Предложения по совершенствования управленческого учета в ООО «СТРОЙТРЕЙДСЕРВИС». Часть 3

1  2  3  4

---

2 ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА И ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА В ООО «СТРОЙТРЕЙДСЕРВИС»

2.1 Краткая характеристика деятельности организации

 

ООО «СтройТрейдСервис» ведет свою деятельность с 2003 года. Организация осуществляет различные виды строительно-монтажных работ, а также производят бетон различных марок и железобетонные изделия для собственных нужд и реализации. Доставка производимой продукции осуществляется спецтранспортом предприятия.

ООО «СтройТрейдСервис» обладает современной и высокотехнологичной материально-технической базой, и высококвалифицированным кадровым составом. Опытные специалисты, имеющие профильное образование, способны решать задачи различной степени сложности в максимально возможно короткие сроки, что многократно подтверждалось на практике.

Строительство зданий и сооружений различного назначения «под ключ», выполнение реставрационных и ремонтных работ, а также отдельных видов строительных работ (общестроительных, отделочных, монтажных и др.) требует не только ответственного грамотного подхода и наличия необходимого оборудования, но и своевременной поставки качественных строительных материалов. На балансе организации имеется собственная производственная база, включающая в себя цех по производству раствора, бетона, железобетонных изделий и современный комплекс по производству вибропрессованных изделий, что позволяет гарантировать высокое качество применяемых в ходе строительных работ материалов.

Благодаря наличию на предприятии собственного автопарка специализированной техники обеспечивается быстрая доставка материалов непосредственно на место проведения работ. При осуществлении строительных работ специалистами наличие возможности прямых поставок строительных смесей и материалов существенно облегчает процесс снабжения, что благоприятно отражается на сроках проведения работ. Кроме того, отсутствие посредников позволяет снизить стоимость строительства в целом.

Основная составляющая конкурентоспособности ООО «СтройТрейдСервис» – производственный потенциал компании. Поэтому подразделения фирмы постоянно внедряют новые технологии, а также расширяют и обновляют производственную базу.

Рассмотрим основные показатели деятельности ООО «СтройТрейдСервис» за 2016-2018 гг.

Вначале проанализируем состав и структуру активов и пассивов предприятия в динамике за два последних кризисных года. Данные расчетов представлены в таблице Приложения 4. В целом соотношение между оборотными и внеоборотными активами составляет 70:30, что говорит о наличии большого количества оборотных средств.

Самый большой удельный вес в активах в 2017 г. составлял удельный вес материально-производственных запасов (58,22%), но в 2018 году их удельный вес уменьшился до 4,81%. К 2018 г. достаточно сильно вырос удельный вес дебиторской задолженности – 62,62% (на конец 2018 г.). Такая величина должна вызвать самое пристальное внимание руководства, ведь всегда есть риск невозврата денег покупателями.

Соотношение заемного и собственного капитала также неравноценно – 90:10 (на конец 2018 г.). Это говорит о большой финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов, т.к. наиболее оптимальным считается соотношение 50:50. В связи с выявленным фактом (большой удельный вес собственного капитала) можно сделать вывод о неумении предприятия привлекать и использовать заемные средства.

Показатели рентабельности — это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. Анализ рентабельности представлен в таблице 2.1.

Таблица 2.1 Анализ показателей рентабельности ООО «СтройТрейдСервис» в 2016-2018 гг.

 

В конце 2018 г. относительно 2017 и 2016 гг. зафиксировано значительное уменьшение показателей чистой прибыли и рентабельности основного и оборотного капитала, рентабельности собственного капитала (коэффициента устойчивости экономического роста).

Если с каждого рубля, вложенного в оборотные активы, предприятие получало в 2016 г. 17 коп. прибыли, то к 2018 г. – только 5 коп. Вложения во внеоборотные активы приносили 98 коп. дохода в 2016 г., а к 2018 г. значение этого показателя снизилось до 12 коп.

С каждого рубля полученной выручки предприятие ООО «СтройТрейдСервис» получало в 2016 г. 11 коп. прибыли, в 2018 г. – 10 коп.

Все это свидетельствует хотя и о незначительном, но все-таки снижении эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Дополнительно проведем экспресс анализ финансовой устойчивости ООО «СтройТрейдСервис» для этого рассчитаем и сведем во вспомогательную таблицу 2.2.

