Совершенствование кредитования юридических лиц в Сбербанке. Часть 3

1  2  3  4  5

---

2.3. Кредитование юридических лиц в ПАО Сбербанке: целевое назначение и минимизация их рисков

 

Кредитный портфель Сбербанка увеличился за 2018 год на 51,3%, а его величина на 1 января 2019 года превысила 4,1 трлн. рублей. В структуре кредитного портфеля основную долю — три четверти — занимают кредиты корпоративным клиентам, на кредиты частным клиентам приходится 23,1% всего портфеля.

Кредитный портфель корпоративных клиентов (без учета банков) увеличился за 2018 год в 1,6 раза и составил около 5,1 трлн. рублей. Объем предоставленных Банком в отчетном году кредитов корпоративным клиентам составил 4,9 трлн. рублей, что на 33% превышает уровень 2017 года.

Основу кредитного портфеля составляют вложения в базовые отрасли экономики: сельское хозяйство, строительство, торговлю, транспорт, связь, добычу полезных ископаемых, обрабатывающие производства, производство и распределение электроэнергии газа и воды. Их доля в кредитном портфеле составляет 74,5%, что соответствует доле базовых отраслей в ВВП России. В целом структура кредитного портфеля корпоративных клиентов Банка остается близкой к структуре ВВП страны.

В структуре кредитного портфеля по видам продуктов продолжает увеличиваться доля кредитов, предоставленных на реализацию инвестиционных и строительных проектов, которые направляются на цели развития и модернизации различных отраслей экономики страны. Удельный вес инвестиционных и строительных проектов в кредитном портфеле корпоративных клиентов Банка увеличился за год с 33,5 до 39,6%.

В 2018 году предприятиям и организациям было выдано кредитов на инвестиционные цели на 649,7 млрд. рублей, в результате чего к 1 января 2019 года ссудный портфель Банка в части инвестиционного кредитования и проектного финансирования вырос в 1,7 раза до 779,7 млрд. рублей. В 2018 году начато финансирование новых инвестиционных проектов, связанных с развитием телекоммуникационных сетей связи, модернизацией генерирующих мощностей, строительством почтово-грузового комплекса аэропорта, вводом в эксплуатацию воздушных судов, реконструкцией цементного завода, строительством пивоваренного завода и завода нефтепродуктов, реализацией проекта развития нефтяного месторождения, изучением и разработкой золоторудных площадей и др.

Банк продолжает активное сотрудничество с компаниями по финансированию проектов в области строительства. Остаток ссудной задолженности предприятий строительного комплекса за год увеличился в 2,4 раза до 445,5 млрд. рублей. За счет кредитных ресурсов Банка финансируются строительные проекты по всей территории Российской Федерации.

ПАО Сбербанке осуществлялось размещение драгоценных металлов на внутреннем рынке посредством выдачи недр пользователям, ювелирным предприятиям и иным потребителям займов в драгоценных металлах. За 2018 год Банком выдано 1 628 займов в золоте, серебре и платине, что почти в 2 раза превышает уровень 2017 года. Совокупный годовой объем выдачи увеличился более чем на 20% и составил около 4 т в золотом эквиваленте.

Банк кредитует эффективные предприятия независимо от их размера – среди клиентов Банка, как крупные организации, так и предприятия среднего и малого бизнеса. Остаток ссудной задолженности крупных клиентов (заемщиков либо групп связанных заемщиков, общая сумма лимита кредитования которых превышает 6 млрд. рублей) по итогам 2018 года увеличился в 1,8 раза и составил около 1,7 трлн. рублей. Ссудная задолженность клиентов, относящихся к среднему бизнесу, увеличилась за отчетный период до 941,1 млрд. рублей, при этом темп прироста ссудной задолженности клиентов среднего бизнеса увеличился с 24,1% в 2017 году до 35,3% по итогам 2018 года.

