Меню Услуги

Управление стоимостью ООО «СК Технология 2000». Часть 3.

Страницы:   1   2   3   4   5


2.2. Оценка стоимости предприятия

Стоимость объектов основных средств, числящихся на балансе ООО «СК Технология 2000», не соответствует их рыночной стоимости по состоянию на 31 декабря 2015 г., поэтому необходимо выполнить корректировку их стоимости в целях нормализации бухгалтерской отчетности.

Согласно учетной политике ООО «СК Технология 2000» амортизация объектов основных средств производится линейным способом начисления, исходя из нормативного полезного срока использования основных средств.

Для проведения расчетов за основу был взят баланс предприятия за 2015 год и агрегирован по статьям.

Для более достоверного отражения стоимости чистых активов ООО «СК Технология 2000» необходимо провести корректировку статей баланса предприятия.

Актив. Стоимость объектов основных средств, числящихся на балансе ООО «СК Технология 2000», не соответствует их рыночной стоимости по состоянию на 31 декабря 2015 г., поэтому была выполнена корректировка их стоимости в целях нормализации бухгалтерской отчетности. Рыночная стоимость объектов основных средств составляет 534 584 тыс.рублей.

Оценка проведена по всем объектам основных средств компании путем применения следующего алгоритма расчетов. Рассмотрим данный подход при оценке, принадлежащего предприятию администратовно – производственного здания.

Оценка обусловлена исследованием документов, устанавливающие качественные и количественные характеристики объекта оценки: технический паспорт на нежилое строение, выданное городским управлением инвентаризации недвижимости, по состоянию на 10.11.2015 г. серия №3511/30.

Нежилое административно-производственное двухэтажное помещение.

Площадь — 2987 м2

Объём помещения равен 29 272 м3

Год ввода — 1983 г.

Таблица 5. Техническая характеристика объекта

Наименование конструктивных элементов Описание конструктивных элементов Износ по сроку службы Обнаруженные повреждения
Фундамент Сборные ж/бетонный 20,8 Трещины, выбоины
Каркас и перекрытия Железобетон 20,8 Трещины
Стены и перегородки Кирпичные 20,8 Частично разрушены, трещины
Кровля Двускатная металлическая 10 Сколы
Полы ковровое, плитка, бетон 6,67 Частично истёрты
Проемы дверные ПВХ, деревянные 6,67 Частично разрушены
Проемы оконные ПВХ, Двойные деревянные 6,67 Трещины
Отделочные работы Гипсокартон, обои, плитка, камень, окраска, подвесной потолок 33,33 Царапины, сколы
Внутренние сантех. и электротех. устройства Горячее водоснабж. — металлические трубы, электроосвещение — срытая проводка, канализация — чугунные трубы, вентиляция — приточно-вытяжная. 6,67 Частичные повреждения
Прочее Бетонные крыльца 6,67 Небольшие трещины

 

Стоимость объекта рассчитывается по формуле:

ВС = УС(69) * V * И(84) * И(09) * Кпп, где

УС(69) — укрупненный показатель восстановительной стоимости 1 м3 в ценах 1969 г. (26,9 руб./кв. м);

V — строительный объем здания, м3 (в ряде случаев общая площадь либо протяженность объекта);

И(84) — индекс перехода от цен 1969 г. к ценам 1984 г., введен Постановлением Госстроя СССР №94 от 11 мая 1993 г. к = 1,18;

И(09) — индекс перехода от цен 1984 г. к ценам на 2010 г., определен по сборнику КО-Инвест «Индексы цен в строительстве» выпуск №50, к = 46,7;

Районный коэффициент = 1,01

Кпп  коэффициент, учитывающий прибыль предпринимателя — представляет собой сумму, которую инвестор планирует получить сверх затрат на осуществление проекта с учетом риска и доходности по сопоставимым объектам к = 22%.

Объём помещения равен 29 272 м3

ВС = 26,9*29 272*1,18*46,7*1,22*1,18 = 62 466 245,3

Стоимость с учетом НДС = 62 466 245,3

Процент износа по объекту принимался с использованием Сборника №28 «Укрупненных показателей восстановительной стоимости жилых и общественных зданий», таблица 88А, ВСН 52-86 «Правила оценки физического износа административных зданий».