Таблица 2.2 Анализ финансовой устойчивости ООО «СтройТрейдСервис»

Излишек/недостача собственных оборотных средств:

СОС = СОС-З = СК-ВОА-МПЗ-НДС, (2.1)

где З – запасы (стр. 210).

Излишек/недостача собственных и долгосрочных источников формирования запасов:

СД = СД-З = СК+ДО-ВОА-МПЗ-НДС, (2.2)

Излишек/недостача общей величины основных источников формирования запасов:

ОИ = ОИ-З = СД+КО, (2.3)

Определим тип финансовой ситуации предприятия по следующей вспомогательной таблице 2.3 (если значение отрицательное, то ставим 0; если значение положительное, то 1).

Таблица 2.3 Типы финансовой ситуации предприятия

На протяжении всего исследуемого периода у предприятия было неустойчивое финансовое состояние, только к 2018 г. оно улучшилось до нормального. Поэтому необходимо провести более углубленный анализ платежеспособности и ликвидности предприятия. Расчет абсолютных показателей ликвидности — сгруппируем активы предприятия по степени убывающей ликвидности и пассивы по степени срочности их погашения (таблицы 2.4-2.5).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1П1; А2П2;

А3П3; А4П4.

В случае ООО «СтройТрейдСервис» соотношения следующие:

2016 год: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4;

2017 год: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4;

2018 год: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4.

Таблица 2.4 Группировка активов ООО «СтройТрейдСервис», 2016-2018 гг. по степени ликвидности

Таблица 2.5 Группировка пассивов ООО «СтройТрейдСервис», 2016-2018 гг. по срочности погашения

На исследуемом предприятии в течение всех периодов наблюдается несоответствие первого условия абсолютной ликвидности. В ООО «СтройТрейдСервис» — недостаточную величину высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств, т.е. присутствует возможность риска недостаточной ликвидности. В целом же предприятие может быть признано достаточно ликвидным.

Расчет относительных показателей ликвидности представлен в таблице 2.6.

Абсолютная ликвидность предприятия показывает, какая часть обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности ((ДС+КФВ)/КЗ), где КФВ – краткосрочные финансовые вложения (стр. 250). В случае ООО «СтройТрейдСервис» она составила 28 и 8% от суммы краткосрочных обязательств в 2016 и 2018 гг. соответственно.

Таблица 2.6 Расчет коэффициентов ликвидности ООО «СтройТрейдСервис», 2016-2018 гг.

Общих нормативов по данному показателю не существует, но поскольку, динамика – отрицательная, хотя просроченных обязательств у предприятия нет, то можно считать значение показателя абсолютной ликвидности неудовлетворительным, особенно если его уменьшение связано с уменьшением стоимости имущества к концу периода для уменьшения налогооблагаемой базы по налогам.

Для показателя срочной ликвидности ((ДС+КФВ+ДЗ+НДС)/КЗ) обычно удовлетворяет соотношение 0,7-1,0. В случае ООО «СтройТрейдСервис» значение этого показателя было достаточным на протяжении 2016-2018 гг., к началу 2018 г. значение показателя выросло до 70%, в основном за счет резкого увеличения суммы дебиторской задолженности. Резкий рост дебиторской задолженности к началу 2018 г. нельзя расценивать как положительный факт, на фоне снижения общей ликвидности предприятия, т.к. в данном случае происходит отвлечение средств из оборота предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени оборотные активы покрывают оборотные пассивы. Удовлетворительным показателем является условие, при котором коэффициент 2. На исследуемом предприятии его величина была выше нормативной на протяжении всего исследуемого периода. То есть в течение года ООО «СтройТрейдСервис» сможет полностью погасить кредиторскую задолженность, что, конечно же, является положительным фактом в его деятельности.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность ООО «СтройТрейдСервис» как достаточную на протяжении всего исследуемого периода. Расчет показателей платежеспособности представлен в таблице 2.7.

Таблица 2.7 Расчет показателей платежеспособности ООО «СтройТрейдСервис» в 2016-2018 гг.