Сохранились высокие темпы роста кредитования малого бизнеса — ссудный портфель этой категории клиентов увеличился в отчетном году на 51,5% и достиг 436,3 млрд. рублей. За отчетный год Банком выдано кредитов малому бизнесу на общую сумму более 1 трлн. рублей.

В течение 2018 года Банком проводилась работа по расширению доступа к кредитным ресурсам для субъектов малого предпринимательства (далее СМП), получили дальнейшее развитие операции кредитования СМП в рамках специального кредитного продукта, ориентированного на наиболее мелких заемщиков (прежде всего, индивидуальных предпринимателей) с годовой выручкой не более 60 млн. рублей. За 2018 год в рамках специального кредитного продукта было предоставлено СМП 36,7 тыс. кредитов на общую сумму более 40 млрд. рублей, что на 62% больше, чем в 2017 году.

В целях улучшения качества обслуживания СМП в большинстве регионов на базе универсальных дополнительных офисов созданы специализированные «Центры обслуживания/поддержки малого бизнеса», в которых клиентам — СМП с учетом специфики и потребностей их хозяйственной деятельности предлагается весь комплекс банковских продуктов и услуг, в т.ч. кредитование.

Банк продолжает сотрудничество с администрациями республик, краев и областей Российской Федерации в финансировании региональных программ, направленных на развитие экономики регионов, повышение их инвестиционной привлекательности, создание современной инфраструктуры, стабилизацию социального климата. Остаток ссудной задолженности по кредитам, предоставленным исполнительным органам субъектов Российской Федерации и муниципальным образованиям увеличился в 1,5 раза и на 1 января 2019 года составил 25,3 млрд. рублей.

Участие Сбербанка в реализации национального проекта «Развитие агропромышленного комплекса» обеспечило ускоренный рост кредитования сельхозпроизводителей. В рамках реализации проекта были понижены процентные ставки по кредитам, предоставляемым данной категории клиентов, и увеличены сроки кредитования.

При кредитовании корпоративных клиентов Банком активно используются универсальные кредитные продукты: кредиты на пополнение оборотных средств и на финансирование производственной деятельности, инвестиционных и строительных проектов, кредиты на финансирование экспортных и импортных операций, овердрафтные и вексельные кредиты, займы в драгоценных металлах, кредиты недропользователям и др. При этом с учетом изменения рыночных условий и накопленного опыта Банк ведет непрерывную работу по совершенствованию предлагаемых кредитных продуктов.

При принятии решения о кредитовании юридических лиц Сбербанком обращает особое внимание на следующее:

• устойчивое финансовое положение заемщика;
• надежное ликвидное обеспечение кредита;
• отсутствие просроченной ссудной задолженности;
• отсутствие нарушающих сроков внесения платы за кредит;
• наличие бизнес-плана, который должен включать данные о результатах анализа рынка (уровень спроса и предложения, конкурентоспособность), а также о предстоящих затратах и доходах, динамике денежных потоков, сроке окупаемости и др.

При принятии решения о целевом кредитовании Банком учитываются и другие критерии: наличие счета клиента в банке, осуществление заемщиком своей деятельности на территории Воронежа и Воронежской области, срок профессиональной деятельности заемщика, удельный вес его участия в финансировании кредитуемого проекта и размер ежемесячного денежного оборота, проходящего через кредитное учреждение, и другие факторы.

Практика свидетельствует о том, что может возникнуть ситуация, когда анализ финансового состояния предприятия-заемщика и прогнозируемый баланс финансовых потоков по проекту приводят Банк к диаметрально противоположным выводам. Например, при предполагаемом положительном сальдо денежных потоков по финансируемому проекту текущая ликвидность предприятия-заемщика может оказаться неудовлетворительной, а при сомнительной эффективности проекта финансовая устойчивость заемщика может находиться на вполне приемлемом уровне. Предпочтение в таких случаях отдается результатам, к которым приводит анализ денежного потока.