Данные коэффициенты учитывают усредненные стоимости производства работ, средние цены на материалы, изделия и конструкции, увеличение стоимости энергоресурсов, налог на добавленную стоимость, изменение массы накладных расходов. Расчет стоимости ведется без учета стоимости установленного в помещении оборудования.

Вывод: Стоимость нежилого административно-производственного комплекса, с учётом НДС равна 62 466 245,3 руб.

Аналогично определена стоимость всех объектов.

Таким образом, сумма корректировки по статье «Основные средства» составила 448 777 тыс.рублей. Стоимость основных средств по балансу составляет 85 807 тыс.рублей. Рыночная стоимость после произведенной переоценки 534 584 тыс.рублей.

Статья «Долгосрочные финансовые вложения» представляет собой инвестиции в различные предприятия на общую сумму 1 814 тыс.рублей. По мнению оценщика, данную статью корректировать не требуется, поскольку предприятия, в которые вложены средства в случае необходимости способны вернуть предоставленные им средства.

По статье «Краткосрочные финансовые вложения» отражены стоимости простых векселей ООО «СК Технология 2000» на общую сумму 6 000 тыс.рублей и простых векселей ОСБ г. Н. Тагил на общую сумму 1 500 тыс.руб. Срок погашения установлен по предъявлению. Поскольку векселя данных организаций не котируются на рынке долговых обязательств, но, тем не менее, они являются стабильно работающими организациями. Сумма 17 659 тыс. рублей предоставлена на короткий срок. Поэтому сумма по данной статье оставлена без изменения, т.е. 24 259 тыс.руб.

Статья «Запасы» состоит из статей:

  • «сырье, материалы и другие аналогичные ценности» которая оставлена без изменения, т.к. это постоянно необходимые в производстве материалы. Общая сумма по данной статье составляет 13 945 тыс.рублей.
  • «затраты в незавершенном производстве» также оставлены без изменения поскольку это продукция, которая не передана на склад для реализации. Общая сумма по данной статье составляет 21 844 тыс.рублей.
  • «готовая продукция и товары для перепродажи» оставлена без корректировки, поскольку это продукция ООО «СК Технология 2000» пользующаяся спросом. Поэтому невостребованная продукция отсутствует. Таким образом сумма по данной статье составляет 57 460 тыс.рублей.
  • «расходы будущих периодов» произведены для выполнения производственной деятельности (подписка на периодические издания, оплата полученных лицензий на основные виды деятельности), поэтому также оставлены без изменения. Общая сумма по данной статье составляет 2 446 тыс.рублей.
  • Общая сумма по статье «Запасы» составляет 95 695 тыс.рублей.

При анализе расшифровки дебиторской задолженности было выявлено, что на предприятии имеется просроченная дебиторская задолженность, которая на дату оценки составляет 842 696 (Восемьсот сорок две тысячи шестьсот девяносто шесть) рублей. Сумма дебиторской задолженности, дата возникновения которой май-август 2011 года является просроченной, и по ней истек срок исковой давности установленный ст.196 Гражданского кодекса РФ (ГК РФ) в три года, составляет 372 062 (Триста шестьдесят две тысячи шестьдесят два) рубля. Сумма задолженности, дата возникновения которой июнь-декабрь 2013 года, составляет 470 634 (Четыреста семьдесят тысяч шестьсот тридцать четыре) рубля. По мнению оценщика, хотя по данной задолженности и не истек срок исковой давности, тем не менее, истребование данной задолженности является маловероятным. Поэтому было принято решение выполнить корректировку на общую сумму просроченной задолженности. Поскольку списание дебиторской задолженности за счет резерва производится в полном объеме с учетом НДС (п.29 разъяснений ГНС РФ от 23.09.93 N ВЗ-4-05/150н), поэтому выполнена корректировка строки баланса 240 на сумму 842 696 (Восемьсот сорок две тысячи шестьсот девяносто шесть) рублей, округленно 843 тысячи рублей, и строки 220 на сумму 843 т.руб. х 0,2 = 168,9 тыс. руб., округленно 169 тыс. рублей.

Срок возникновения остальной дебиторской задолженности носит текущий характер. Поэтому из предоставленной руководством предприятия информации на 31 декабря 2015 года следует что, дебиторская задолженность может быть получена по номиналу. На основании из вышеуказанных фактов сумма дебиторской задолженности была скорректирована только на сумму просроченной задолженности.

