетов о прибылях и убытках за 2015-2018 годы, представленных в табл. 5, видим, что основной составляющей процентных доходов были доходы от ссуд, предоставленных клиентам, которые не являются кредитными организациями. Процентные доходы, имеют тенденцию к увеличению меньшими темпами, чем рост расходов, за 2016 год процентные доходы уменьшились на 10,38%, за 2017 год они увеличились на 3,69 %, за 2018 год они увеличились на 4,75%. Процентные расходы, так же имеют тенденцию к увеличению, за 2016 год процентные расходы снизились на 27,37 %, за 2017 год они увеличились на 29,53 %, за 2018 год они увеличились на 11,04%. Это говорит о том, что банк не проводил эффективную политику в области управления расходами. Руководству ПАО «Сбербанк» необходимо предпринимать действия по снижению данного вида расходов. Основу процентных расходов представляют собой затраты по привлечению средств от физических лиц, это говорит о том, что банк проводит эффективную работу по привлечению денежных средств от физических лиц (рис. 4).

Рисунок 4 — Динамика показателей прибыли до налогообложения ПАО «Сбербанк» за 2015-2018 гг., тыс. руб.

Значение прибыли до налогообложения ПАО «Сбербанк» за 2018 год их значение составило 1750298 тыс. руб., за 2017 год 2841825 тыс. руб., за 2016 год 2844817 тыс. руб., за 2015 год 2750757 тыс. руб.

Комиссионные доходы за 2015-2018 год имеют положительную динамику увеличения, так же, как и комиссионные расходы. Отрицательным моментом является то, что темп роста коммерческих расходов выше темпа роста коммерческих доходов. За 2018 год рост коммерческих доходов составил 23,38 %, за 2017 год 13,39 %, за 2016 год 16,27%, что говорит о динамике увеличения. Увеличение комиссионных доходов обусловлено постоянным наращиванием операций банка, расширением предлагаемых клиентам услуг. Комиссионные расходы были весьма незначительными по отношению к данному виду доходов, но тем не менее имели тенденцию к увеличению. За 2018 год рост коммерческих расходов составил 22,4 %, за 2017 год 30,91 %, за 2016 год 21,08%, что говорит так же о динамике увеличения.

Далее рассчитаем абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости. Рассчитаем представленные в табл. 6 абсолютные показатели, характеризующие запасы и затраты предприятия, а также возможные источники их формирования.

Таблица 6 Абсолютные показатели финансовой устойчивости (млн. руб.)

Виден рост запасов и затрат на 35830 млн. руб., собственный оборотный капитал увеличился на 31774 млн. руб.

Рассчитаем основные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, результаты представим в табл. 7.

Таблица 7 Типы финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк России» (по РСБУ тыс. руб.)

Таким образом, охарактеризовать финансовое состояние можно, как критичное. Показатели финансовой устойчивости в общей структуре можно охарактеризовать как финансово неустойчивой.

Проведем расчет относительных показателей финансовой устойчивости коммерческого банка:

Н1 на 1.01.2016 = 13,1 %

Н1 на 1.01.2017 = 11,2%

Н1 на 1.01.2018 = 10,7 %

Н1 на 1.01.2019 = 12,0 %

Н1 = 1651496148/(372530340+470938418+790863837+47069961-389295+10*97746794+97746794+6130549079)* 100 = 10,7%

В соответствии с Инструкцией Банка России от 03.12.2017 N 139-И (ред. от 25.10.2018) «Об обязательных нормативах банков» минимально-допустимое значение коэффициента должно составлять 10%. Коэффициент достаточности собственных средств ПАО «Сбербанк» составляет 10,7 %, что превышает минимально допустимое значение, и говорит о минимальных рисках для вкладчиков и участников Общества.

Таблица 8 Относительные показатели финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк» за 2015-2018 гг. (по РСБУ, тыс. руб.)

Исходя из полученных значений, общей достаточности капитала представленных в табл. 8, видим, что за анализируемые даты собственные средства банка обеспечивают рисковые активы. Коэффициент достаточности капитала составил за 2015 г. 13,1 %, за 2016 г. 11,2 %, за 2017 г. 10,7%, за 2018 г. 12 %, то есть произошло увеличение вложения в рисковые активы, увеличилась доля безрисковых активов (рис. 5).

Рисунок 5 — Динамика показателей норматива относительных показателей финансовой устойчивости коммерческого банка ПАО «Сбербанк» за 2015-2018 гг., %

В идеале, большинство ученых-экономистов утверждают, что необходимо, чтобы собственный капитал имел возможность, в случае банкротства банка, полностью покрыть обязательства. Однако на практике данные значения не достижимы, потому что они не сочетаются с сутью банковской деятельности. В нашем случае, капитал банка является достаточным (min=10%).

Следующий коэффициент по оценке капитала банка, используемый во внутренней методике ПАО «Сбербанк России» – показатель оценки качества капитала. Результаты расчетов приведены в табл. 9.

где: КК – качество капитала; ДК – дополнительный капитал; ОК – основной капитал. Где: Косн = ст.121,115,116; Кдоп = ст.212,210.

Таблица 9 Относительный показатель качества капитала ПАО «Сбербанк» за 2015-2018 годы (по РСБУ, тыс. руб.)

Рисунок 6 — Динамика относительных показателей качества капитала ПАО «Сбербанк России» за 2015-2018 гг., %

Исходя из полученных значений, видим, что коэффициент качества капитала рассчитанный согласно положению 215-П, составляет за рассматриваемые даты 0,41 %, 0,46%, 0,46% и 0,50 % соответственно (рис.6). Колебания данного показателя за все оцениваемые периоды были незначительными. Данный коэффициент показывает, какая доля капитала 1 уровня содержится в общем объеме всего капитала банка.

---

1  2  3  4