Анализ финансовых потоков проекта характеризует возможность погашения процентов и суммы основного долга за счет поступлений, генерируемых непосредственно финансируемым за счет кредита проектом.

Представляется, что в любом случае при проведении Банком анализа финансовое состояние заемщика и прогноз финансовых потоков по проекту должны рассматриваться в комплексе.

Большое внимание в процессе кредитования обращают на размер процентной ставки. При этом учитываются:

• содержание цели кредитования;
• кредитная история заемщика/уровень кредитного риска;
• финансовое состояние заемщика;
• конъюнктура денежного рынка;
• срок кредитования;
• вид предоставляемого обеспечения, степень ликвидности залога;
• валюта кредитования;
• порядок уплаты процентов.

Плата за кредиты, предоставляемые Сбербанком, колеблется из года в год, причем важны срок кредитования и валюта кредита.

Процентные ставки по целевым кредитам в валюте ниже процентных ставок по целевым кредитам в рублях. По кредитам, предоставленным в рублях, процентная ставка напрямую зависит от ставки рефинансирования Банка России.

Определенный интерес представляет так называемый комплексный подход к бизнесу клиента, позволяющий Банку более гибко устанавливать размер ставки. Суть этого метода состоит в том, что процентная ставка по кредиту, выдаваемому Банком, устанавливается на несколько пунктов ниже среднесуточных ставок, действующих на данный момент. Банк, однако, от этого не проигрывает: недополученную прибыль он компенсирует в других секторах.

В процессе целевого кредитования важнейшим элементом выступает обеспечение кредита. В ПАО Сбербанке основными видами обеспечения при целевом кредитовании являются: залог товарно-материальных ценностей, недвижимости, оборудования, а также поручительства юридических лиц и банков, гарантии.

Залоговая цена имущества, предлагаемого в качестве обеспечения, определяется в размере не более 70% от рыночной стоимости.

В некоторых случаях для оценки рыночной стоимости и ликвидности имущества (например, недвижимости, производственного оборудования) Банку рекомендуется привлекать одну из фирм — профессиональных независимых оценщиков из числа пользующихся доверием Банка.

При сумме кредита свыше 5 млн. дол. США Банк может потребовать от заемщика проведения двух независимых оценок. Затраты на осуществление оценки стоимости закладываемой недвижимости обычно оплачиваются заемщиком (залогодателем), так же как расходы на нотариальное заверение и государственную регистрацию залога при оформлении кредита.

Сумма кредита, предоставляемого Банком под залог недвижимости, в не превышает 50-55% рыночной стоимости объекта по данным отчета оценщика при положительной характеристике ликвидности залога. Если ликвидность закладываемого объекта оценивается как низкая (неудовлетворительная), то Банк чаще всего либо отказывает в предоставлении кредита, либо устанавливает повышенный залоговый дисконт (60-80%). При позитивной оценке финансового состояния и эффективности деятельности заемщика, хорошей обоснованности и документальной подтвержденности финансируемой сделки, отличной кредитной истории заемщика, активной его работе по счетам в банке Банк может индивидуально установить по закладываемому объекту льготный дисконт (например, 30%) и предоставить кредит в сумме до 70% стоимости залога по данным оценщика.

В последнее время одним из обязательных требований ПАО Сбербанке при предоставлении кредитов под залог имущества (недвижимости, автотранспортных средств, оборудования, товарно-материальных ценностей и пр.) является страхование этого имущества на срок кредита плюс несколько месяцев от всех (либо основных) видов риска (пожар, залив, хищение, противоправные действия третьих лиц и др.). Страхуются также жизнь и здоровье поручителей — физических лиц.

Указанные виды обеспечения используются как по отдельности, так и в сочетании. При этом принимаемое обеспечение возврата кредита рассматривается как дополнительный (вторичный) источник его погашения. Наличие обеспечения является необходимым, но не достаточным условием предоставления кредита.