Исходя из полученных в результате анализа данных, можно сделать следующие выводы: показатель «Чистый оборотный капитал» говорит о наличии у предприятия временно свободных средств, в случае ООО «СтройТрейдСервис» эти суммы достаточно значительны и никак не используются. Положительным моментов является также рост этого показателя.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует степень обеспеченности хозяйственной деятельности СОС. В случае ООО «СтройТрейдСервис» его значение выше нормативного 0,5 — т.е. предприятие не испытывает недостатка собственных средств, что делает его более независимым от кредиторов. Снижение коэффициента маневренности функционирующего капитала также положительно влияет на финансово-хозяйственную деятельность предприятия ООО «СтройТрейдСервис». Его уменьшение свидетельствует о снижении величины медленно реализуемых активов, что делает предприятие достаточно ликвидным, т.е. у предприятия растет возможность быстрого погашения обязательств.

Доля собственных оборотных средств в активах также растет, значения показателя за весь период были значительно выше нормы. В значениях коэффициента общей платежеспособности также наметилась тенденция к росту, что, несомненно, является положительным фактом. За весь исследуемый период предприятие ООО «СтройТрейдСервис» могло полностью погасить всю свою задолженность. Но поскольку наблюдается никак не используемый излишек собственных оборотных средств, считаю необходимым исследовать показатели деловой активности предприятия.

Деловая активность субъекта хозяйствования проявляется в динамичности его развития, достижении поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта продукции. Анализ деловой активности ООО «СтройТрейдСервис» проводится в направлении анализа уровня эффективности использования ресурсов коммерческой организации. Расчет показателей деловой активности выполнен в таблице 2.8.

Таблица 2.8 Hасчет показателей деловой активности ООО «СтройТрейдСервис» в 2016-2018 гг.

Коэффициент отдачи нематериальных активов невозможно рассчитать, т.к. на предприятии ООО «СтройТрейдСервис» такой вид активов не используется. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) показывает эффективность использования имущества.На основе выполненных расчетов можно сформулировать выводы.

За исследуемый период значение показателя снизилось на 2 оборота в год, что говорит об увеличении продолжительности производственного и финансового циклов и, несомненно, свидетельствует об ухудшении работы предприятия. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборачиваемости оборотных активов. Его снижение (на 2 оборота) к 2018 г. однозначно заслуживает положительной оценки.

Оборачиваемость оборотных средств — это длительность одного полного кругооборота средств, начиная с первой и заканчивая третьей фазой. Чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукта предприятие может произвести с одной и той же суммой оборотных средств.

Показатель фондоотдачи свидетельствует об эффективности использования основных средств предприятия и имеет очевидную экономическую интерпретацию, показывая, сколько рублей выручки приходится на 1 руб., вложенный в основные средства. В случае ООО «СтройТрейдСервис» этот показатель к 2018 г. заметно снизился, что является неблагоприятной тенденцией. Коэффициент отдачи СК показывает скорость оборота собственного капитала, т.е. сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенный в него. Снижение данного показателя также отрицательно характеризует деятельность предприятия.

Оборачиваемость материально-производственных запасов уменьшилась к 2018 г. на 7 дней, т.е. в 2016 г. МПЗ совершали 1 оборот за 33 дня, а к 2018 г. стали совершать оборот за 26 дней, что является положительным моментом в деятельности предприятия ООО «СтройТрейдСервис», хотя и связано с арифметическим уменьшением величины МПЗ. Показатель оборачиваемости денежных средств снизился.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и срок ее погашения являются одними из самых важных показателей, характеризующих деловую активность предприятия. Дебиторская задолженность относится к быстрореализуемым активам, влияние ее величины на платежеспособность предприятия достаточно большое. Чем больше ее величина и срок погашения, тем больше средств отвлекается из оборота предприятия, ухудшая его финансовое положение, к тому же всегда есть риск неоплаты покупателями продукции предприятия. В случае ООО «СтройТрейдСервис» к 2018 г. средства в дебиторской задолженности стали совершать 8 оборотов за год вместо 73 в 2016 г., т.е. оборачиваемость снизилась почти в десять раз. При этом вырос срок ее погашения с 3 дней в 2016 до 28 дней в 2018 г. Все это говорит о снижении эффективности управления этим видом активов. Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности практически не изменились за исследуемый период.