Статья «денежные средства» не корректировалась.

Статья «Прочие оборотные активы» корректировке не подвергалась, т.к. носит текущий характер.

Пассив. Расшифровка статьи «Долгосрочные обязательства по займам и кредитам» представлена на сумму 95 000 тыс.рублей, это сумма задолженности по договору залога от 28.03.02 г. с Екатеринбургском Банком с различными сроками погашения. Поскольку срок погашения данной задолженности 2013 г. – 2014 г. необходимо выполнить корректировку данной статьи баланса, чтобы определить стоимость данной задолженности на дату оценки. Результаты корректировки представлены в нижеследующей таблице 6.

При анализе статьи «Прочие долгосрочные обязательства» было выявлено, что сумма в 359 585 тыс.руб. это сумма текущих договоров подряда. Поэтому данная статья не корректировалась. Статья «отложенные налоговые обязательства» также оставлена без изменения, поскольку данная статья будет оказывать влияние только на финансовый результат деятельности предприятия.

Корректировка статьи «Долгосрочные обязательства по займам и кредитам»

Таблица 6. Корректировка статьи «Долгосрочные обязательства по кредитам и займам»

Наименование кредитора Дата погашения по договору, тыс.руб. Ставка по привлеченным кредитам, %/год Будущая стоимость, тыс.руб. Количество лет (месяцев) до выплаты кредита Фактор текущей стоимости для основного долга Оценочная стоимость основного долга, тыс.руб. Общая стоимость процентов по кредиту, тыс.руб. Фактор периодического взноса на погашение кредита Оценочная стоимость процентов по кредиту, тыс.руб.
Договор залога № 110/2013 от 28.03.07 г. с Свердловским ОСБ
№ 8621 г. Екатеринбурга
28.05.10 18 20 045 1,67 (20) 0,97544 19 553 6 014 0,05825 350
28.08.10   24 985 1,92 (23) 0,97182 24 281 8 620 0,05173 446
28.11.10   24 985 2,17 (26) 0,96821 24 191 9 744 0,04673 455
28.02.11   24 985 2, 42 (29) 0,96461 24 101 10 868 0,04278 465
Итого     95 000     92 126 35 246   1 716
Величина корректировки, тыс.руб. 95 000 – 92 126 – 1 716 = 1 158

 

Статья «Краткосрочные обязательства по займам и кредитам» на общую сумму 93 375 тыс.руб. не подвергалась корректировке, поскольку является текущей перед банками, срок погашения данной задолженности до 1 года. Проанализировав данную статью можно сказать, что погашение данной задолженности происходит в соответствии с графиком.

Статья «Кредиторская задолженность» также оставлена без изменения, поскольку задолженность по статье «поставщики и подрядчики» является текущей. Задолженность по статьям – «задолженность перед персоналом», «задолженность перед государственным и внебюджетными фондами», «задолженность по налогам и сборам» – обязательными.

Таблица 7. Расчет чистых активов ООО «СК Технология 2000» , тыс.руб.

Наименование
показателя
Код строки бухгалтерского баланса Данные баланса на 01.01.2015г. Скорректированная стоимость Величина корректировки
1 2 3 4 5
1. Нематериальные активы 110 0 0 1,00
2. Основные средства 120 85 807 534 584 448 777
3. Незавершенное строительство 130 359 043 359 043 1,00
4. Доходные вложения в материальные ценности 130 0 0 0
5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения 140, 250 26 073 26 073 1,00
6. Прочие внеоборотные активы 150 8 307 8 307 1,00
7. Запасы 210 95 695 95 695 1,00
8. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 63 311 63 142 –169
9. Дебиторская задолженность 230, 240 342 341 –1
10. Денежные средства 260 1 139 1 139 1,00
11. Прочие оборотные активы 270 7 355 7 355 1,00
12. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 1 — 11)   645 909 1 095 674 447 765
II. Пассивы        
13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам 510 95 000 93 842 –1 158
14. Прочие долгосрочные обязательства 520 369 370 369 370 1,00
15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам 610 93 375 93 375 1,00
16. Кредиторская задолженность 620 318 104 318 104 1,00
17. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 0 0  
18. Резервы предстоящих расходов 650 58 58 1,00
19. Прочие краткосрочные обязательства 660 0 0  
20. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 13 — 19)   875 907 874 749 –1 158
21. Стоимость чистых активов акционерного общества (итого активы, принимаемые к расчету (стр. 12), минус итого пассивы, принимаемые к расчету (стр. 20)).   113 002 220925 448 923

 

Вывод: По состоянию на 01 января 2015 года стоимость предприятия рассчитанная затратным подходом, составляет 220925 тыс. рублей.