Традиционно кредиты под обеспечение товарно-материальных ценностей считались наиболее надежными. Такие кредиты квалифицировались как самоликвидирующиеся, поскольку при этом обеспечивается автоматическое погашение ссуды.

Не случайно фактически до окончания Второй мировой войны зарубежные банки предоставляли предприятиям в основном самоликвидирующиеся кредиты. Эти кредиты обычно использовались для финансирования закупок товарно-материальных запасов (сырья и материалов), а также готовой продукции, предназначенной для продажи. Достоинство подобных кредитов заключается в обеспечении нормального денежного оборота клиента:

• денежные средства (включая заимствования у банка) расходуются на приобретение запасов сырья и материалов, полуфабрикатов и готовой продукции;
• товары изготавливаются или размещаются на полках как предназначенные для продажи;
• осуществляется продажа (зачастую в кредит);
• полученные (немедленно или позже, после продажи в кредит) денежные средства используются для погашения банковского кредита.

Большая часть кредитов предприятиям в ПАО Сбербанке предоставляется на срок в несколько недель или месяцев. Во многом это обусловлено характером потребностей заемщика в дополнительных денежных средствах, необходимых для финансирования закупок товарно-материальных ценностей, покрытия производственных издержек, уплаты налогов и осуществления других платежей.

По отдельным целевым ссудам ПАО Сбербанке устанавливает следующие сроки возврата кредита (табл. 2.1).

Таблица 2.1 — Сроки целевых кредитов, устанавливаемые ПАО Сбербанке

 

Итак, нормативный срок целевых кредитов в ПАО Сбербанке варьируется от 30 до 360 дней. Ссуды для пополнения оборотного капитала предполагают получение предприятиями краткосрочных средств на срок от нескольких дней до одного года. Эти кредиты зачастую используются для финансирования закупок товарно-материальных ценностей, складирования готовой продукции или для приобретения сырья и материалов, поэтому они сходны с описанным выше традиционным самоликвидирующимся кредитом.

Зачастую кредит под оборотный капитал предназначается для покрытия сезонных пиков в производственном цикле предприятий и потребностей в кредитовании. Например, производителю одежды, который ожидает осенью значительного роста спроса на одежду для школы и зимнюю одежду, требуется краткосрочный кредит в конце весны и летом для формирования запасов и найма дополнительных работников, а с тем, чтобы увеличить выпуск продукции и подготовить товары к поставке розничным торговцам, — в августе — декабре. В этом случае ПАО Сбербанке, обслуживающий производителя одежды, может открыть кредитную линию на срок от 6 до 9 месяцев, позволяя производителю в этот период пользоваться данной линией по мере необходимости.

Своевременность возврата целевых ссуд — основная проблема, возникающая в ПАО Сбербанке в связи с использованием рассматриваемой разновидности кредитов.

Порядок погашения кредита оговаривается в кредитном договоре. Погашение проводится в сроки, указанные в срочных обязательствах клиента. Таких сроков может быть несколько. Технологически при наступлении этих сроков кредит погашается при помощи списания денежных средств с расчетного счета заемщика. Если есть только одно срочное обязательство, Банк выписывает разовое распоряжение о возврате кредита. В случае, когда расчетный счет заемщика находится в другом банке, ПАО Сбербанке, выдавший ссуду, выписывает платежное поручение на бесспорное списание средств с данного счета.

По соглашению сторон погашение может быть произведено и другим путем, а именно на основании платежного поручения клиента о списании соответствующих сумм с его расчетного счета. При отсутствии денежных средств у заемщика кредит погашается путем списания средств с расчетного счета его гаранта (поручителя).

В ПАО Сбербанке определенная часть ссуд, выданных Банком, погашается с нарушением первоначально установленных сроков, т.е. имеют место одна или несколько пролонгации.

Если даже пролонгированные ссуды в будущем погашаются, любая пролонгация создает сложности в управлении активами и пассивами Банка, затрудняет прогнозирование ликвидной позиции Банка. Поэтому каждый факт пролонгации нуждается в изучении.