В целом положительная тенденция уменьшения продолжительности оборота, проанализированных видов оборотных активов, может быть объяснена резким снижением выручки в 2018 г. Стоит отметить повышение оборачиваемости всех проанализированных видов активов, что говорит об улучшении управления оборотными активами на ООО «СтройТрейдСервис», поскольку скорость превращения оборотных средств в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота текущих активов при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности предприятия.

 

2.2 Анализ системы управленческого учета

 

Для анализа системы управленческого учета и того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на ООО «СтройТрейдСервис», оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, выделим и проанализируем все направления поступления денежных средств, а также их расходования.

Сразу следует отметить, что на исследуемом предприятии никакой финансовой и инвестиционной деятельности не ведется. Общее состояние денежных средств и активов представлено в таблице 2.9.

Таблица 2.9 Общее движение денежных средств ООО «СтройТрейдСервис» в 2016-2018 гг.

Можно утверждать, что остатки денежных средств в кассе на конец отчетных периодов нестабильны, и изменяются на протяжении рассматриваемого периода. Возможно, это обусловлено тем, что предприятия должны согласовывать с банком, в котором находится его расчетный счет, размер кассового лимита, то есть максимально возможные суммы денежных средств находящейся в кассе. Что касается денежных средств на расчетном счете, то для детального анализа их расходования необходимо просмотреть банковские выписки за соответствующие периоды.

О динамике остатков средств на расчетном счете можно сказать, что она вполне соответствует профилю предприятия. Для денежных средств на прочих (специальных) счетах в банке характерна тенденция в сторону их уменьшения.

Такое уменьшение денежных средств к концу отчетного периода, возможно, связано с уменьшением налогооблагаемой базы по налогу на имущество организаций, в которую входят и все денежные средства предприятия. Но в целом, наметившаяся тенденция к снижению величины денежных средств должна обратить на себя самое пристальное внимание руководства: величины денежных средств должно быть достаточно на осуществление текущей хозяйственной деятельности.

Большое внимание следует уделить динамике изменения кредиторской и дебиторской задолженности. Желательно, чтобы кредиторская задолженность была немного выше дебиторской. Это обусловлено тем, что дебиторская задолженность — это деньги, временно отвлеченные из оборота, а кредиторская — денежные средства, вовлеченные в оборот. Также нежелательно сильное превышение кредиторской задолженности над дебиторской, потому что в случае требования кредиторов (особенно по краткосрочной задолженности) вернуть долг, предприятие может быть поставлено в зависимость от финансового состояния дебиторов.

Как видно из таблицы 2.9, кредиторская задолженность в течение трех лет уменьшилась в два раза или на 998,0 тыс. руб., что превышает абсолютное уменьшение денежных средств, то есть можно сделать предварительный вывод, что на предприятии ООО «СтройТрейдСервис» имелись излишки денежных средств, которые не участвовали в обороте, то есть были «заморожены».

Рост дебиторской задолженности практически в 8 раз, что в абсолютном выражении составило 6648,0 млн. руб. является абсолютно неприемлемым отрицательным фактом. Отвлечение из оборота предприятия такой суммы негативно сказывается на обороте ее активов, тем более, что всегда есть риск невозврата денег клиентами.

Для обеспечения текущей деятельности и расчетов с кредиторами дебиторская задолженность ООО «СтройТрейдСервис» (на 01.01.2019) не должна превышать 98477 тыс. руб.

Такое положение дел позволяет сделать следующие выводы:

— соотношение кредиторской и дебиторской задолженности не удовлетворяет требованиям финансовой независимости предприятия;

— колебания суммы денежных средств в кассе и на расчетном счете говорят о нестабильности в получении и особенно расходовании денежных средств;

Положение дел можно изменить, проанализировав основные каналы поступления и направления использования денежных средств, взяв за основу «Отчет о движении денежных средств» годовой отчетности.

Отчет отображает изменения, произошедшие с одним из компонентов финансовой отчетности — денежными средствами от одной даты балансового отчета до другой, то есть дает возможность пользователям проанализировать текущие потоки денежных средств, оценить будущие их поступления, оценить способность предприятия погасить свою задолженность и выплатить дивиденды, проанализировать необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Его большим достоинством является то, что он в простой и аналитической форме позволяет выявить факторы, повлиявшие на изменение денежных потоков за отчетный период.