Сравнительный подход

Возможность применение сравнительного подхода зависит от активности финансового рынка, поскольку подход предполагает использование данных о фактически совершенных сделках. В зависимости от целей, объекта и конкретных условий оценки сравнительный подход предполагает использование трех основных методов:

Метод компании-аналога или метод рынка капитала, основан на использовании цен. Метод рынка капитала использует цену отдельной акции на уровне миноритарного пакета. Цена котируемой акции, умноженная на их общее количество, дает стоимость компании исходя из стоимости неконтрольного миноритарного пакета. Стоимость компании, в данном случае, является минимальной, поскольку она не учитывает премию за контрольный характер пакета, которую готов заплатить потенциальный инвестор для получения права влиять на деятельность компании — избирать и назначать управляющих, принимать решения о направлении работы предприятия, вносить изменения в уставные документы, объявлять и выплачивать дивиденды, принимать решения о реорганизации компании, приобретать или продавать активы, подбирать поставщиков и иных контрагентов, с которыми будут заключаться контракты, регистрировать акции для публичного выпуска, продавать или приобретать собственные акции компании и т. п. Величина премии за контроль зависит от степени контроля, которую предоставляет инвестору владение данным пакетом акций. В рассматриваемом методе следует учитывать фактор возможности быстрой реализации (ликвидности) ценной бумаги. Рынок предложит значительную премию за тот актив, который может быть быстро обращен в денежные средства, особенно если это будет сделано без риска потери стоимости ценных бумаг. С другой стороны при недостаточной ликвидности рынок предлагает скидку к стоимости ценных бумаг, что снижает их рыночную стоимость;

Метод сделок, или метод продаж, ориентирован на цены приобретения предприятия в целом либо контрольного пакета акций по аналогичным предприятиям. Метод сделок отличается от метода рынка капитала тем, что он позволяет оценить стоимость компании на уровне контрольного, либо крупного пакета акций, т. е. учитывает премию за контрольный характер пакета в зависимости от размера пакета, с которым совершена сделка;

Метод отраслевых коэффициентов, или метод отраслевых соотношений, основан на использовании рекомендуемых соотношений (применяют для ориентировочной оценки стоимости предприятия). Оценка конкретной компании производится посредством сопоставления с компаниями-аналогами с помощью выбранных мультипликаторов к соответствующим финансовым или физическим базам сравнения оцениваемой компании. Наиболее часто используются следующие мультипликаторы:

  • коэффициент цена/прибыль (Р/Е);
  • коэффициент цена/денежный поток (Р/СF);
  • коэффициент цена/балансовая стоимость (P/BV);
  • коэффициент цена/физический объем производства продукции;
  • отношение цены инвестированного капитала (собственный капитал плюс задолженность) к прибыли до вычета износа и амортизации, уплаты процентов и налогов (IC/EBITDA).

В заключении, вносятся корректирующие поправки в зависимости от конкретных обстоятельств. Наиболее типичными являются следующие поправки:

  • портфельная скидка;
  • поправка на наличие избыточных производственных активов и активов непроизводственного назначения;
  • поправка на недостаток (избыток) собственного оборотного капитала;
  • поправка на наличие экстренной потребности в капитальных вложениях;
  • поправка на недостаточную ликвидность;
  • поправка на недостаточность контроля над Компанией.

Оценка конкретной компании производится с помощью выбранных мультипликаторов к соответствующим финансовым или физическим базам оцениваемой компании, таким образом, чтобы это соответствовало способу вычисления мультипликатора для сопоставимых компаний.

Отраслевой коэффициент — это коэффициент, показывающий среднее соотношение между ценой предприятий отрасли и каким-либо показателем финансово-хозяйственной деятельности (финансовой базой). В качестве финансовой базы может выступать показатель финансовых результатов либо за год, либо средняя величина за несколько периодов. Для управления стоимостью объекта оценки полученный отраслевой коэффициент умножается на определенный финансовый показатель оцениваемого предприятия.