Основными причинами возникновения потребности в пролонгации срока полученной ссуды могут быть, в частности, временное или устойчивое ухудшение финансового состояния заемщика, необоснованное установление Банком сроков погашения ссуд.

При временных финансовых затруднениях клиентов пролонгация ссуд возможна, однако условия ее предоставления должны быть упорядочены. На наш взгляд, срок пролонгации не может превышать первоначальный срок ссуды.

Кроме того, представляется целесообразным ограничивать количество возможных пролонгаций до двух, после чего ссуда должна быть вынесена на счет просроченных ссуд. В настоящее время этот вопрос не отрегулирован Банком России, в связи с чем возможно неограниченное количество пролонгаций. Регулирование коснулось лишь оценки качества ссуд. После двух пролонгаций ссуду относят в группу с более высоким процентом кредитного риска и создают дополнительный резерв на возможные потери по ссудам. Однако такие действия лишь частично решают возникающую проблему, т.е. вопрос об увеличении резервов, но не проблему реальности баланса.

Следует помнить и то, что пролонгация нужна лишь при условии, что заемщик к моменту предоставления отсрочки выплатил значительную часть ссудной задолженности.

Зачастую необходимость пролонгации возникает в связи с тем, что Банк на стадии рассмотрения кредитной заявки недостаточно детально изучил перспективы движения денежной наличности клиента, поэтому установил экономически необоснованные сроки погашения ссуды. Выявление такого факта при анализе причин пролонгации ссуд должно привести к принятию руководством Банка мер по углублению аналитической работы и повышению требований к персоналу кредитного отдела. Это позволит снизить риски, возникающие в процессе функционирования целевых кредитов.

 

2.4. Основные этапы оценки кредитоспособности юридического лица в ПАО Сбербанке

 

Кредитоспособность является одним из наиболее сложных вопросов оценки кредитного риска в коммерческом банке. Во-первых, это связано с тем, что само понятие кредитоспособности разными авторами понимается по-разному, и, во-вторых, ее оценка достаточно комплексна и заключается в определении класса кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов и анализа денежного потока.

Кредитоспособность мы определяем как уровень финансово-хозяйственного состояния клиента, на основании которого банковский работник делает вывод о финансовой устойчивости заемщика, возможной эффективности использования заемных средств, способности и готовности вернуть их в соответствии с условиями договора.

Финансово-хозяйственное состояние оценивается на основе финансовых коэффициентов и денежного потока.

Все коэффициенты делятся на абсолютные и финансовые, или относительные, которые, в свою очередь, подразделяются на коэффициенты распределения и координации.

Коэффициенты распределения характеризуют часть абсолютного показателя финансового состояния в итоге включающей его группы абсолютных показателей. Другими словами, они характеризуют структуру баланса и прибыли.

Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей, имеющих различный экономический смысл. Представляется, что именно эти показатели и являются основными характеристиками внутренней финансовой структуры предприятий.

В настоящей работе мы остановимся на использовании коэффициентов координации.

На финансовую устойчивость клиента банка оказывают влияние ликвидность, обеспеченность собственными средствами, оборачиваемость средств предприятия, прибыльность и, в случае акционерного общества открытого типа при наличии развитого фондового рынка — положение предприятия на фондовом рынке (рыночная устойчивость).

Ликвидность есть способность предприятия современно и полно погашать свои обязательства; обеспеченность собственными средствами — степень участия собственных ресурсов предприятия в его хозяйственной деятельности; оборачиваемость средств предприятия — средняя скорость оборота фондов; прибыльность — эффективность работы предприятия, достаточность капитала — независимость от привлеченных средств, устойчивость клиента на рынке.