Проведем анализ основных источников притока и оттока денежных средств (таблица 2.10). По данным анализа можно сделать следующие выводы:

1. За анализируемый период ООО «СтройТрейдСервис» в целом за каждый год преобладал приток денежных средств над оттоком.
2. Доля поступлений от реализации продукции, оказания услуг составляла соответственно 99,36%, 93,07% и 100% за 2016 — 2018 гг. Для поддержания такой тенденции нужно стремиться быстрее превращать дебиторскую задолженность, (которая по годам равна в процентах от выручки от реализации соответственно 10,8%, 9,6%, 9,1%), в денежные средства. Видно, что доля дебиторской задолженности в выручке снижается.

Таблица 2.10 Анализ источников притока и оттока денежных средств ООО «СтройТрейдСервис» В 2016-2018 гг., тыс. руб.

3. Денежные средства направляются в основном на оплату товаров (работ, услуг). Доля таких расходов составляет по годам 69,1%, 67,3%, 77,9%. Если к этим расходам прибавить расходы на оплату труда (получится 71,9%, 81,9%, 83,1%), то выручки от реализации продукции (работ, услуг) вполне хватит, чтобы их произвести. Это говорит о нормальной работе организации.
4. Негативным моментом является отсутствие финансовых вложений у предприятия ООО «СтройТрейдСервис». Эти вложения (в ценные бумаги, срочные депозиты) могли бы приносить доход. Однако, несмотря на преобладание в целом за период притока денежных средств над оттоком, иногда у предприятия не хватало средств, чтобы рассчитаться с кредиторами.

Произведем оценку достаточности денежных средств на ООО «СтройТрейдСервис». Для этого рассчитаем длительность периода их оборота. Длительность периода составляет 30 дней, так как рассчитываются значение показателя за месяц.

Для расчета были привлечены внутренние учетные данные о величине остатков на начало и конец периода по счетам денежных средств. Для исчисления величины среднего оборота был использован кредитовый оборот по счету 51.

На ООО «СтройТрейдСервис» большая часть расчетов проходит через кассу, поэтому указанные расходы денежных средств по счету кассы были прибавлены к сумме кредитового оборота по расчетному счету. Расчет периода оборота денежных средств показан в таблице 2.11.

Таблица 2.11 Изменение длительности оборота денежных средств по месяцам ООО «СтройТрейдСервис» в 2017-2018 гг., тыс. руб.

Как следует из данных таблицы 2.11, период оборота денежных средств в течение 2017 г. колеблется в пределах от 1,03 до 4,44 дней, а в 2018 г. — от 1,02 до 4,50. Иначе говоря, с момента поступления денег на счет предприятия до момента их выбытия проходило в 2017 г. в среднем не более 1,8 дней, в 2018 г. 2,19 дня. Это говорит о недостаточности средств у предприятия, весьма опасной при значительном объеме кредиторской задолженности. Любая серьезная задержка платежа может вывести предприятие из состояния финансовой устойчивости.

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на ООО «СтройТрейдСервис», оценить их поступление и расходование, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, были выделены и проанализированы все направления их поступления и выбытия, анализ произведен прямым (таблица 2.12) и косвенным (таблица 3.5) методами. Такой подход обеспечит оперативное управление и контроль за денежными потоками в организации.

Таблица 2.12 Движение денежных средств (прямой метод) ООО «СтройТрейдСервис» в 2016-2018 гг., тыс. руб.

Из таблицы 2.12 видно, что в 2016 г. приток денежных средств был меньше оттока, в 2017 и 2018 гг. ситуация изменилась. Приток денежных средств в основном был обеспечен за счет роста выручки от реализации продукции, товаров и услуг. В среднем в процентах от всего притока она составляла 98 — 99%. Что касается инвестиционной и финансовой деятельности, то у организации по ним нет движения денежных средств, т.к. инвестиционная и финансовая деятельность не ведутся. Все поступления и расходование денежных средств происходят только по текущей деятельности.

Таким образом, величина чистой прибыли, скорректированная с учетом движения денежных потоков исследуемого предприятия ООО «СтройТрейдСервис» отличается от бухгалтерской чистой прибыли, при этом в 2017 и 2018 гг. эти различия достаточно существенны.