Отраслевые коэффициенты рассчитываются на основе длительных статистических наблюдений специальными исследовательскими институтами. Данный метод пока не получил достаточного распространения в отечественной практике в связи с отсутствием необходимой информации, требующей длительного периода наблюдения.

Поскольку в течение 2014-2015 гг. продаж предприятия в целом, или аналогичных компаний нами не выявлено, финансовая информация о сопоставимых предприятиях-аналогах отсутствует, оценка предприятия методом сделок и компании-аналога не проводилась.

Доходный подход

Применим метод дисконтированных денежных потоков. Метод дисконтированных денежных потоков позволяет провести прямую оценку стоимости предприятия, в зависимости от ожидаемых в будущем доходов. Он предусматривает:

  • определение длительности прогнозного периода;
  • прогнозирование чистой прибыли или чистых денежных поступлений для каждого прогнозируемого периода;
  • анализ и прогнозирование расходов;
  • анализ и прогнозирование инвестиций;
  • расчет величины денежного потока для каждого прогнозного периода;
  • оценка рисков, связанных с получением доходов;
  • выбор ставки дисконтирования;
  • определение стоимости предприятия в постпрогнозный период;
  • расчет и суммирование текущей стоимости будущих денежных потоков в прогнозный и постпрогнозный период;
  • внесение поправок в итоговый результат.

Определение длительности прогнозного периода, его единицы измерения и типа денежного потока

Поскольку необходимо рассчитать рыночную стоимость, был использован денежный поток для собственного капитала, который рассчитывается по следующей схеме:

Чистая прибыль

+ амортизационные отчисления

– капитальные вложения

+/– изменение собственного оборотного капитала

+/– изменение долгосрочной задолженности

= Денежный поток

В данной работе был рассчитан номинальный денежный поток. Уровень инфляции принят на основании аналитических данных, опубликованных в СМИ (журнал «Эксперт», а также на сайтах официальных структур в сети Internet).

Таким образом, в целях оценки нами использовался номинальный денежный поток для собственного капитала в рублевом выражении.

Прогнозирование чистой прибыли

Величина чистой прибыли рассчитывается по следующей схеме:

Выручка от реализации
Себестоимость реализованной продукции
Административные расходы
Выплаты процентов по кредитам
Налог на имущество
Налог на землю
Налог на прибыль
Чистая прибыль

 

В связи с отсутствием информации о будущих объемах и порядке формирования цен на продукцию нами было принято решение о прогнозировании доходов ООО «СК Технология 2000» на основе анализа ретроспективных данных о динамике годовой совокупной нетто-выручки предприятия за 2015 – 2017 гг.

Был произведен анализ статей формы № 2 баланса, на основании этих данных был выполнен прогноз работы предприятия до 2020 года.