Перечисленные сферы определяют «узловые точки», влияющие на финансовую устойчивость клиента банка. Так, например, уменьшение доли собственных средств в хозяйственной деятельности может привести как к ослаблению заинтересованности руководства в эффективности проводимых мероприятий, так и к ухудшению ликвидности баланса, а увеличение времени оборота фондов — к несвоевременному погашению основного долга и процентов по нему. Таким образом, ухудшение любого из финансовых показателей ведет к ослаблению позиции предприятия на рынке и способствует росту кредитного риска банка. Это все предопределяет использование соответствующих групп коэффициентов координации для оценки финансово-хозяйственного состояния клиентов банка.

Таким образом, мы выделяем следующие 5 групп коэффициентов для оценки финансовой устойчивости клиента: ликвидность баланса, обеспеченность собственными средствами, оборачиваемость, прибыльность и достаточность капитала. При этом следует отметить, что первые 4 группы оценивают его кредитоспособность, а последняя — достаточность капитала.

В ПАО Сбербанке за основу была взята следующая классификация показателей оценки финансовой устойчивости клиента банка (рис. 2.2 и 2.3):

Рисунок 2.3 — Классификация показателей кредитоспособности

Перечислим показатели, которые, на взгляд банка, наиболее полно отражают финансово-хозяйственное состояние и достаточность капитала клиента банка (см. таблицу 2.2).

Таблица 2.2 — Показатели финансовой устойчивости клиента банка и формулы их расчета

В ПАО Сбербанке поступила заявка от трех воронежских предприятий ООО «Сток», ООО «Самат» и ПАО «Тройка» на получение кредита.

На рис. 2.4 представлена организация работы банка ПАО Сбербанке по сбору информации и на ее основе оценки финансовой устойчивости клиента банка. Представляется возможным выделить следующие ее этапы: отбор информации, обработка, организация ее хранения и анализ.

На первом этапе происходит отбор информации, где она классифицируется на прямую и косвенную. Под прямой будем понимать информацию, содержащуюся в финансовой отчетности клиента и напрямую характеризующую его финансово-хозяйственное состояние, а под косвенной — всю иную информацию о клиенте. Прямая информация в дальнейшем подвергается количественной обработке, а косвенная — качественной.

Предварительная качественная обработка косвенной информации заключается в выделении ценной информации из нейтральной и отделении от ценной информации вредной. Ценная информация — информация, безусловно снимающая неопределенность о клиенте. Например, то обстоятельство, что у клиента отсутствует картотека № 2, свидетельствует о его платежеспособности. Нейтральная информация не способствует прояснению ситуации, но и не затуманивает ее. Вредная информация, в отличие от ценной, только запутывает ситуацию, увеличивает неопределенность, отдаляет кредитного работника от цели — принятия правильного решения о кредитовании. Ее примером могут служить различного рода противоречивые слухи о состоянии дел у клиента, которые, как правило, бывает не легко проверить.

Рисунок 2.4 — Организация сбора и обработки кредитной информации на этапе подготовки решения о кредитовании

Прямая информация, в отличие от косвенной, требует предварительной количественной обработки. Ее целью является получение общей оценки кредитоспособности и на ее основании определение класса кредитоспособности клиента. Именно от уровня последнего во многом зависит степень кредитного риска в момент принятия решения о кредитовании. В первую очередь обработке подвергаются данные бухгалтерского баланса.

Обработка информации состоит из двух этапов: 1) расчета коэффициентов и на их основании определения класса (рейтинга) клиента и 2) анализа Отчета о движении денежных средств. В результате всех преобразований получаемые количественные оценки позволяют кредитному работнику (аналитику) судить о внутренних финансово-хозяйственных процессах, происходящих на предприятии. Это снижает неопределенность относительно кредитоспособности клиента и связанный с нею кредитный риск.

Рассчитаем коэффициенты по трем предприятиям ООО «Сток», ООО «Самат» и ПАО «Тройка» на 01.01. 2019 г. (см. табл. 2.3).

Таблица 2.3 — Показатели финансовой устойчивости предприятий ООО «Сток», ООО «Самат» и ПАО «Тройка»

---

1  2  3  4  5