Таблица 3.5 Движение денежных средств (косвенный метод) ООО «СтройТрейдСервис» в 2016-2018 гг., тыс. руб.

Величины чистой прибыли и денежных средств приведены в таблице 3.6. В этой же таблице приведены показатели размеров денежных средств, которыми организация ежегодно располагала. Именно косвенный метод позволяет сделать такое сравнение.

Из таблицы 3.6 видно, что в основном ООО «СтройТрейдСервис» имело реально денежных средств больше, чем показатель чистой прибыли. Причины этого заключаются в следующем:

— значительные суммы износа (в среднем 28% от суммы чистой прибыли в 2017 г. и 16,7% в 2018 г.) уменьшили чистую прибыль, но не повлияли на движение денежных средств, так как реально деньги за эти активы были выплачены ранее при их покупке, а суммы износа списывались на уменьшение прибыли;

— так как для расчета финансовых результатов применяется метод реализации продукции по методу отгрузки, то величина дебиторской задолженности является частью прибыли, однако реально деньги поступят позже, что приведет к увеличению реального притока денежных средств.

Таблица 3.6 Чистая прибыль и размер денежных средств по текущей деятельности ООО «СтройТрейдСервис» в 2016-2018 гг., тыс. руб.

При анализе взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств нужно учитывать возможность отражения в доходах, учтенных ранее, реального поступления денежных средств. Уменьшение прибыли не сопровождается сокращением денежных средств, следовательно, для получения реальной величины денежных средств, сумма начисленного износа должна быть добавлена к чистой прибыли. Эти расходы уменьшают балансовую прибыль, но не влияют на движение денежных средств. Если имеет место увеличение производственных запасов, то реальный отток денежных средств будет выше на сумму расходов на приобретение материалов, учтенных в стоимости реализованной продукции (услуг).

Прибыль тоже будет завышена на эту величину и должна быть скорректирована, т.е. уменьшена. Размер прироста производственных запасов следует вычесть из суммы чистой прибыли, а сумму их уменьшения прибавить к чистой прибыли, так как мы завышаем на эту величину сумму оттока денежных средств, т.е. занижаем прибыль. На самом деле прирост производственных запасов не влечет за собой увеличение денежных средств, в такой же степени, что и прибыль.

Анализ включает все сферы деятельности организации: текущую, инвестиционную, финансовую. В каждом разделе отдельно приводятся данные о поступлении средств и об их расходовании по каждой статье. На основании этого определяется общее изменение денежных средств на конец периода как алгебраическая сумма денежных средств на начало периода и изменений за период. С помощью косвенного метода руководство предприятия ООО «СтройТрейдСервис» может контролировать свою текущую платежеспособность, принимать оперативные решения по стабилизации и оценить возможность осуществления дополнительных инвестиций.

Коэффициентный анализ является неотъемлемой частью анализа денежных потоков. С его помощью изучаются уровни и их отклонения от плановых и базисных значений различных относительных показателей, характеризующих денежные потоки, а также рассчитываются коэффициенты эффективности использования денежных средств организации. Важным моментом в коэффициентном методе анализа является изучение динамики различных коэффициентов, позволяющее установить положительные и отрицательные тенденции, отражающие качество управления денежными потоками организации, а также разработать необходимые мероприятия для внесения соответствующих коррективов по оптимизации управленческих решений в процессе осуществления хозяйственной деятельности.

Коэффициенты качества управления денежными потоками предприятия ООО «СтройТрейдСервис» за 2016-2018 г.г. приведены в приложении 5.

На основании рассчитанных коэффициентов, можно сказать, что качество управления денежными потоками в период с 2016 г. по 2018 г. улучшалось. Так, коэффициент эффективности денежных потоков в 2017 г. составил 1,055. Коэффициент рентабельности положительного денежного потока увеличивался в анализируемом периоде незначительно, а именно, в 2016 г. – 0,262, 2017 г. – 0,276, 2018 г. – 0,244 соответственно. Значительно увеличился коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств. В 2016 г. он составил 49,744, в 2017 г. произошло снижение значения на 8,729, и составил 41,101. Коэффициент рентабельности чистого денежного потока изменялся незначительно, в 2016 г. – 0,438, 2018 г. – 0,483.

---

1  2  3  4