Таблица 8. Прогноз основных показателей деятельности предприятия

Показатель год
2015 2016 2017 2018 2019 2020
1 2 3 4 5 6 7
Выручка-нетто от реализации за год, тыс. руб. 419 470 453 028 484 740 508 977 529 336 545 216
Ежегодный темп прироста выручки, % 10,00 8,00 7,00 5,00 4,00 3,0
Среднее значение темпа прироста, %            
Себестоимость реализации за год, тыс. руб. 340 064 367 270 392 979 412 628 429 133 442 007
Доля себестоимости в выручке, % 81,07 81,07 81,07 81,07 81,07 81,07
Среднее значение доли себестоимости в выручке, %            
Управленческие расходы, тыс.руб. 27 958 27 958 27 958 27 958 27 958 27 958
Среднее значение доли управленческих расходов в выручке, тыс.руб.            
Прибыль от реализации за год, тыс. руб. 79 406 85 758 91 761 96 349 100 203 103 209
Проценты к уплате, тыс.руб. 26 476 26 476 26 476 26 476 26 476 26 476
Среднее значение доли процентов к уплате в выручке в выручке            
Прочие операционные доходы, тыс.руб. 14 025 14 025 14 025 14 025 14 025 14 025
Среднее значение доли операционных доходов в выручке в выручке, тыс.руб.            
Прочие операциионные расходы, тыс.руб. 15 862 15 862 15 862 15 862 15 862 15 862
Среднее значение доли операционных расходов в выручке, тыс.руб.            
Внереализационные доходы, тыс.руб. 11 876 11 876 11 876 11 876 11 876 11 876
Среднее значение доли внереализационных доходов в выручке, тыс.руб.            
Внереализационные расходы, тыс.руб. 14 743 14 743 14 743 14 743 14 743 14 743
Среднее значение доли внереализационных расходов в выручке, тыс.руб.            
Прибыль, тыс.руб. 20 268 26 620 32 623 37 211 41 065 44 071
Отложенные налоговые активы, тыс.руб. 4 516 4 516 4 516 4 516 4 516 4 516
Среднее значение доли отложенных налоговых активов в выручке            
Отложенные налоговые обязательства, тыс.руб. 5 206 5 206 5 206 7 903 2 509 5 206
Среднее значение доли отложенных налоговых обязательств в выручке            
Прибыль до налогообложения, тыс.руб. 19 578 25 930 31 933 36 521 40 375 43 381
налог на имущество, тыс. руб./год 0,00 0,00 942 1 885 1 884 1 884
земельный налог, руб./год 0,00 0,00 7 770 17 111 18 818 20 697
Площадь участка, м2 (Дзержинский район)            
ставка земельного налога (Дзержинский район), тыс. руб./м2/год 0,0376 0,0414 0,0455 0,0501 0,0551 0,0606
Прибыль после налогообложения, руб./год 19 578 25 930 23 221 17 525 19 673 20 800
Сумма налога на прибыль за год, тыс. руб. 2 349 3 112 4 180 4 206 4 722 4 992
Чистая прибыль за год, тыс. руб. 17 229 22 818 19 041 13 319 14 951 15 808

 

Амортизационные отчисления и капитальные вложения

В таблице 9 представлены результаты расчётов процентов поступлений и выбытия основных средств, рассчитанные на основании данных Приложения к бухгалтерскому балансу (Форма № 5) Расчет произведен по следующим формулам.

Коэффициент поступления, % Балансовая стоимость поступивших за период Оф/ Балансовая стоимость Оф на конец периода [350(г.4)+371(г.4)]/[350(г.6)+371(г.6)]
Коэффициент выбытия, % Балансовая стоимость выбывших за период ОФ/
Балансовая стоимость ОФ на начало периода [350(г.5)+371(г.5)]/[350(г.3)+371(г.3)]

 

Таблица 9. Прогноз первоначальной стоимости внеоборотных активов, тыс.руб.

Показатель год
2015 2016 2017 2018 2019 2020
Первоначальная стоимость основных фондов на конец года, тыс. руб. 207 237 212 211 215 606 217 331 217 331 217 331
Процент поступления 4,6 4,0 3,4 2,8 2,2 2,2
Абсолютное изменение процента поступления -0,6 -0,6 -0,6 -0,6 -0,6 -0,6
Процент выбытия 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,2
Абсолютное изменение процента выбытия -0,2 -0,2 -0,2 -0,2 -0,2 -0,2
Процент изменения первоначальной стоимости 3,2 2,4 1,6 0,8 0,0 0,0

 

Из анализа ретроспективных данных следует, что за период с 2015 по 2015 год коэффициент поступления основных средств снижается. При этом коэффициент выбытия был непостоянным на протяжении 2015 – 2015 годов. По данным руководства предприятия, в дальнейшем поступление новых основных средств планируется в размере не более годовой амортизации. На 2015 год на основании анализа ретроспективных данных коэффициенту поступления было установлено значение 4,6%, а коэффициенту выбытия – 1,4%. Подобный подход обусловлен представлением оценщика, что при стабильной работе предприятия поступления и выбытия основных средств должны быть равными между собой и полностью покрываться амортизационными отчислениями.


Страницы:   1   2   3   4   5

Не успеваешь написать работу сам?

Доверь это нашим авторам!

5 000
Авторов
готовых выполнить
твою работу!
От 100
Рублей
стоймость минимального
заказа
2
Часа
минимальный срок
выполнения работы
Без
посредников
Уменьшает стоимость
работы




Нажав кнопку отправить, вы соглашаетесь с обработкой персональных данных в соответствии с политикой сайта.